ETF vs vzájemné fondy - porovnání rozdílů

Byly napsány spousty článků, bílé knihy a studie o výhodách a nevýhodách ETF a vzájemných fondů. Ale jakákoli z těchto debat skutečně pomáhá investorům určit, zda by měli nakupovat ETF namísto vzájemných fondů?

Moje otázka zní: "Měla by debata ETF versus vzájemné fondy být pasivní řízení versus aktivní manažerská debata? Pokud ano, jaký investiční nástroj byste měli zvolit?

ETF nebo podílových fondů? "

Studie Deloitte: ETF versus podílové fondy

Deloitte, jedna z největších profesionálních organizací na světě, nedávno zveřejnila studii z roku 2009, zda investoři volí ETF versus vzájemné fondy. Práce společnosti Deloitte obsahuje některé vynikající výzkumy a fakta pro začátečníky - poskytuje přehled o tématu. Bohužel nedošlo k poskytnutí druhů individuálních informací, které potřebujete, pokud se snažíte rozhodnout, zda si kupujete ETF nebo vzájemné fondy pro vaše portfolio.

Studie společnosti Deloitte vysvětluje proces vytváření a vykoupení, role oprávněných účastníků a tři různé struktury ETF. Tam, kde je dílo zkráceno - stejně jako téměř každý jiný kousek, který jsem si na toto téma přečetl - je správný pohled na to, proč se investoři mohou rozhodnout koupit ETF na podílových fondech nebo naopak.

Studie společnosti Deloitte je opět skvěle čitelná, pokud se chcete dozvědět více o tom, co dělá ETF odlišné od vzájemných fondů.

Domnívám se však, že výběr toho, jaký druh investice by měl být zvolen - je-li zvolen pouze jeden - je spíše otázkou pasivního versus aktivního stylu řízení, a to se vzájemně nevylučuje . Někteří investoři se mohou rozhodnout, že budou vlastnit ETF i podílový fond tak, aby zakoupili své portfolia. Jednoduše řečeno, zkoumání výhod a nevýhod ETF i samotných podílových fondů vám nepomůže rozhodnout, zda je pro vás nejvhodnější investiční strategie.

Pasivní vs. aktivní; ETFs versus podílové fondy

Pokud se musíte rozhodnout, zda je nejvhodnější investovat do ETF nebo do vzájemných fondů, první krok, který musíte podniknout, vyžaduje, abyste rozuměli strategiím aktivních a pasivních investic. Pokud věříte v aktivní řízení nad pasivním řízením (tj. Si myslíte, že existuje hodnota pro někoho, kdo si vybere konkrétní akcie přes široký index), pak budete preferovat vzájemné fondy (ano, existuje několik aktivně spravovaných ETF, ale nestačí z čeho vybírat).

Pokud věříte v pasivně řízené investování (zjednodušeně, pojmenujte toto "indexování"), měli byste porovnat ETF s indexem podílových fondů předtím, než provedete investiční volbu.Jinými slovy, nenechte se chytit v pasti, že ETF jsou levnější, daňově efektivnější a tak dále - faktem je, že mezi ETF, které sledují indexy založené na širších základech a indexových podílových fondech (v podmínkách efektivity nákladů a daní).

Strom rozhodování: ETF vs. podílové fondy

Takže dalším krokem ohledně debat o ETF versus vzájemné fondy je rozhodnout mezi ETF a podílovými fondy. Pokud se rozhodnete, že indexové fondy jsou nejlepší volbou pro vás, dalším krokem je hledat nízké poměry nákladů.

Mějte však na paměti náklady na obchodování. V závislosti na vašem makléři nebo společnosti podílových fondů, kde držíte své investiční účty, mohou existovat obchodní poplatky spojené s ETF nebo podílovým fondem. Proto budete chtít zjistit tyto poplatky před nákupem.

Například pokud budete kupovat akcie jednou za měsíc a vyberete ETF, která bude platit $ 7. 95 obchodního poplatku pokaždé, když provedete nákup, ale srovnatelný index podílový fond nemá žádný takový poplatek, indexový podílový fond je pravděpodobně lepší volbou.