Možnosti

CBOE nyní prodává opční data na konci dne . Zde je jejich popis:

"Naše opční nabídky na konci dne s Výpočty poskytují všechna pole v souboru opcí na konci dne a na trhu implikovaná volatilita pro každou možnost a > Řekové ( Delta , Gamma , Theta , Vega a Rho). - 1 -> Výpočty jsou prováděny s použitím údajů z časové známky 15: 45 (tj. 15 minut před uzavřením trhu za den), protože tato data jsou považována za přesnější snímek skutečné likvidity na trhu v porovnání s údaji dostupnými v 16: 00.

Bohužel data nejsou k dispozici pro možnosti indexu (i když můžete získat data pro SPY, pokud jste ochotni obchodovat s těmito možnostmi namísto možností SPX (index S & P 500) Podobně jsou k dispozici i volby IWM jako náhrada za RUT (index Russell 2000)

Náklady závisí na počtu možností, které jsou pro daný podkladový nástroj k dispozici pro obchodování. Například náklady na měsíční předplatné

AAPL nebo SPY stojí za jeden měsíc $ 61. 54 (nebo $ 307. 70 za jeden rok.

Údaje IBM nebo IWM stojí 30, 77 USD za měsíc nebo 153, rok)

• JNJ, s mnohem méně možností stále stojí 30 dolarů.
• Je tato data užitečná? Je to hodnota?

> Ano, je to užitečné, protože vědomí implikované volatility a Řeků každé možnosti je velmi silná informace - zejména pro osobu, která se nikdy obtěžovala věnovat pozornost těmto číslům. Jako stranou, pokud jste obchodovali bez použití těchto údajů, jsem překvapen, že jste tak dlouho přežili. Kdo potřebuje tato data?

Zapisovatelé pokrytých hovorů

. Chcete-li vydělat co nejvíce peněz v dlouhodobějším časovém horizontu, platí, že poněkud bývalý obchodník zapíše méně hovorů (tj. Méně než jednu možnost na 100 vlastněných akcií), pokud je implikovaná volatilita historicky nízká a prodat celou částku (jedna možnost na 100 ak je implikovaná volatilita poměrně vysoká.

Nakládané prodejci

• . Při prodeji peněžních prostředků vynaloží úsilí na udržení opční prémie jako vašeho zisku, opět vaše šance na úspěch jsou zvýšeny prodejem těchto vkladů, pokud je implikovaná volatilita poměrně vysoká. Výjimka nastane, když je vaším skutečným investičním cílem koupit akcie pod stávkovou cenou. Pokud je to váš cíl, pak je důležité prodat puts, když se domníváte, že váš cíl bude splněn (tj., Akcie mají dobrou šanci být pod jeho stávkovou cenou po uplynutí platnosti). A pokud vyčkávání skončí bezcenné, pak se prémie stává vaší útěchovou cenou. Kupující jednotlivých možností
• - hovory, puty nebo obojí. Jedná se o velmi populární investiční strategii, i přes obtížnost vydělávat peníze.Pokud máte schopnost správně předpovídat směr, kterým směřuje akciový trh, měli byste být schopni to přeložit do penězotvorné činnosti. Nicméně chcete znát implikovanou volatilitu, stejně jako delta pro každou obchodovanou opci. Pokud zaplatíte příliš mnoho za možnosti, nebo pokud jsou příliš daleko od peněz (tj. Nízká Delta), výrazně to snižuje pravděpodobnost, že budete vydělávat peníze. Obchodníci s kreditními spready. Vyšší implikovaná volatilita poskytuje vyšší prémii a to je ve váš prospěch. Musíte se naučit najít kompromis mezi shromážděním vysoké pojistné (dobré) a pravděpodobností, že se šíření přesune do peněz (špatné). Vědět, jak používat funkci Delta, vám poskytuje průvodce pravděpodobnosti.
• Podle mého názoru jsou tyto údaje pro většinu individuálních investorů příliš nákladné. Pokud však během tržních hodin nemůžete obchodovat (protože máte práci nebo žijete mnoho časových pásem pryč) a pokud se vám líbí myšlenka využívat data na konci dne k přípravě vašeho následujícího rána, a co je nejdůležitější, pokud máte větší obchodní účet a náklady nejsou zakázané, může se stát, že tyto údaje budou užitečné. Všimněte si, že roční předplatné je poněkud výhodné: Platí po dobu 5 měsíců, dostanete 7 měsíců zdarma.
• Až dosud bylo pro příležitostného investora příště nemožné, aby získalo užitečné informace o stavu na konci dne pro obchodní rozhodnutí. Jedním z důvodů je, že tržní kotace u zavíracího zvonu byly často poněkud odlišné od citací jen o několik minut dříve. Tento typ změn cenových nabídek se odrazuje, ale

tvůrci trhu

takové změny často dělají, protože ovlivňují denní uzavírací hodnotu svých účtů.

Taková akce je známá jako "značení". Placení dat je náklad, který se nejlépe vyhnout. Pokud však nemůžete obchodovat během tržních hodin a pokud neexistuje jiný způsob, jak získat potřebná data, může být tato nová nabídka od CBOE užitečná.