Rostoucí ekonomická rizika

Hmotnost a šířka potenciálních ekonomických rizik nikdy nebyla pro naši ekonomiku tak velká. Platí to i tehdy, když srovnáváte naši současnou situaci s některými velmi náročnými obdobími v naší minulosti, jako je například Velká deprese, prasknutí bubliny Dot Com a hypoteční spálenina v letech 2007/2008.

Existuje velký rozdíl mezi dřívějšími cykly utrpení a situací, ve které se nacházíme nyní.

V každém z těchto temných období v naší ekonomice, individuální americký spotřebitel měl menší dluh, federální vláda měla mnohem silnější finanční pozici a Federální rezerva měla schopnost posílit ekonomiku prostřednictvím opatření, jako je kvantitativní uvolňování a snížení úrokových sazeb.

V současné době je americká vláda vyčerpána z hlediska možných reakcí na případné recesní nebo ekonomická rizika. Je málo, co mohou udělat, které ještě nebyly vyzkoušeny (a neúspěšně).

ocitneme se v situaci, kdy jsme mnohem zranitelnější a vystaveni. Poté, co regulační orgány, jako je Federální rezerva, vyčerpaly kulky, se stane, že se někdo pokusí vypořádat s budoucími rizikovými událostmi a dokonce i to, zda se tato taktika nakonec ukáže jako úspěšná.

Nedávno došlo k celkové změně zaměření a přesvědčení mše na mnoha místech po celém světě.

Tato skutečnost se projevila v mnoha nedávných událostech, které jsme všichni svědčili: "Brexit; "volba nového prezidenta; vzestup pravicových politických skupin v celé Evropě a po celém světě; potenciálních sazeb a obchodních válek.

Nyní v tomto novém světovém řádu hledíme tváří v tvář mnoha scénářích, které by mohly vést ke zvýšenému riziku, pokud nebudou působit jako škodlivé síly naší ekonomice a ekonomikám jiných národů po celém světě.

Některé z potenciálních nášlapných min, o nichž by se měli dívat všichni, patří mimo jiné:

"Q Ratio"

Jednoduše řečeno, Q Ratio má hodnotu všech aktiv společností na burze srovnává náklady na nahrazení všech těchto aktiv. Svojí povahou by poměr Q neměl nikdy překročit hodnotu 1,00 a žádné takové úrovně budou neudržitelné.

V šestinásobku, kdy poměr fronty dosáhl hodnoty 1, 0 nebo vyšší, byla velmi brzy následována významnou korekcí na akciovém trhu. Klesající ceny snižují hodnotu akcií na trhu, dokud jejich poměr Q klesne pod 0. 3.

Jinými slovy, poměr Q vyšší než 1. 0 je silně nadhodnocený a obvykle reaguje návratem velmi podceňované území 0. 3 nebo tak. To by nebylo ani otázkou ani zájmem, s výjimkou skutečnosti, že v současné době je poměr Q 1.01.

Rychlost peněz

Rychlost peněz vám ukáže, kolikrát jeden dolar strávený ekonomikou za rok. Pokud majitel restaurace zaplatí údržbáři a ten údržbář použije tento dolar k nákupu potravin a majitel obchodu s potravinami tento dolar použije, aby šel do restaurace, bude to rychlost 3.

Kdykoli rychlost rychlosti peněz klesá dostatečně významně, znamená to, že bychom mohli být v recesi.

Rychlost peněz dosáhla v roce 2007 vrcholu 10 67. Od té doby nekonečně klesla na 5.7, což je nejnižší hodnota od doby, kdy recese začala v roce 1974. To může znamenat zásobu trhová havárie je na cestě.

Politika slabých dolarů

Poprvé za několik desetiletí prezident (vyvolený) uvedl, že je předsudek vůči slabšímu dolaru. Národy, který má silnější měnu, je těžší prodávat své produkty a služby v zahraničí, zatímco ti se slabšími měnami mají tendenci vidět zvýšení jejich vývozní obchodní bilance.

Problém není sama o sobě slabá dolarová politika. Ve skutečnosti to dělá nějaký logický smysl a může být užitečné pro některé korporace a jednotlivce.

Problémem je, že oznámení se objevilo najednou. Kdykoli se ukáže, že dochází ke změně politiky v náhlém nebo velmi krátkém časovém období, vždy bude mít národa náročné nároky.

Firmy, které vyrábějí zboží v Americe, budou mít prospěch ze slabší dolarové politiky. Pokud však kupují dodávky a zdroje ze zámoří, dokonce i korporace založené v U. S. uvidí, že jejich náklady narůstají.

Je příliš brzy přesně říct, jak slabá dolarová politika bude fungovat ve skutečnosti všechny korporace zde v Americe. Můžeme vědět, že to pomůže některým, zatímco ubližují druhým a většina, na co můžeme doufat, je, že čistý výsledek je celkově pozitivní nebo negativní.

Demonetizace

Premiér Modi v Indii se nedávno pustil do kampaně demonetizace. Vláda zrušila jisté měnové poukázky bez varování - 500 a 1 000 rupií bankovky okamžitě a oficiálně ztratily svůj status jako uznaná měna.

Byly zavedeny nové Rs 500 a Rs 2 000 rupií, které byly dány vlastníkům demonetizovaných účtů jako směnový / bankovní úvěr. Jednotlivci mohli obchodovat se svými demonetizovanými bankovkami pro nové, ale pouze při nízkých objemech transakcí, s každodenními maximy.

Myšlenka byla, že by to bylo velmi škodlivé pro padělače a lidi zapojující se do nedovolených aktivit, a to proto, že proces demonetizace by byl s největší pravděpodobností úspěšný. Existuje samozřejmě potenciální nezamýšlený důsledek, že indická ekonomika klesla na nejnižší úroveň produktivity v posledních letech.

Také existují obrovské sestavy u bank a občanské zmatky a mírné nepokoje. Největší ekonomika na světě založená na hotovosti bude nějakou dobu trvat, než se přizpůsobit překvapivé změně.

Není to poprvé, kdy Indie demonetizovala části své měny.Země podnikla podobné akce v roce 1954 a v roce 1978 také.

Zatímco demonetizace bude nepochybně pro mnoho obyvatel Indie velmi problematická, v rovnováze by mělo být dobré bojovat proti padělatelům a zločincům, kteří ukládají velké částky svého bohatství jako hotovost. Bohužel, většina těchto negativních aktérů udržuje jen 6% svého bohatství v hotovosti, podle centrální rady ředitelů daní, kteří tvrdí, že tento proces nebude bránit nedovoleným činnostem, stejně jako to bude na újmu průměrnému indickému občanovi .

Zatímco to vypadá, že je to svět, a určitě není náš problém na první pohled, mohlo by to být problém, pokud se ekonomika Indie zpomalí jako výsledek. V době, kdy svět potřebuje růst ze všech hlavních ekonomik, může se stát problémem a potenciálně zhoršovat ostatní situace, pokud klesne míra růstu národa. Podle CNBC Indie zaznamená svůj nejmenší růst od roku 2011 ve stínu demonetizace.

Obchodní válka

Ve válce nikdy nejsou žádní vítězové. Stejně tak nikdy nejsou někteří vítězové obchodní války.

Potenciál obchodní války mezi Spojenými státy a ostatními národy po celém světě výrazně vzrostl od volby nového amerického prezidenta. Již se diskutuje o tarifech na zboží vyrobené v zemích jako Kanada, Mexiko, Čína a několik dalších.

Seznam roste podle dne. Stejně tak existuje seznam protiopatření, které země, jako je Čína, již vyjádřily, že přijmou v reakci.

Stejně jako celosvětová válka, která byla zahájena před několika lety, nyní vstupujeme do období obchodních válek. Tyto ekonomické konflikty již začaly, ale téměř jistě zvýší jejich intenzitu.

Záporné úrokové sazby

Něco, co se v naší světové ekonomice nikdy nestalo, se rychle stalo mnohem běžnějším. Nyní jsou záporné úrokové sazby ve Švýcarsku, v eurozóně, ve Švédsku, v Japonsku av Dánsku.

V zásadě platíte banku za právo uchovat si peníze s nimi. Na základě hloubky záporné úrokové sazby, když vaše dluhopis splatí, obdržíte většinu, i když jen část, částky peněz, kterou jste vložili na prvním místě.

Můžete si koupit dluhopis s 1 000 dolarů, který splatí za pět let, a když aktivum dosáhne splatnosti, vrátíte se pouze 950 dolarů.

Nejdříve bylo největším znepokojením s negativními úrokovými sazbami, že na březích bude běh. Vzhledem k tomu, že k tomu nedošlo, mnoho národů bylo vyzbrojeno, aby následovaly stejnou cestu.

Navíc mohou své stávající úrokové sazby posunout i do hlubšího negativního území, jak to považují za vhodné. Již negativní úrokové sazby se mohou ještě negativnější.

Část "logiky" spočívá v tom, že pokud si spořitelé uvědomují, že jejich peníze v banku pomalu klesají, je pravděpodobné, že tyto peníze vynesou a půjdou je vynaložit na věci. To by podle nás mělo podpořit hospodářství.

Je to vlastně známá skutečnost (ale zdá se, že mezi rozhodovacími pravomocemi hospodářské politiky není zřejmé), záporné úrokové sazby. Tato praxe má tendenci vyděsit spotřebitele o ekonomice, která je zase více pravděpodobné, že bude držet své peníze delší dobu, a odloží významné nákupy.

Banky insolventní

Většina bank, zejména v Evropské unii, je v mnohem horší podobě než většina lidí si uvědomuje. Například Deutsche Bank má více derivátů než celý HDP německého národa. Italské banky jsou stejně špatné a podobné obavy existují i ​​ve Španělsku, Portugalsku a Řecku.

Pokud některá z těchto bank selže nebo je nucena k selhání v dluzích, může potenciálně zapříčinit domino efekt mezi jinými úzce propojenými bankami kvůli výsledným silám nákazy, které by byly zkušenosti. Pokud banka A nemůže platit banku B, banka B nemůže platit banku C a tak dále.

Vzhledem k tomu, že se fiskální situace mnoha z těchto bank zhoršuje, mají méně možností a akcí, které mohou podniknout, aby zajistily stabilitu různých základních a propojených ekonomik. Každá jednotlivá úvěrová událost by mohla potenciálně vést k tzv. Trámovému požáru dalších podobných úvěrových událostí, které by mohly potenciálně dopadnout a ovlivnit celosvětový ekonomický systém.

Fragmentace Evropské unie

"Brexit" (Spojené království opouštějící EU) byla první prasklinou v Evropské unii, ale pravděpodobně bude ještě víc. Například "Grexit" (řecký výstup z EU) roste s největší pravděpodobností v týdnu a potenciálně by mohly být jiné národy, které se vydají z Evropské unie, jako je Itálie, Španělsko a Portugalsko.

Všechny tyto národy mají populace, které jsou čím dál otevřenější opouštět euro a vrátit se zpět k původní měně. Také tyto země jsou v extrémně slabém finančním formátu a ekonomicky přežívají jen získávají masivní půjčky a následně se stávají ještě více zadluženými.

Co dělat?

Vyplývají z těchto situací příležitosti, které se projevují v možných nevýhodách. A pokud k tomu dojde, důvěra v měny by mohla klesat a posunout se k drahým kovům jako zlato. To by mohlo činit komodity atraktivnějšími investicemi pro uchování bohatství a ochranu bohatství před globálními šoky pro ekonomiku. Mezitím, pokud chcete být opatrní, mohlo by být dobré omezit vystavení majetku potenciálním rizikům - včetně luxusních výrobků, maloobchodu, restaurací a spotřebitelských volných zásob.