Due diligence

Přehled: Due diligence je běžným obchodním a finančním žargonem, který se také často používá v advokacii. Obecně jde jednoduše o důkladné zjišťování skutečností a shromažďování údajů, které často následuje podrobná analýza.

Vzhledem k tomu, že tato fráze má tendenci mít obzvláště autoritativní konotaci, je často používána k zapůsobení na posluchače. Vskutku, protože tato fráze není součástí běžné každodenní řeči, ti, kteří ji používají v rozhovorech s členy široké veřejnosti, se zjevně pokoušejí naplnit svůj vlastní význam a postavení.

Účetnictví, audit, investiční bankovnictví, správa peněz, analýza cenných papírů a poradenství jsou jen některé z obchodních a finančních oblastí, ve kterých je tato fráze obzvláště běžná.

Investiční bankovnictví: Když jsou investiční bankéři zaměstnáni klientskou společností, aby strukturovali nabídku dluhu nebo vlastního kapitálu, nebo se podívali na možnou fúzi nebo akvizici, začnou nezbytně začít tím, co nazývají "due diligence". " Jak je uvedeno výše, toto je jejich preferovaná fráze pro shromažďování a analýzu dat.

Konzultace: Stejně tak, když jsou konzultanti vedení zaměstnáni klientem, aby studovali daný podnikatelský problém, otázku nebo příležitost, pravděpodobně nazývají svou dobu zjišťování a analýzy v "due diligence."

Správa peněz: Když se správci peněz a analytici cenných papírů podrobněji zabývají investiční příležitostí nebo účetními výkazy společnosti, jsou také schopni roztřídit to jako cvičení v "due diligence". Skladový výzkum je v zásadě otázkou náležité péče.

Nejlepší a nejsvědčivější finanční poradci a finanční plánovači dělají totéž ve prospěch svých klientů.

Právní a dodržování: Každý stát má zákony upravující nárokovaný majetek, včetně odpovědnosti účastníků, kteří takový majetek nacházejí, aby našli oprávněné vlastníky a obnovili jim takový majetek.

V odvětví finančních služeb se často jedná o neohlášené nebo neaktivní účty, například u bank, obchodníků s cennými papíry a investičních společností (které zahrnují mimo jiné společnosti podílových fondů). Banky navíc mohou mít neoprávněný majetek ve formě obsahu bezpečnostních schránek, pro které nebyly zaplaceny poplatky za pronájem.

Útvary pro dodržování předpisů jsou odpovědné za stanovení pravidel a postupů, které zajišťují plnění právních závazků svých firem v této oblasti. Pravidla se liší podle státu ohledně vydávání náležitých dopisů, které informují vlastníka záznamu o tom, že jeho majetek se chystá vyhnout státu a že musí jednat v určitém čase, aby zabránil tomuto výskytu .Escheat je proces, kterým stát převezme vlastnictví bez nároku na náhradu škody, držel ji v důvěře pro oprávněné vlastníky, kdyby někdy předstoupil, aby uplatnil nárok. Pokud neuplynou po určeném časovém období, nemovitost se skutečně vrátí ke státu.

Kvůli pečlivým písemným dopisům jsou nutně zaslány na poslední známou adresu majitele nemovitosti. Státní zákony se budou lišit, pokud jde o povinnost majitele nemovitosti provést vyšetřování možných následných změn adresy nebo zda je vlastník pozemku zesnulý, a pokud ano, kdo může být jeho zákonnými dědicy a kde mohou být nalezeni.

Kvalita Due Diligence: Více času, úsilí a peněz investovaných do due diligence, bohužel, nezaručují lepší výsledek. V letech 1985-86 měl tým Touche Ross tým nejméně 6 konzultantů pracujících prakticky nepřetržitě, 7 dní v týdnu, po dobu nejméně 6 měsíců na podporu značné chybného výkupu s využitím levé části obchodního řetězce Macy. Billings na této zakázce snadno překročily 1 milion dolarů (zhruba 2, 5 milionů dolarů v roce 2015 dolarů).

V červenci 1986 byl Macy soukromý a jen o čtyři roky později byl v konkurzu, neschopen splnit úrokové platby na úvěry, které LBO usnadnily. Sofistikované finanční modely a projekce, které tým Touche Ross vyvinul a vylepšil ad infinitum, se ukázaly být smrtelně vadné, což vedlo skupinu výkupů (vedené vedoucími firmami Macy) k nadměrnému zaplacení za akvizici.