Cryptocurrencies jsou kryptocurrencí nové alternativní investice

Nastal čas!

Po finanční krizi v roce 2008 mnoho finančních firem a jejich klientů uznalo význam alokace aktiv a potřebu diverzifikace klientských portfolií. To vedlo ke zvýšení využití alternativních investic do modelů přidělování aktiv klientů.

Průzkum v roce 2015 ukázal, že poradci měli 73% svých klientů v alternativních investicích a 70% poradců plánuje zachovat své současné alternativní alokace investic pro klienty, ačkoli polovina z nich má pocit, že alternativní investice se od roku 2008 neuskutečnily. >

Z průzkumu vyplývá, že pokud jde o přidělování aktiv, většina poradců doporučuje v alternativních variantách rozsah portfolia klienta od 6% do 15%. Mnoho (18% poradců) doporučovalo 16 až 25% portfolií svých klientů v alternativách.

Co je alternativní investice?

Maloobchodní firmy jako Morgan Stanley a Merrill Lynch doporučily alokační modely pro klienty s alternativou blízkou nebo nad 20% portfolia. Samozřejmě, že každý klient je jiný a alokace se budou lišit pro každého klienta, ale je jisté, že aktuální diskuse s finančním poradcem bude pravděpodobně zahrnovat téma alternativních investic do vašeho portfolia.

Pro ty, kteří s nimi nejsou obeznámeni, se alternativní investice definují jako "nekorelované aktiva", tj. Jejich výkonnost se nejeví jako u tradičních tříd aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Jsou považovány za účinný způsob, jak vyrovnat riziko v portfoliu a poskytnout "polštář" v případě kolapsu akcií nebo dluhopisů a jsou vhodné v malé části celého portfolia.

I když se podíváte na své portfolio a nevidíte něco, co uznáváte jako alternativní investice, mohou existovat jako ETF nebo fondy, stejně jako mnoho velkých institucionálních fondů, jako jsou důchody a dokonce i nabídky penzijních fondů, které mají v nich alternativní investice.

Většina lidí spojuje hedgeový fond s nejčastější alternativní investicí a pro mnoho investorů, to je pravda.

Většina zajišťovacích fondů je však k dispozici pouze velkým investorům a vyžaduje značnou část papírování, vysoké poplatky a daňové bolesti. Většina investorů však dosahuje alternativních investic prostřednictvím likvidních alternativ, jako jsou vzájemné fondy, ETF a uzavřené fondy, které poskytují denní likviditu, avšak mají komplexní investiční strategie, které usilují o zachování svého nespojeného stavu.

Pohled na seznam alternativních investic společnosti Blackrock zahrnuje strategie jako dlouhodobý / krátký akciový kapitál, akcie založené na akciích, fondy pro nemovitosti a komodity.Mnoho lidí považuje své nemovitosti, zlaté hospodářství, sbírky vína a razítka za alternativní investice.

Měli by být v mém portfoliu?

V roce 2014 jsem vyjádřil své přesvědčení, že začlenění alternativních investic je obezřetným aspektem přidělování aktiv na můj důchodový účet. Diskutovala jsem o svém úmyslu využívat 5-10% svého portfolia důchodového pojištění v této nekorelující investiční třídě. Také jsem se rozhodl, že mým alternativním výběrem by se staly bitky.

Můžete si přečíst celou řadu článků od Marketwatch. com o této investice během dvou let, které jsem měl. Z toho vyplývá, že investice byla skalnatá (v jednom okamžiku ztratila polovinu účetní hodnoty), ale nakonec se vyplatila a dosáhla jsem dvojciferného zisku z mé investice do GBTC, což je v tomto okamžiku jediné čisté bitcoin-založené investice si můžete koupit prostřednictvím svého poradce (ano, můžete skutečně koupit to buď od poradce nebo on-line broker).

Cena Bitcoin se zdvojnásobila od roku, kdy to bylo před rokem. GBTC v současné době sleduje návrat více než 16%. Ale jak jsem říkal a hlásil během své doby, že jsem dlouhý GBTC a bitcoin, byla to cesta zisková, ale volatilní.

Pro srovnání se podíváme na investice, které jsou "tradičně" nazývány alternativními investicemi - zlatými a hedgeovými fondy. Průměrný zajišťovací fond je téměř 4% (v roce 2015 byl průměrný hedge fond nižší o 3 64%) a mnoho z nich trpí dvojcifernými ztrátami.

Sledování hodnoty zlata prostřednictvím GLD ETF naznačuje, že ačkoli jeho 3letá a 5letá čísla jsou v negativním teritoriu, současný výnos za jeden rok je kladný na 5%.

Pravděpodobně nebude dlouho předtím, než uvidíte ETF tvořenou společnostmi zabývajícími se technologií Blockchain (bude to považováno za alternativní investici?).

Některé hedgeové fondy již obsahují bitku do svých portfolií. Pravděpodobně existují hedgeové fondy, které již mají startovací skupiny Bitcoin a Blockchain, které mohou být ve svých portfoliích veřejně obchodované společnosti. Pokud je hedgeový fond považován za alternativní investici a již používá bitcoin, pak proč nemohou firmy a média nakonec vyhlásit bitcoin jako alternativní investici?

A co za Bitcoin?

Pokud jste velmi agresivní investora, můžete se dokonce chtít podívat na další kryptocurrencí. Správně, Bitcoin není jediná digitální měna. Ve skutečnosti existují burzy, které nakupují a prodávají každý den mnoho z těchto různých kryptocurrencies, včetně ETH (Ethereum), který vzrostl nebo XRP, který je z Ripple Labs a je používán v blockchain projekty zahrnující stávající banky.

Nejsem si vědom žádných produktů dostupných od tradičních nebo on-line makléřů, kteří vám umožní snadno investovat do kryptocurrencí mimo vlastní účet s účtem s jednou z burz, která je nakupují a prodávají, jako např. Poloniex. Ale přicházejí. Mladý startup volal sekačku.io buduje schopnost umožnit jednotlivým investorům investovat do portfolia kryptocentren, včetně Bitcoin. Dokonce budou mít možnost tyto obchody uskutečňovat z mobilního zařízení a používají techniky dolování průměrných nákladů.

I se všemi současnými a budoucími aktivitami nevidím žádnou firmu, žádného poradce ani publikaci, která by výslovně klasifikovala Bitcoin nebo jakoukoli jinou kryptografickou měnu jako alternativní investici. Není pochyb o tom, že nejsou korelovány s akciemi a dluhopisy. Mohly by být dokonce považovány za měnu (ve skutečnosti byly v roce 2015 nejlepší měnou).

Mým bodem zde není přesvědčit vás, abyste investovali do Bitcoin, GBTC nebo kryptocurrencies, ale aby vás věděli, že mnoho jiní to dělají. Stejně jako u jakékoli investice, někteří vydělávají peníze a někteří ztrácejí peníze. Je důležité, abyste si uvědomili, že tyto investice nejsou pro slabé srdce, ale je to rostoucí a ano, představují velmi reálnou investiční příležitost.

Pokud si stále myslíte, že Bitcoin není nic jiného než Ponziho schéma, pak proč jsou společnosti jako Overstock. com, eBay, Amazon, Target a Expedia jej přijali jako formu měny podobnou kreditní kartě?

Pokud si myslíte, že technologie Blockchain (podkladová infrastruktura společnosti Bitcoin) má malou hodnotu, pak proč jsou finančními společnostmi jako Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse a JPMorgan, John Hancock a DTCC zlepšit jejich současné postupy?

Čas je považovat za součást portfolia!

Domnívám se, že nastal čas, aby investoři a finanční firmy klasifikovali investice do technologií Bitcoin, kryptocurrencies a blockchain jako alternativní investice, a tak mají místo v správně alokovaném investičním portfoliu. V příštích několika letech bude jasné, že v nich bude více a více možností investovat. Vzhledem k tomu, že tyto investiční příležitosti se otevřou, je třeba je vhodně klasifikovat, aby byly umístěny do portfolií investorů pomocí vhodných modelů rozdělení aktiv.

Většina lidí je zamítne, včetně vašeho poradce. Rád bych však řekl, že díky pokroku (a zisku), který se uskuteční během příštího roku či dvou, nebudeme jedinou osobou, která by vám řekla o tom, jak se hodí k alternativnímu investičnímu rukávu vašeho portfolia.

Jen se ujistěte, že vaše investice do nich dodržují pravidla správné alokace aktiv. Nechci, abys byl nezodpovědným investorem.

ZVEŘEJNĚNÍ - Jack vlastní ve svém portfoliu řadu kryptocurrencí včetně Bitcoin, XRP, ETHER a Factoids. Je také poradcem k sekačce. io, který je uveden v tomto článku.