Jak velké riziko prosazují Wall Street profesionálové s vlastními penězi?

Důkladné anekdotické důkazy naznačují, že vysoce placené profesionály v odvětví finančních služeb mají tendenci k používání vysoce konzervativních investičních postupů při řízení jejich osobních financí. Ty jsou poznamenány silnými náladami vůči averzi k riziku a zachování kapitálu. Důvody jsou několik.

Pro jednoho, vysoký zájemci, kteří jsou také pečlivě uspěchanci, obecně nemusejí dosahovat vysokých investičních výnosů nebo kapitálových zisků, aby získali dostatečně velký úsporný úsporný prostředek, který by jim pomohl přežít propouštění nebo zajistil pohodlný odchod do důchodu.

Ochrana jejich bohatství se tak stává jejich hlavní prioritou. Jiní jsou obzvláště obeznámeni s těmi, kteří jsou nejlépe informováni o rizicích spojených s různými typy zabezpečení a investičními prostředky.

Nejvyšší ztráty na riziku:

Takoví vysoce rizikové osoby, které se zabývají velmi konzervativními investicemi, představují v rámci odvětví finančních služeb řadu kariérních postupů, mimo jiné:

• Obchodníci s cennými papíry
• Investiční bankéři
• Finanční poradci
• Správci peněz
• Členové vrcholového managementu

Bezpečná a konzervativní investiční vozidla:

"bezpečné" investice v jádru svých konzervativních investičních strategií často zahrnují:

• komunální dluhopisy bez daně
• Povinnosti amerického ministerstva financí
• pojištěné bankovní účty FDIC, jako jsou depozitní certifikáty

- Wall Street Journal

prozkoumala otázku investičních návyků a preferencí pohybujících se a shakerů na Wall Street z hlediska toho, jak se chovají v ponuré nebo nepříznivé časy pro finanční trhy a obecnou ekonomiku.

Zjištění v článku WSJ

mají však tendenci mít širší uplatnění za všech podmínek. Nejzajímavější je, že dvanáct vysoce postavených osobností Wall Street v rozhovoru (ale nikoli pojmenovaných) autorem článku Francesco Guerrera se výrazně odklonilo od veřejného poradenství, které jejich firmy dávají jednotlivým investorům, institucionálním institucím investoři, správci peněz a korporace. Přední investiční bankéř má 80% svého osobního portfolia v hotovosti a dluhopisy amerických státních dluhopisů. Klientům důrazně doporučuje použití komplexních derivátů jako nástroj řízení rizik, přesto je odmítl jako příliš riskantní pro sebe.

Výkonný bankovní podnik přiznal, že se v současném nevyrovnaném prostředí obává tak strachu ze strachu, že se dopustil zásadní chyby investování: prodej nízkých a nákupních vysokých. Tento manažer začal prodávat akcie, protože akciové trhy směřovaly směrem dolů, přecházely na vysoce kvalitní dluhopisy, když jejich výnosy stoupaly (a ceny vzrostly).

To má mnoho podobností s praktikami mani ského depresivního náboru na Wall Street, které jsou také v rozporu s radou poskytovanou veřejnosti. To znamená, že průmysl má tendenci se zapojit do nadměrného pronájmu v období rozmachu a nadměrného snížení počtu pracovních míst s nejmenším náznakem odtržení v objemech obchodů.

Vzhledem k vaší zaměstnanosti při diverzifikaci:

Tento článek poukazuje na nebezpečí přílišného investování do akcií vašeho zaměstnavatele. To spadá do širší kategorie zvážení výnosů z vašeho lidského kapitálu při investicích. Rizika hospodářského poklesu a poklesu trhu se mohou dostat do alarmující míry: ostré snížení bonusů (nebo dokonce vyloučení), zmrazení základního odměňování, rostoucí možnost proplacení, kombinace s nulovou hodnotou 401 (k) a odchodem do důchodu aktiva plánu v držení akcií společnosti.

V tomto smyslu má nadměrná averze k riziku mnoha vysoce postavených letadel na Wall Street racionální základ ve vztahu k jejich osobní situaci a neznamená nepoctivost nebo pokrytectví.

Měli by být méně bohatí lidé méně konzervativní investoři?

Profesor financí, citovaný v článku, navíc uvádí, že příliš konzervativní investiční strategie může být velmi vhodná pro někoho, kdo má více než dostatečný finanční majetek, jako je například vedoucí postava společnosti Wall Street, která se již podařilo ušetřit desítky milionů dolarů . Pro někoho s mnohem skromnějšími úsporami a potenciálem výdělku však hromadění dostatečného množství úspor obvykle vyžaduje převzít podstatně vyšší investiční riziko.

Zdroj:

The Wall Street Journal

_{"Jak Wall Street investuje své peníze v těžkých časech", 23. srpna 2011}