Kategorie retailových akcií

Ve své nejprodávanější knize One Up On Wall Street investovala legenda Peter Lynch podrobně o různých kategoriích akcií. Lynch přerušil akcie do mnoha kategorií, včetně tří, které mám pocit, že zahrnují jakoukoli maloobchodní akci, která stojí za nákup: zakladatelé, rychlí pěstitelé a obratné hry. Zatímco Lynch měl ve svém vesmíru další kategorie a průmyslová odvětví, podle mého názoru jsou tyto tři záležitosti retailovým investorům.

Zde je rozpis jednotlivých kategorií pro případné výběry maloobchodních akcií.

Stalwarts

Stalwarts jsou stále rostoucí, předvídatelně silné firmy tohoto odvětví. V této kategorii myslím na akcie, jako je Home Depot, Advance Auto Parts a Tiffany & Co. Každý dokázal, že může trvale růst, a to i jako velkou čepici, a odrazit konkurence. Opravdovělý je zpravidla také dividenda, ale nikdy by neměla být kupována pouze za svou dividendu. Co chcete najít, je konkurenceschopný, který může zvýšit ceny a rozšířit hrubé marže. Nakonec to povede k vyšším ziskům a vyšším výplatám dividend. Z tohoto důvodu je silnější konkurenční postavení a růstový potenciál, ale nízká dividenda, mnohem lepší než stojatá vysoká dividenda. Je to kombinace bezpečnosti a růstu, která činí opravdového člověka; zatímco oni budou růst pomaleji než rychle pěstitelé, měli by být jistější sázky.

Hrajecí obrat

Hra na obrat je vaše světové likvidátory, autobusy a dlaždice. Tyto společnosti byly zbité, a to buď podle titulků, nebo zisků a představují vysoké riziko, vysokou odměnu, scénář pro investory. Obraty jsou těžké vyhodnotit, protože jejich akcie často spadají z dobrých důvodů.

Ale ty, které mají nejlepší potenciál odrazu, mají tendenci být potlačeny kvůli cyklickým nebo makroekonomickým faktorům, jako je silný dolar nebo recese, které mohou být zvětraly. Někdy se také může stát velkou nákupní příležitostí, když se cena akcií snižuje kvůli pověstím nebo špatným titulkům, za předpokladu, že titulky jsou horší než skutečnost. To, čeho se chcete vyhnout, jsou akcie, které byly zlikvidovány kvůli systémovým problémům, ať už ve společnosti nebo v rámci odvětví. J. Penney je dokonalým příkladem toho. Někteří investoři byli čerpáni kvůli nízké ceně akcií, ale Penneyův průmysl čelí masivním nárazům. Je vystavena nátlaku od internetových prodejců, kteří ho mohou podhodnocovat na ceně, a prodejci cihel a malty nabízejí vynikající zážitek. Když bývalý generální ředitel Ron Johnson vzal Penneyovu jednu výhodu, prodeje vratných dveří, šance na "otáčení" udělaly obrovský zásah. Takže, když se uvažujete o převrácení hry, zeptáte se, jsou problémy systémové? Pokud ano, zůstaňte v klidu.

--3 ->

Fast Growers

Další kategorií s vysokým rizikem a vysokou odměnou jsou rychle rostoucí maloobchodní akcie. Příklady této kategorie jsou Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy a sociální média. Rychlí pěstitelé jsou zásoby rostoucí top-line výnosy dvojnásobnými čísly, rozmnožováním tržního podílu a zvyšováním očekávání.

Tyto akcie mají obrovské očekávání, takže jakékoli škytavka může poslat akcie klesající. Z tohoto důvodu možná budete chtít omezit expozici rychle rostoucích jedinců na zásoby nebo dvě v portfoliu - ale jen jeden rychlý pěstitel může změnit vaše portfolio. Důvod: vysoký rizikový růst akcií může klesnout pouze o 100% (na nulu), ale rychle rostoucí vítěz, držený po mnoho let, může vzrůst 1 000% nebo více. Pokud mi nevěříte, požádejte o někoho, kdo investoval do Amazonu. com v 90. letech.

V příštím článku této série se budeme zabývat, které kategorie akcií nejsou pro investory do drobných akcií vhodnými možnostmi, a pravidla nákupu platí pro různé kategorie.

Zveřejnění: Nevlastním žádné z akcií uvedených v tomto článku, ani nemám v plánu koupit akcie v příštích 72 hodinách. Nikdy nekupujte žádné zásoby uvedené zde (ani nikde jinde), aniž byste udělali svůj vlastní výzkum.