Video: 7. webinář: Představení Fidelity Fondu světových dividend 2024
Ti, kteří chtějí přidělit některé z úspor dluhopisům, mají na výběr mezi vzájemnými fondy nebo fondy obchodovanými na burze (ETF). Zatímco obě možnosti jsou podobné, protože poskytují investorům různorodé působení v různých sektorech dluhopisového trhu, existuje několik klíčových rozdílů, které je třeba pochopit:
Způsob nákupu
Existuje malý rozdíl ve způsobu, jakým investoři mohou koupit podíly v porovnání s ETF.
Podílové fondy jsou obvykle nakupovány přímo prostřednictvím společnosti, která je vydala, nebo prostřednictvím finančního poradce, ale jsou také k dispozici prostřednictvím makléřských účtů. Zatímco mnoho poplatků nemá žádné náklady nebo poplatek za první nákup, investor, který zaplatí tento prodejní poplatek, bude tvrdě tlačit, aby držel krok s výkonem ETF, jakmile bude odpočet tohoto poplatku započítán do jejich výnosů. ETF nemají zatížení, což je plus, ale mají transakční poplatky, protože jsou nakupovány a prodávány stejně jako akcie. To také vyžaduje, aby investor založil účet zprostředkování, který by nutně nemusel dělat, aby si koupil podílový fond.
Investoři by měli zohledňovat všechny tyto náklady (náklady a poplatky za zprostředkování) při posuzování nákladů a přínosů vzájemných fondů versus ETF.
Náklady
Náklady jsou klíčové rozdíly mezi podílovými fondy a ETF. Průměrný dluhopisový podílový fond má roční nákladový poměr 0,61%, avšak průměrná dluhopis ETF má poměr nákladů 0,40%.
Rozdíl o 21 bazických bodů (0,21 procentních bodů) nemusí vypadat hodně, ale s časem může mít smysluplný dopad na výnosy vlivem komplikovaného efektu, který tato přidaná hodnota má na výkonnost rok co rok. Vyšší poplatky jsou obzvláště znepokojeny dluhopisovými fondy, kde očekávané roční výnosy jsou mírné a 0,21 procentního bodu mohou znamenat značný skus z výnosu investora.
To je ještě více v úvahu vzhledem k velmi nízkým výnosům z cenných papírů vyšší kvality.
Další informace : Proč investovat do nejnižších poplatků?
Výkonnost
Níže uvedená tabulka zobrazuje srovnávací výnosy dluhopisových fondů a ETF dluhopisů v rámci konkrétních kategorií za období tří a pět let končících 30. červnem 2014.
Mějte na paměti, že v některých případech výnosy jsou zkoseny malou velikostí vzorku v dané kategorii během pětiletého období. Například před pěti lety bylo relativně málo ETF ultra krátkodobých dluhopisů, které pomáhají vysvětlit velké rozdíly v výkonnosti v této kategorii.
Údaje o podfondu jsou získávány z stránky Morningstar, která se vrací, ETF se vrací z centra ETF v Yahoo! Finance.
| Kategorie | 3-letý návrat | 5-letý návrat |
| Ultrashort Term Bond (Podílové fondy) | 0.93% | 1. 67% |
| Úplné termínové dluhopisy (ETF) | 0. 95% | 0. 34% |
| Fondy) | 1. 85% | 3. 21% |
| Krátkodobé dluhopisy | 1. 96% | 2. 68% |
| Dluhopisy se střednědobým výnosem | 4. 08% | |
| 6. 02% | Mezisezónní dluhopisy | 3. 38% |
| 4. 64% > | ||
| Municipal National Short (podílové fondy) | 1. 63% | |
| 1. 65% | ||
| Městské národní středisko (Vzájemné fondy) | 4. 9% | |
| 4. 96% | 37% | 5. 43% |
| Municipal Long Long (Podílové fondy) | 5. 61% | ETFs) |
| 6. 04% | 6. 25% | |
| Vysoké výnosy Muni | ||
| 7. 21% | Vysoký výnos Muni (ETF) | 7. 45% |
| 8. 47% | Inflace chráněná (podílové fondy) | 2. 63% |
| 4. 88% | ||
| Podnikové dluhopisy | ||
| 6. 17% | 8. 50% (7/11) | Podnikové dluhopisy |
| 6. 18% | 7. 67% | |
| Vysoký výnos (podílové fondy) | ||
| 8. 24% | 7. 82% | 11. 90% |
| Bankovní úvěr (Podílové fondy) | 5. 06% | (EIF) |
| 4. 95% | neuvedeno | |
| Světové dluhopisy | ||
| 3. 43% | > Světový dluhopis (ETF) | 3. 27% |
| 3. 61% | ||
| Emerging Market Bond (Podílové fondy) | 3. 84% | |
| 9 | 9%> 9. 98% | Výkonnost zvýhodňuje podílový fond, což může být poněkud překvapující vzhledem k rychlému růstu aktiv ETF v posledních letech roky. V porovnání s ETF se aktivně spravuje větší podíl investičních fondů, takže jejich mírné převýšení naznačuje, že investoři získávají hodnotu za vyšší výdaje. |
| Další výhodou podílových fondů je to, že se jejich ceny neodrazí od hodnoty podkladových cenných papírů v portfoliu během období tržního stresu, ke kterému může dojít z ETF. | Důležité: ujistěte se, že při rozhodování uvážíte pečlivě všechny úvahy, včetně daňových otázek, poplatků a dlouhodobých výsledků konkrétních finančních prostředků, které uvažujete o nákupu. | Odmítnutí odpovědnosti |
| : Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být chápány jako investiční poradenství. | Tyto informace v žádném případě nepředstavují doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy promluvte s finančním a daňovým poradcem. |
Globální podílové fondy versus mezinárodní podílové fondy
Mezinárodním podílovým fondem a přemýšlel, zda existuje nějaký rozdíl? Podílové investiční fondy a podílové fondy
Jednotkové investiční fondy < < registrovaných investičních společností v USA. UIT versus fondy. Jsou uzavřené fondy stejné jako podílové fondy?
Uzavřené fondy nejsou stejné jako u vzájemných fondů, ale existují podobnosti a některé funkce, které mohou investorům poskytnout výhodu, pokud jsou správně využívány. |