Jsou uzavřené fondy stejné jako podílové fondy?

Uzavřené fondy jsou často zaměňovány a mylně se nazývají vzájemné fondy. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že uzavřené fondy se chovají spíše jako akcie - tržní hodnota je ovlivněna nabídkou a poptávkou po akcích. Na druhé straně otevřený podílový fond neustále vydává nové akcie investorům a neobchoduje na burze.

Snad nejlepším způsobem, jak pochopit uzavřený fond, je srovnávat ho s otevřeným podílovým fondem.

Otevřený fond vůči uzavřeným fondům

Vzájemný fond můžete považovat za "otevřený", protože dveře peněžního toku - a to jak do fondu, tak mimo něj - je vždy otevřená. Jinými slovy správce portfolia pokračuje v investování nových peněz od investorů a fondové společnosti nadále nabízejí nové akcie fondu novým investorům.

Můžete myslet na uzavřený fond, pak jako "uzavřený", protože dveře peněžního toku - do a z fondu - jsou vždy (s několika výjimkami) Zavřeno. Manažer investuje pouze pevnou částku hotovosti, která byla získána v počáteční veřejné nabídce akcií fondu. Pokud chcete koupit akcie fondu, zakoupíte akcie od jiného investora prostřednictvím burzy cenných papírů. Počet akcií fondů se nezměnil na základě poptávky investorů.

Podobnosti v uzavřených fondech a podílových fondech

Podobně jako podílový fond jsou uzavřené fondy:

• Diverzifikované portfolio akcií, dluhopisů nebo kombinace těchto dvou > Profesionálně řízený investičním poradcem
• Buď aktivně nebo pasivně spravovaný
• Povinný k rozdělení kapitálových zisků a dividend akcionářům
• Regulováno Komisí pro cenné papíry a burzy v USA
• Rozdíly v uzavřených fondech a podílových fondech

Na rozdíl od podílových fondů jsou uzavřené fondy:

jsou obchodovány na burze (NYSE) nebo na mimoburzovním trhu (NASDAQ)

• nakupovány a prodány za tržní cenu versus podkladové hodnoty cenných papírů < Jsou oceněny na základě nabídky a poptávky fondu
• Jsou možné zakoupit a prodávat v průběhu obchodního dne
• Využít pákový efekt (půjčky na investice do více aktiv) pro zvýšení výnosů
• více o podrobnostech uzavřených finančních prostředků, podívejte se na produkt v kapitole Jak investovat do uzavřeného fondu od
• Th e Wall Street Journal

. Podívejte se také na: Alternativní typy vzájemných fondů