6 Abstraktních aspektů každé velké akcie

Můžete jim nazývat abstraktní, nebo možná neznámou, nepochopenou nebo dokonce překvapivou. Ať tak či onak, existuje několik aspektů všech zásob, které lidé potřebují zvážit, ale zřídka dělají!

Každá z níže uvedených koncepcí je jednoduchá, ale má významné důsledky pro budoucí směřování jakékoli podkladové společnosti, a tedy i její cenu akcií. V ideálním případě, jakmile se dozvíte, jak důležité jsou tyto aspekty analýzy pro jakoukoliv akci, nikdy nebudete dělat jiný obchod bez toho, abyste nejprve zkontrolovali stopy, které tato taktika poskytuje.

Vedení týmu

Lidé mají tendenci dělat přesně to, co vždycky dělali. Vítězové vyhrávají, poražení ztrácejí.

Proč se tedy nepodívejte na současný manažerský tým společnosti a zjistěte, jak úspěšní byli ve svých předchozích pozicích? Krása digitálního věku spočívá v tom, že informace, jako je tato, mohou být snadno vytaženy.

Často, když je ohlášen nový generální ředitel nebo CFO nebo ČTÚ nebo viceprezident, tisková zpráva vám poskytne představu o jejich kvalifikaci. Obvykle to dělají tím, že identifikují, kde (a obvykle když) byl jedinec dříve zapojen.

Pokud paní McDougalová byla dříve s veřejně obchodovanou korporací za posledních pět let, můžete vidět, jak tato společnost vykonala za její místo. Podívejte se na reakci na cenu akcií v době svého oznámení s tou původní společností před lety a také na tom, jak se akcie uskutečnily několik měsíců a pár let.

Chcete-li tento krok ještě dále získat představu o tom, jak akcie (a zejména samotná podkladová společnost) reagovaly na její strategie a zapojení.

V tomto novém podnikání byste pravděpodobně očekávali podobnou cestu.

Podstoupila společnost okamžitě desítky významných změn? Byl vylepšen obchodní model? Počet zaměstnanců byl výrazně snížen? Nebo se zvýšil? Paní McDougal prodávala části podniku nebo jít na akvizici?

Upozornení na spoiler: měla by pravděpodobně stejný dopad na tuto firmu jako na první.

Koneckonců, jako jsme říkali, že lidé mají tendenci dělat to, co vždycky dělali.

Marketing

Účelem podnikání je vydělat peníze. Hlavním způsobem, jak toho dosáhnout, je prostřednictvím marketingu, ať už to znamená, příspěvky na sociální média, televizní rozhovory nebo brožury pod stěračem vašeho auta.

Je zřejmé, že je důležité sledovat marketingovou strategii podniku. Ještě důležitější je posoudit účinnost jejich úsilí.

Reklama je jako bezpodmínecná, nesnášenlivá jamka. Když podnik utrácí 20% svého rozpočtu, který provozuje reklamy Super Bowl, nebo pumpuje miliony na inzeráty v novinách a časopisech, obraťte se vedoucí oddělení o tom, jak efektivní se cítí jejich přístup.

Tato informace bude obzvláště důležitá, pokud to bude v kontrastu s jinými marketingovými kanály. Jaké taktiky vykazují největší výsledky a jsou tyto kanály škálovatelné, aby mohly přenést efektivní zprávy na mnohem větší publikum?

Pokud nemáte pocit, že získáváte dobrou odpověď na efektivitu svého marketingového úsilí, ujistěte se, že si přečtete "Diskuze o řízení a analýzu" (kterou obvykle najdete ve výročních finančních zprávách).

Alternativně kontaktujte kontakt na vztahy s investory, který má téměř každá veřejně obchodovaná společnost, a požádejte je o souhrn svých marketingových aktivit.

Samozřejmě, s uvedenými dvěma přístupy nebo bez nich, měli byste sami pozorně hledat propagační úsilí. Co si myslíte o jejich reklamách? Očekáváte, že jejich nejnovější slogan nebo nabídka bude pro ně úspěšná?

Přijetí produktu

Míra, s jakou si potenciální zákazníci přijmou výrobek nebo službu, odhalí mnoho. Dokonce i nejlepší světová položka bude vyčesat na vinné révě, pokud se jen pár lidí "dostane na palubu" každý týden.

Zatím jsou některé z těch nejlepších podniků, které prodávají méně kvalitní zboží. Navzdory kvalitě, pokud je jejich gadget náhodou všechen vztek, pak jejich cena akcií může explodovat výše.

To je často pravda, i když je poptávka poháněna dočasným mdlobou, v takovém případě byste měli chtít profitovat, když jezdíte na vlně vyšší, ale prodat tyto akcie před nevyhnutelným kolapsem.

Investiční stampedes a obchodníci manias jsou vlastně docela obyčejné, ale typické náklady většiny jejich peněz.

Pravděpodobně jste viděli módy a stampedové investory několikrát sami, ať už s lidmi hromadícími se do Bitcoin, hrnce a marihuany penny akcií, a Dot Com bubble internetových společností. Kdybyste byla o několik set let starší, také byste sledovali holandskou tulipánovou žárovku Mania, California Gold Rush a dokonce jste byli svědky 1, 900 amerických výrobců automobilů, kteří přijíždějí kolem roku 1900.

Loajalita zákazníků

Mnoho produktů nebo služeb má míru úbytku. Jednoduše řečeno, ztrácejí určitou část svých klientů nebo zákazníků v průběhu času.

Čím vyšší je míra úbytku podniku, tím těžší budou muset pracovat na udržení svého prodeje a dokonce i potenciálně růst. Množství podnikání ztracené každý měsíc bude vysoké pro místní tělocvičnu nebo nějaký produkt, který nadměrně slibuje, a pak se nedostane.

Na druhou stranu by všechny výrobky, které nabízejí vynikající hodnotu za skvělou cenu (a jsou vyžadovány průběžně), měly mít minimální a zvládnutelnou úroveň zákazníků "mizet". Přemýšlejte o loajalitě zákazníků, kterou vidíte s auty (mnoho lidí kupuje stejnou značku vozidla znovu a znovu), rychlé občerstvení a golfové hole.

Většinu podniků s veřejně obchodovanými produkty zjistíte podle údajů o jejich výnosech. Zjistěte, zda dávají nějaké stopy nebo rozbití o tom, jaké procento zákazníků je poprvé v porovnání s návratností.

Například publikované čtvrtletní finanční zprávy často uvádějí zmínku (obvykle ve formě chvály) o zadržování zákazníků, nových objednávkách a růstu. I když to není přesná věda, tato informace často ukazuje mysl a činnost klientů.

Měli byste také vidět spoustu připomínek o věrnosti zákazníků v každoroční "Manažerské diskusi a analýze", která bude zveřejněna s finančními zprávami za celý rok. Samozřejmě, pokud vám to nic neumožní, můžete vždy vyzvednout telefon a požádat je přímo.

Převisy

Často společnost bude mít obavy, problémy nebo dokonce i situace, které způsobí, že investoři zadržují. Tyto převisy působí jako mokrá přikrývka ceny akcií a utlumují potenciální vzestup.

Velmi neobvyklé vědět o těchto přesahů je to, že mohou držet cenu akcií od lezení, i když jsou to pozitivní věc! Jen strašidlo nejistoty udrží investory zpět, dokud nebudou jasnější. Některé typické přesahy zahrnují soudní spory nebo čekání na schválení FDA nebo došlo ke sloučení v pracích. Jinými jsou takové události, jako je hledání generálního ředitele, stěhování ústředí nebo prezidentské volby, které by měly významné důsledky pro základní podnikání.

Potenciální posuny na akciovém trhu, se kterými společnost obchoduje, stejně jako profil výpisu mohou být také akcií. Zamyslete se například s situací, kdy se podnik snaží z nabídky Bulletin Board uplistovat NASDAQ, nebo možná uvažují o rozdělení (nebo reverzní rozdělení) - typicky v takových případech bude mít akcie maximální cenu krátkodobý.

Pokud jsou tyto převisy "v hře", akcie mohou být obchodovány v těsném rozsahu a za nižší ceny, než by byly zpravidla odůvodněné. To znamená, že byste měli zvážit, jak takové situace ovlivňují akcie, které máte, ale také je použít k identifikaci některých vynikajících podhodnocených investic, které chcete koupit.

Obvykle, když jsou vyřešeny problémy způsobující převis, bude zásoba vyskočena výše. To vede k nejistotě (a jejímu vyloučení), což je pro akciový trh pádnou strategii.

Sociální směny

Buddhisté vám řeknou, že vše je nestálé. Zahrnuje dinosaury, země, květiny, silnice, stromy z okna a dokonce i telefonní seznam.

Buddhisté nebo ne, jste slyšeli výraz, že nic netrvá navždy, nebo alespoň pochopit, že to je pravda. Počítač nebo elektronické zařízení, na které čtete tato slova, pravděpodobně nebude kolem desetiletí.

Buďte opatrní při sociálních změnách, neboť mohou buď působit jako kotva pro vaši investici, nebo být vítr v zádech. Kožešinové kabáty a dýmky byly v dnešní době skvělými investicemi, ale nemusí to znamenat dlouhou dobu.

Žluté stránky byly vynikající obchod, když telefonní kabiny byly relevantní, ale bankovnictví v této firmě, aby podstoupily oživení, může být hloupý přístup.Internet zničil celý obchodní model telefonních výpisů, stejně jako služby grafického designu, maloobchodních prodejen, kin a téměř běžného síťového televizního vysílání.

Jednotlivci, kteří očekávali přechod z konvenčních taxislužby na Uber, by byli na pravé straně tohoto společenského posunu, a proto učinili určité zisky na souvisejících akciových obchodech. Obdobně Tesla elektrická vozidla a Netflix oba dělali velké investice, a ani jeden z nich by nebylo možné před několika desetiletími.

Podívejte se na abstraktní

Sledujte abstraktní aspekty akcií, které vás zajímají, jasné obrazové formy, které mohou vést k nadprůměrnému návratnosti investic. Všechny výše zmíněné koncepty jsou jednoduché posoudit, prokázat a postavit vás do jiné oblasti než většina investorů.

Koneckonců, jen velmi málo lidí se věnuje těmto aspektům veřejně obchodovaných podniků, natož jim dokonce ani neví, ani jim nerozumí, jak je kontrolovat. Pokud by rychlá kontrola a trochu znalostí znamenaly pro vaše investice velký rozdíl, proč byste neměli trvat pár minut, abyste měli značně větší jistotu ohledně akcií, které obchodujete?

Zatímco všichni ostatní se dívají na tempo růstu výnosů a zadlužení (což jsou samozřejmě také důležité), získáte jedinečnou výhodu, že se dostanete hlouběji do společnosti tak, že většina lidí nerozumí.

Dlouhý příběh krátký, obchod s velmi vysokou loajalitou zákazníků, osvědčený manažerský tým a sociální trendy, které se budou v jejich prospěch, budou postupně zvyšovat. Kombinujte skvělý marketing a zároveň odstraňte případné převisy akcií.