3 Tipy pro použití možností

Většina individuálních investorů nepochopila možnosti tak dlouho, dokud existovala. Možnosti byly již dlouhou dobu (od doby, kdy chytrý člověk koupil možnosti volání na co nejvíce olivových lisů a získal velké zisky, když byla sklička obrovská a lidé museli přijít k němu, aby získali přístup k lisům), ale byly obchodovány pouze na burze od roku 1973 (kdy CBOE otevřel dveře).

Navzdory obavám z nevzdělaných investorů jsou tato dvě tvrzení pravdivá:

• Možnosti jsou investiční nástroje snižující riziko.
• Mnoho obchodníků s volitelnými možnostmi využívá možnosti, přestože jsou k dispozici mnohem konzervativnější strategie.

Tipy: Jak efektivně používat možnosti s omezeným rizikem

1. Nebuďte chamtiví. Buďte ochotni vlastnit pozice, kde je potenciál zisku omezen, spíše než neomezený. Přijmout strategie, kde jsou ztráty omezeny - zabránění finanční katastrofě - as vysokou pravděpodobností úspěchu. Bullish obchodníci mohou prodávat spready mimo peníze. Bearští obchodníci mohou prodávat splátky mimo hovory. V každém ze scénářů neprodávejte spready s malou prémií. Prodej volných nabídek ohrožuje velkou ztrátu prodávajícího. Nezapomeňte, že trhy dělají neočekávané věci tak často a je důležité provádět správné řízení rizik tím, že se vyhnete vlastním postojům, které by mohly - bez ohledu na to nepravděpodobné - vyhodit váš účet. Poznámka: Je přijatelné, že prodávají opci na volné prodejně , jsou-li splněny dvě podmínky: (a) Chcete vlastnit akcie podkladových akcií, i když cena klesne pod ; (b) máte dostatek hotovosti na svém účtu k nákupu těchto akcií, pokud jste na těchto putách.

   Pochopte, že použití voleb jako mini-loterie lístky je peněz-ztrácí návrh. Je pochopitelné, že chcete snít velké sny. Když však peníze vystavujete riziku (každý obchod přichází s určitým rizikem), je pro obchodníky důležité, aby zvážili pravděpodobnost dosažení zisku

2. a nejen velikost tohoto potenciálního zisku. Nepoužívejte zvyk nakupovat levný, nízkopodlažní volby Delta . Jistě je lákavé koupit možnost za $ 10 nebo $ 20, když existuje šanci na bodování 10-bagger (tj., Vydělávat desetinásobek nákladů na volbu), ale tyto možnosti mají velmi malou šanci na výkon, jak doufáte. Možná se domníváte, že cena konkrétního akcií má v příštích několika měsících hodně nárůstu z 44 na 57 dolarů, ale to je velmi nerealistické očekávání (pokud nemáte vnitřní informace - v tomto případě je to proti zákon o koupi opcí). Nákup volání s cenou stávky 55 dolarů je prostě hloupá, protože takové možnosti mají tendenci vypršet bezcenné.Ujistěte se, že ztráta je malá, ale šance na vydělávání peněz s touto strategií jsou ještě menší. Používejte možnosti pro snížení rizika spojeného s vlastnictvím akcií. Pokud vlastníte akcie, jako většina investorů, můžete použít strategii možností ke snížení ztrát, pokud cena akcií klesne.
   Jedna strategie (

3. krytá volání
   ) poskytuje pouze malé množství ochrany, ale se dlouhodobě zobrazuje , aby překonala strategii nákupu a držení akcií. Tato strategie přichází s omezeným potenciálním ziskem a je vhodná pro investory, kteří hledají stabilní, dlouhodobý růst, spíše než ti, kteří chtějí najít akcie, jejichž cena se může velmi rychle zdvojnásobit. Přívětivost této metody je, že zvyšuje šance na dosažení zisku ve srovnání s jednoduchým nákupem a držením. Další strategie stojí peníze a ztěžuje získání zisku - pokud není akciový trh silný. Tato metoda je však pro konzervativní investory atraktivní, protože poskytuje úplnou ochranu před katastrofou, když cena akcií klesá. Tato strategie zahrnuje nákup možností prodeje (ochranných putů), pokud již vlastníte akcie. Existují další strategie, které umožňují investorům na akciových trzích účastnit se na burzovních a medvědích trzích s omezeným rizikem, ale pokud pochopíte základy toho, jak a proč fungují tyto myšlenky, budete mít dobrou pozici, abyste mohli pokračovat ve výuce možností a učit se další investiční metody.