Proč byste se měli vyhnout přeplněným obchodům a stampedům

Jako investoři obecně potřebujeme stejné věci: větší zisky, větší zisky a snazší zisky. V podstatě většina lidí chce investovat své peníze do akcií, které výrazně zvyšují hodnotu, a obvykle se o opravdovou podkladovou společnost moc nelíbí.

To samozřejmě dává smysl, protože společnost denně pracuje na tom, aby prosazovala své vlastní problémy, vyhlídky a strategii s investory nebo bez nich.

Všechna rozhodnutí, stejně jako úspěchy a neúspěchy, by měly být ponechány na řídícím týmu, který provozuje společnost. Úkolem vedoucích pracovníků je produkovat hodnotu akcií tím, že mají výsledky, které zvyšují cenu akcií.

Pokud můžete zaplatit $ 1, 000 na $ 2, 000 bez toho, že byste se zapletli příliš mnoho, proč byste měli záležet (nebo dokonce, proč byste měli záležet ) -Momentální interakce a manévry podkladové společnosti? Cenou se nejedná o to, že společnost je pro společnost úspěšná, stejně jako hodnota původní investice se zvyšuje v "hodnotě" a vykazuje zisk pro akcionáře.

Ve skutečnosti je to legrační - pokud se vaše zvolená akcie zvýší v hodnotě, pak se můžete domnívat, že jste skvělý investor. Pokud by ten stejný kapitál klesl v hodnotě, možná byste se cítil, jako kdybyste "neudělali to správně". Avšak pohyby ceny akcií mohou nebo nemusí mít nic společného s tím, zda jste nebo nebyli dobrým investorem.

Bohužel to vede k tomu, že investoři dělají své obchodní rozhodnutí s velmi mělkou nebo zcela nedostatečnou povinnou péčí. Lidé jsou zaneprázdněni a mnozí z nich nerozumí všem komplikacím investování do společností na akciovém trhu a trvá to příliš dlouho, než to uděláte správně.

Proto většina lidí vezme přesnou cestu, kterou byste očekávali - investují své peníze na základě jednoho nebo dvou konceptů. Například si mohou myslet, že se určitý průmysl bude rozšiřovat, nebo vládní nařízení změní způsob, jakým konkrétní společnosti působí, a proto musí být to dobré investice.

Bohužel, toto není účinný přístup a obvykle se zhoršuje. Řídí investory do pasti, kde tisíce dalších mohou mít stejnou zjednodušenou logiku, což vede k divoce nadhodnoceným investicím.

Když má většina obyvatelstva stejnou věc, cesta je obvykle přeplněná, neúčinná a zklamácí. Chcete-li rozšířit tuto koncepci ještě o krok dále, uvidíte, že tato osoba s nízkými zkušenostmi a "nízkými zkušenostmi" zakoupí akcie investice pouze tehdy, když se domnívají, že nejslabší a nejdůležitější analýza průmyslu nebo nápadu.

Riziko spočívá v tom, že logika má pocit, že má smysl a měla by vést k nárůstu hodnoty podkladových akcií. Realita se však značně liší a konečným výsledkem je VŽDY, že konkrétní investice se vrátí na zem. Masy ztrácejí, takže se rozhlédněte - pokud jste součástí většího davu, budete si chtít dvakrát přemýšlet o vašem nákupu.

Mnoho investorů většinu času tráví, ale když se na novinky objeví potenciální příležitost (například legalizace marihuany, digitálních měn nebo akcií Dot Com), tito lidé se budou skrývat. Domnívají se, že jejich akcie mohou fungovat dobře, možná dokonce dělat něco důležitého z malé investice několika set dolarů.

Kdo by nechtěl část tohoto vzrušení a potenciální odměny? Ahoj, dostal jsem to, ale kdykoli jsem osobně udělal výherní obchod, byl založen na vyčerpávající a významné due diligence a analýze. Přál bych si, aby to bylo jiné, ale investování funguje stejně jako všechno ostatní - vyžaduje to spoustu práce. To je ve skutečnosti pravda o sňatcích, hubnutí nebo v podstatě o úspěchu v čemkoliv.
Bohužel, jelikož mnohé z těchto mělkých rozhodnutí jsou založeny na tenkých informacích, typicky uvidíte četné skupiny investorů, kteří všechny dělají stejný krok.

Mnoho investorů si myslí, že jsou tak chytří, nebo že provádějí silnou due diligence, protože se domnívají, že jedna konkrétní událost bude mít za následek, že konkrétní společnosti budou mít za to, že jejich ceny akcií vzroste.

Obvykle se v době, kdy se významné množství investorů zapojí do jediné subjektivní myšlenky nebo koncepce, je velmi všeobecně známo. Mnoho jednotlivců nikdy nepovažuje skutečnost, že když slyšeli o této myšlence, tak i desítky tisíc dalších lidí.

Konečným výsledkem toho všeho je to, že podkladové akcie jsou typicky poháněny značně nad jejich spravedlivým oceněním a ceny nechávají jen malý prostor pro další růst. To jistě platí v době, kdy většina lidí slyšela o individuálním konceptu (například když si člověk uvědomí, že je třeba investovat do marihuany před legalizací rekreační marihuany).

Jediný investor je zpravidla tak za hranicí hry. Jediné, co nakonec dělají, je vrhání jejich peněz do nadhodnocených akcií, těsně předtím, než se tyto investice zhroutily v ceně.
Vidíme to právě teď se společnostmi, které souvisejí přímo nebo nepřímo s konopím, nicméně stejný koncept stampedů investorů hraje znovu a znovu. Každá instance skončí přesně stejným způsobem.

Obchod je nasycen. Investice jsou hloupě předražené. Skutečnost je přivádí zpátky na zem.

Ať už mluvíte o tulipánové bulvární mánii v Holandsku nebo o zlatém spěchu v Kalifornii, o Bitcoin mánii nebo o bublině Dot Com nebo o aktuálním zásobníku marihuany, o jednotlivcích, kteří se zapojí, když je koncept ve zprávách téměř vždycky ztrácí.Dokonce i když se dav stal blázen pro 1, 800 amerických automobilových výrobců na přelomu století, drtivá většina lidí, kteří se zapojili, může políbit své peníze sbohem.

Nejdůležitější investice nejsou v době, kdy největší část společnosti slyší o vyhlídkách. Zatímco se bude zdát neúspěšné, když se dozvíte o nějakém velkém potenciálně ziskovém nápadu, je typicky bod, kdy se významné investice významně sníží o hodnotu .

Každá oblíbená koncepce je přeplněná hra, která se stane ještě více přeplněnou, pokud a kdy budou podkladové investice vykazovat jakékoliv počáteční úspěchy. Například, pokud se zásoby marihuany penny zvýší v ceně (navzdory skutečnosti, že mohou být v hodnotě nula), uvidíte, že mánie se stává výraznější a rozšiřuje se ještě dále. Pak se stejná strategie stane náhle jako město duchů.

Když se akcie nadměrně nadhodnocené, zastaví se růst cenných peněz … a když se začne snižovat obchodní aktivita v podkladových společnostech … ceny akcií se začnou pohybovat směrem k reálné hodnotě. To, bohužel, je obvykle kolem nula dolarů a nula centů.

Takže zajímavá a krutá věc týkající se investorských manií je, že když slyšíte o nich, téměř jistě ztratíte. Veškeré zisky se shromažďují dříve, než někdo ví o základní příležitosti.

Ve skutečnosti je to vlastně nárůst expozice a zájem o individuální koncepci, což je to, co opravdu začne řídit ty akcie vyššími. Pak čím vyšší jsou, tím větší je nadcházející zhroucení.

Jinými slovy skutečný účinek investice do akcií, které zvyšují ceny, obecně naznačuje a naznačuje, že možná budete chtít přemýšlet o tom, že budete mít své zisky. Ve stejné době, kdykoli se investice zvyšuje během mánie nebo pachtu, je to jen odraz toho, kolik investorů ztratí, když se tato investice vrátí na reálnou hodnotu.