Proč Top 1000 seznamy finančních poradců učinit mě skeptický

Uvažujete o přesunu svého milionového dolarového investičního účtu na poradce, který je na seznamu nejlepších 1 000 obchodních poradců společnosti Barron. Barron je noviny značky, které vlastní Dow Jones. Věříte, že zaměstnanci společnosti Barron mají odborné znalosti, které určují kvalitu finančních poradců.

Před provedením tohoto postupu byste se měli dozvědět více o požadavcích společnosti Barron na zařazení do seznamu.

Co to znamená být jedním z nejlepších poradců v Americe?

Zadržená metodika

Barronova by chtěla, abyste věřili, že provádí komplexní due diligence, která určuje, kteří odborníci se na seznamu objeví. Aby byl Barron spravedlivý, uvedl Barronovy přehled o kritériích, které používá, nicméně říká, že jeho metodologie je majetková a důvěrná. Takže nikdy nevíte přesně, jak Barron vybral a zařazil finanční poradce. Jediným zřejmým kritériem je množství aktiv, které kontrolují poradci.

Co je třeba prověřit?

Společnost Barron říká, že ověřuje přesnost údajů poradců prostřednictvím přezkumu informací v regulačních databázích (FINRA. Org, SEC) a prostřednictvím rozhovorů s firmami zabývajícími se cennými papíry a finančními poradci. To dává smysl, protože regulátoři jsou jediným zdrojem veřejných informací pro poradce, zejména informace, které vám pomohou určit jejich kvalitu.

Škoda, že jsou neúplné údaje.

Společnost Barron's také používá dotazník pro poradce, který žádá více než 100 otázek. Většina otázek však vyžaduje údaje o klientovi, majetku a výnosech. Několik otázek se zabývá záznamy o shodě a certifikáty, které mají dopad na důvěryhodnost a znalosti poradců.

Barronův proces prověřování zní úplně, ale není a tady je:

• Regulační databáze obsahují omezené informace
• Průzkumy s firmou zabývající se cennými papíry jsou dobré, ale co to opravdu znamená? Mnoho z nejlepších poradců nemá licenci pro cenné papíry.
• "Rozhovory s poradci" vám ani moc neřeknou. K čemu to mluví? Jaké otázky se zeptávají?

Velké rady nebo skvělý marketing?

Barron říká, že hodnocení poradců odráží částky aktiv a výnosy. Vzhledem k tomu, že většina výnosů je založena na procentu aktiv, je to skutečně jedno měření.

Měli byste se domnívat, že kvalita poradců v oblasti kvality aktiv a výnosů. To je však velmi riskantní předpoklad. Poradci, kteří kontrolují velké částky aktiv, mohou mít největší prodejní organizace, které nemají nic společného s kompetencí, etikou nebo nadstandardními radami.

Poradenská firma s mnoha prodejci "shromáždí" více aktiv než firma, která neprodává obchodníky.Která firma by vám ráda poradila s investováním vašich aktiv: jedna, která je založena na kultuře prodeje nebo na základě poradenské kultury?

Jaký záznam trasy?

Barron's říká: "Návratnost investic nemá vliv na hodnocení, protože výnosy, které vytvářejí poradci, jsou ovlivněny rizikovou tolerancí svých klientů. "Nebo jinak řečeno, poradci nemají záznamy, protože jejich rady se liší podle klienta a klienti mohou ovlivňovat, jak jsou investovány do svých aktiv.

Pravdou je, že neexistuje způsob, jak vědět, zda poradci na seznamu Barronu přinášejí konkurenční výsledky. Ale bez ohledu na to, že jste odmítli odpovědnost, měli byste věřit, že produkují vynikající výsledky, protože jsou na seznamu. Podstatná aktiva by měla být primárním ukazatelem toho, že poradce dosáhl vynikajících výsledků. Jak bylo uvedeno, neexistuje žádný vztah mezi majetkem, který mohl být vytvořen marketingem a finančním úsudkem, který je nutný k dosažení vynikajících výnosů.

Profesionální profily

Kde jsou profesionální profily, které odhalují vzdělání, zkušenosti, osvědčení, etickou historii, status svěřence, odškodnění, služby a další relevantní informace poradců? Jedná se o informace o holých kostech, které potřebujete k určení kvality finančního poradce - nezapomeňte; neexistují žádné záznamy.

Konflikty zájmů

Vydává společnost Barron's seznam, aby zvýšil oběh, vytvořil trh pro své výzkumné produkty, prodal reklamu nebo poskytl objektivní službu, na které se můžete spolehnout, aby vám pomohla vybrat nejlepšího finančního poradce? Většina těchto cílů vytváří potenciální konflikty zájmů. Nedělejte předpoklady. Udělej si domácí úkol. Budete lepší rozhodnutí.

Tento článek nám přichází s laskavým svolením od Jack Waymire, autora Kdo sleduje vaše peníze? (John Wiley, 2003) a zakladatele registru Paladin. Od roku 2003 je Paladin Registry bezplatným zdrojem pro individuální investory, kteří hledají 5hodinové plánovače a poradce, kteří poskytují kompetentní, etické finanční poradenství.