Proč sójové boby vedly obilí za poslední roky

Čínští zemědělci nejprve rozmnožili sóju kolem roku 1100 př.nl. Japonští zemědělci rostli v prvním století nl. V severní Americe rostly první rostliny sójových bobů v Gruzii v roce 1765. Plainové státy USA začaly pěstovat fazole v roce 1851. Sójové boby jsou volatilní zemědělskou komoditou a cenový pohyb v fazolech může často ovlivňovat další primární trhy s obilovinami, jako je kukuřice a pšenice.

Slavný vynálezce George Washington Carver objevil, že sójové boby byly vynikajícím zdrojem bílkovin a oleje v roce 1904.

Historie rozdrcení fazolí do produktů se datuje od objevu společnosti Carver. Sójová moučka, základna v krmivech a sójový olej, základna v mnoha vyráběných potravinách a oleji na vaření, jsou produkty sóji rozdrcené. Henry Ford vyráběl plast ze sóji a v roce 1935 použil jeden sáček fazolí pro každé auto, které Ford vyrobil.

Mnoho čínských polí sóji zmizelo během druhé světové války. V tomto okamžiku zemědělci ve Spojených státech začali vyrábět plodiny ve velkém měřítku a produkce Spojených Států se v dalších letech zvýšila. V šedesátých letech začali producenti živočišných bílkovin používat sójovou mouku k produkci prasat, skotu, kuřat a krůt. Dnes jsou sójové boby vyrobeny v 31 státech v USA, které tvoří globální základnou téměř jednu třetinu roční produkce sójových bobů.

Sójové boby jsou víceúčelové společnosti zabývající se zpracováním plodin a sóji, jako je Archer Daniels Midland, Cargill, Bunge a další, rozdrtí zemědělskou komoditu na výrobu oleje a krmiva.

Kromě oleje na vaření je olej, který pochází z drcení, užitečný při výrobě margarínu, šalátových dresingů, majonéz a dalších potravin. Kromě krmiv pro zvířata, vysoký obsah bílkovin v sójové moučce jej činí základem mnoha potravin konzumovaných lidmi. Sójové boby také produkují čisté hořící a netoxické bionafty.

Jak vidíte, sójové boby jsou důležitou plodinou a počasí je konečným arbitrem cesty nejmenšího odporu za cenu zemědělské komodity.

Sójové boby mají tendenci přitahovat spekulace

Ceny sójových bobů mohou být občas velmi volatilní. Vzpomínám si, že když jsem začal obchodovat s komoditami v osmdesátých letech, veteráni vždy mluvili o potenciálu "fazole v dospívání", což znamená, že cena by mohla vzrůst na více než 13 dolarů za bushel. Prchavé komodity mají tendenci přitahovat spekulativní zájem. Špekulanti mají tendenci kupovat komoditu jako sójové boby v naději, že budou prodávat za vyšší cenu v budoucnu, když věří, že cena ocení. Naopak budou prodávat nejprve, pokud se domnívají, že cena bude v budoucnu klesat k zisku a zpětnému nákupu za nižší cenu.Sójové futures obchodují na divizi obchodu Chicaga (CBOT) divize Chicago Mercantile Exchange (CME). Spekulanti mají tendenci věnovat spoustu pozornosti měsíční zprávě USDA WASDE.

Zatímco bylo mnoho diskusí o roli spekulantů na zemědělských a jiných trzích, jako je sója, slouží důležitou funkci na termínových trzích. Výrobci chtějí prodat svoji produkci, když jsou ceny vysoké a spotřebitelé raději nakupují, když jsou ceny nízké.

Špekulanti mají tendenci obchodovat na všech cenových úrovních, což zvyšuje likviditu na trzích prostřednictvím objemu obchodování, který umožňuje výrobcům a spotřebitelům zajišťovat jejich produkci a požadavky na všech cenových úrovních. Proto spekulativní povaha sójových bobů v mnoha směrech slouží zemědělskému průmyslu poskytnutím likvidity.

Světový výrobce a vývozce světa

Spojené státy jsou největším světovým producentem a vývozcem sójových bobů. Dalšími významnými světovými výrobci jsou Brazílie, Argentina, Čína, Indie, Paraguay, Kanada, Indonésie, Bolívie a Itálie. Zemědělci rostou sójové boby v jarní sezóně a sklizeň na podzim. Během léta rostliny sójových bobů rostou do zralosti. Vzhledem k tomu, že na severní a jižní polokouli jsou země, které vyrábějí fazole, jsou celoroční plodiny a počasí na celém světě může ovlivnit ceny.

Rostoucí podmínky a počasí ve Spojených státech od jara do podzimu jsou pro ceny nejdůležitější, jelikož většina produkce fazole pochází z USA. Události a podmínky v jiných produkčních zemích však mohou ovlivnit ceny a způsobit náhlé zvyšuje nebo snižuje.

ranní jarní rally v roce 2016

Nejnovějším příkladem toho, jak mohou klimatické podmínky po celém světě ovlivnit ceny, bylo na jaře roku 2016. Na jaře se v Asii vedl nedostatek palmového oleje kvůli problémům s klimatickými podmínkami El Niño. Nedostatek palmového oleje způsobil nárůst poptávky po sójovém oleji a cena začala růst. Poté se v dubnu 2016 cena sójové moučky začala shromažďovat, když problémy s brazilskou a jihoamerickou sójovou sklizní kvůli povětrnostním vlivům omezily zásoby. V březnu 2016 se cena blízké futures sóji obchodovala pod úrovní 9 dolarů za bushel. Počátkem června se sójové boby obchodovaly za více než 12 dolarů kvůli problémům s plodinami v Jižní Americe a nedostatku palmového oleje v Asii.

Rally v sóji způsobila nákazu na jiných trzích s obilovinami. Cena kukuřice se pohybovala z 3 dolarů. 50 za bushel v dubnu 2016 na výšky téměř $ 4. 40 v červnu. Cena pšenice se zvýšila z 4 dolarů. 46 v dubnu 2016 na výšky nad 5 dolarů. 20 za bushel na začátku června. Kukuřice a pšenice se soustředily na sóju jako na strach, že problémy s počasím v Jižní Americe by v roce 2016 způsobily obdobné problémy s americkou plodinou. Rok se však ukázal být čtvrtým rokem přírůstku plodin ve všech třech primární zrna a ceny se přiblížily ke sklizni.

Sójové boby vedly na jaře roku 2016 ceny kukuřice a pšenice a vždy mají tendenci ovlivňovat tato jiná zrna, zejména pokud jde o kukuřici.

Farmer's Choice

Zatímco USA je předním světovým výrobcem sójových bobů, je také největším dodavatelem kukuřice na globálním základě. Sójové boby a kukuřice rostou v podobných podmínkách, takže zemědělci každoročně čelí výběru, která plodina bude růst na jejich ploše.

Zemědělci jsou moudří ekonomové. Jsou to podnikatelé a ženy, které usilují o dosažení nejlepšího možného výnosu každý rok za svůj nejdůležitější majetek a půdu. Každý rok, kdy se zemědělští výrobci rozhodují, jak nejlépe využít své zemědělské půdy, porovnávají nové ceny plodin kukuřice a sóji. Termínový trh jim nabízí skvělý nástroj pro zajištění jejich budoucích plodin, ale také poskytuje pokyny pro nejlepší ekonomický výnos. Novou smlouvou o úrodě sójových bobů je listopadová futures kontrakt, v květnu je to futures kontrakt. Zemědělci se často podívají na ceně sójových bobů vydělené cenou kukuřice v nových smlouvách o úrodě, aby se rozhodovalo o hodnotě. Průměrná míra poměru kukuřice-sóji za posledních čtyři desetiletí byla v každé bušlně hodnoty fazole asi 2,5 buvolů kukuřice. Pokud je poměr nižší než průměr, kukuřice je v porovnání s fazolemi historicky dražší. Když je vyšší než průměr, fazole jsou na historickém základě dražší než kukuřice. Zemědělci vždy usilují o výsadbu, pěstování a sklizeň nejcennější plodiny.

Vzhledem k tomu, že sezóna výsadby v roce 2017 ve Spojených státech se blížila, poměr byl obchodován kolem úrovně 2,6, což upřednostňuje výsadbu sóji. Proto je pravděpodobné, že zemědělci budou na historickém základě v průběhu roku 2017 v Ústeckém kraji rostou více fazolí než kukuřice.

Poptávka je na vzestupu

Poptávka po všech primárních zrnech roste každý den. V roce 1960 bylo na výsadbu země 3 miliardy lidí a v roce 2017 celosvětová populace dosáhla 7,3 miliardy. Exponenciální populační růst znamená, že každý den je více krmících úst a poptávka po primárních zrnech sójových bobů, kukuřice a pšenice stále roste. Svět se každoročně stává závislým na rekordních plodinách, aby přiváděl globální populaci. Proto v letech, kdy jsou výnosy plodin nízké kvůli špatnému počasí nebo nepříznivým podmínkám růstu, primární zrna jsou náchylná k extrémní cenové volatilitě. Vyděšené dodávky, které způsobují vyšší ceny, představují svět s četnými problémy, které mohou ovlivnit všechny aspekty politického, ekonomického a společenského života.

Sledujte sójové boby pro trendy na trhu s obilím

Sójové boby jsou často lídrem v odvětví zemědělských komodit. Olejnaté semeno přitahuje spoustu spekulativního zájmu kvůli své historii cenové volatility. Proto se často objevuje vzrůstající trend na trzích s obilovinami, které se poprvé odhalily na trhu futures sóji. Je důležité sledovat cenovou akci u sójových bobů pro každého, kdo je zemědělským producentem, investorem nebo obchodníkem, protože sójové boby často poskytují stopy pro cestu nejmenšího odporu ceny obilí.