Proč se komoditní ceny pohybují nahoru a dolů

Pochopení, proč a jak se pohybují ceny komodit vyšší nebo nižší, je základem vašeho úspěchu v obchodování s komoditami. Věřte mi, že je tam spousta komoditních obchodníků, kteří se pokoušejí vzít vaše peníze - je to bitva mezi vámi a nimi. Musíte být schopni začlenit tyto znalosti do svého pravidelného výzkumu komodit, aby těžit z těchto pohybů. Jinak možná bojujete ztracenou bitvu.

Ceny komoditních trhů

Komoditní trhy mohou být velmi volatilní a může se zdát, že neexistuje žádný rým nebo důvod k jejich pohybu. Obchoduji už více než deset let a já jsem stále překvapený tím, jak se ceny pohybují.

Základní vysvětlení, které vám mohu dát, je, že ceny komodit se pohybují kvůli problémům s nabídkou a poptávkou. Kdykoli trh interpretuje, bude nižší nabídka, ceny se pohybují vyšší. Stejně tak vyšší dodávky obecně znamenají nižší ceny.

- Když jste na trzích noví, pravděpodobně se ptáte, jak byste měli udělat tento výzkum a zjistit, zda bude méně poptávka nebo poptávka. Odpověď zní, že nemusíte dělat všechna křupavá čísla. Existuje spousta analytiků, kteří to dělají pro vás. Vaším úkolem je shromažďovat data a rozhodnout, jakým způsobem si myslíte, že ceny by se měly pohybovat.

Případová studie - Trh s kukuřicí

Projděme si příklad tlumočení výzkumu.

Zde budou dobrým příkladem futures na kukuřici. Začátkem roku 2006 se futures na kukuřici obchodovaly kolem 2 USD. 00 za bushel, který je za posledních 20 let na nejnižší úrovni cenového rozpětí. Dodávka kukuřice byla podle historických norem trochu těsná.

Důležitým bodem je, že poptávka se skutečně začala sbírat, což způsobilo pokles zásob.

Většina z toho byla způsobena nárůstem cen ropy, což rychle zvýšilo poptávku po ethanolu, který se vyrábí z kukuřice. Poptávka také rostla z rychle rostoucích zemí, jako je Čína.

Vidíte, jak se sem začalo sbírat obraz. Ceny za kukuřici byly nízké a zásobovací situace začala být opravdu napjatá. A když se nová plodina dostala do země, nebylo by v tomto roce žádný prostor pro chybu v špatné úrodě.

To stačí k tomu, aby trh zůstal na okraji a obchodníci by si to měli myslet dvakrát před prodejem trhu. Výsledkem je, že ceny vzrostly z přibližně 2 dolarů na bushel na více než 4 dolary za bushel během jednoho roku. To znamená přibližně 1 000% návratnosti marže v době obchodování.

Zdroje výzkumu komodit

Níže jsou uvedeny některé z nejoblíbenějších zdrojů pro výzkum komoditních a termínových trhů, stejně jako učení o obchodování.

Denní zprávy o komoditách a futures

• Budoucí zdroj - vynikající zdroj téměř okamžitých trhových zpráv na všech komoditních a termínových trzích.(zdarma) Komentář trhu

Mnoho zúčtovacích firem má vynikající výzkum. Pokud nejste klientem, můžete získat zkušební odběry.

Iowa Grain - se specializuje na trhy s obilovinami a hospodářskými zvířaty.

• Hightowerova zpráva - vynikající denní zpráva, která pokrývá všechny trhy. (platební služba)
• FuturesBuzz. com - Pravidelné komentáře trhu od různých analytiků. Plné zpřístupnění: Poskytuji také komentář k této webové stránce. (zdarma)
• Inside Futures - Pravidelné komentáře trhu od různých analytiků. (zdarma)
• Časopisy

Futures Magazine - Přední časopis, který se zaměřuje výhradně na termínové trhy.

• SFO Magazine - Další dobrý časopis, který pokrývá akcie, futures a opce.
• Aktualizace

Existují tři hlavní důvody, proč se ceny komodit pohybují vyšší nebo nižší. První je základní stav komoditního trhu. Základy se zabývají charakteristikami nabídky a poptávky. Pokud běžné zásoby a zásoby překračují poptávku, existuje podmínka nadměrné nabídky nebo trhového přelití, které má tendenci řídit nižší ceny.

Na druhou stranu, je-li poptávka větší než zásoby a zásoby, existuje deficit nebo nedostatek, který má tendenci zvyšovat ceny.

Druhým důvodem, proč se ceny komodit pohybují nahoru či dolů, je technický stav trhu. Cenové mapy často řídí chování investorů, obchodníků a dalších účastníků trhu. Vzhledem k tomu, že všichni se dívají na stejné cenové diagramy, reakce vzoru často způsobuje stádo nákupu nebo prodeje, které má tendenci ovlivňovat ceny.

Nakonec jsou ceny komodit citlivé na změny ve světové makroekonomické scéně. Proto by událost, která je buď ekonomická, politická nebo způsobená přírodou, mohla ovlivnit ceny komodit.

Jak vidíte, existuje mnoho důvodů, proč se komodity pohybují nahoru nebo dolů. Vždy je snadnější vysvětlit cenový pohyb komodity poté, co k ní dojde, než předpovědět pohyb nahoru nebo dolů. Proto zkušené komoditní profese tráví spoustu času analýzou trhů, protože minulé chování je často užitečným nástrojem pro předpovídání budoucnosti.