Když časování na trhu může skutečně pracovat

Společná moudrost dnes říká, že načasování trhu nefunguje. Jak tvrdá, jak se mohou investoři snažit, získání obrovských zisků na základě nákupu a prodeje načasování kolem budoucích pohybů tržních cen je nepřekonatelným konceptem. Někteří investoři však mohou stále profitovat z načasování trhu menším a reaktivnějším způsobem. Pokud máte zájem pokoušet svůj osud s tržním načasováním, pokračujte a zjistěte, jak to funguje a co se může vyplatit.

Co je čas na trhu?

Časování na trhu je investiční strategií, kdy investoři nakupují a prodávají akcie na základě očekávaných cenových výkyvů. Pokud mohou investoři správně odhadnout, kdy se trh stane nahoru a dolů, mohou uskutečnit odpovídající investice, aby změnili tento trh na zisk.

Pokud například investor očekává, že se trh příštího týdne bude pohybovat nahoru na ekonomické zprávy, ten investor by mohl chtít koupit široký index trhu, průmyslovou ETF nebo jediné akcie, které on nebo ona očekává, že půjde nahoru, což vede k zisku. Podobně investor může koupit opce, krátké pozice nebo využít jiné nástroje investora k zachycení zisku z pohybu na trhu.

Zatímco toto je teoretické, v praxi je zdánlivě nemožné pracovat na konzistentním základě. Někteří investoři to udeřili správně každý krát, ale vydělávání zisku z načasování na trhu opakovaně je pro většinu.

Trh má zvyk reagovat nadměrně

Nedávný výzkum společnosti Dalbar Inc. zjistil, že průměrný investor získal 5,19% výnosu, zatímco S & P 500 poskytl 9,85% návratnost stejné období. Investoři v porovnání s trhem podhodnocují díky emocionálnímu investičnímu chování, jako je nákup, kdy je cena akcií vysoká a přecitlivělá na špatné zprávy.

"Koupit vysoké a prodávat nízké" je špatné investiční poradenství, ale to je přesně to, co mnoho nerozumných investorů dělá, když vstupují do obchodů na základě zpráv a emocí.

Věděli jste, že ostatní budou dělat špatná investiční rozhodnutí, můžete zachytit malé zisky, když se trhy přehnaně reagují na tržní zprávy.

Například v roce 2010 akcie Berkshire Hathaway B rozdělené 50 na 1, aby se usnadnilo získání železnice Burlington Northern Santa Fe. Zatímco vnitřní hodnota akcií se nezměnila z rozdělení, bylo zřejmé, že investoři tento koncept nerozuměli a po rozdělení by spěšně koupili akcie společnosti Berkshire za "levnou" cenu. Zjistil jsem pravděpodobnost, že se v den rozdělení uskuteční skok v ceně, koupil jsem akcie sám a pomohl jsem investičnímu fondu vést k velkému nákupu večer předtím. Když se otevřely trhy, podíly společnosti Berkshire vzrostly během prvních 30 minut obchodování téměř o 5 procent. To mi otevřelo dveře, abych prodával do 24 hodin za skromný zisk, a fond držel své akcie ještě déle, aby získal větší zisk.

Využití malých tržních propadů

Předpověď dalšího velkého poklesu na trhu může být obtížnější než vyhrát v Blackjacku v Las Vegas, ale to neznamená, že nemůžete najít žádný zisk, když se trh sníží.

V roce 2016 Spojené království hlasovalo o odchodu z Evropské unie, což je krok nazvaný Brexit. Následujícího rána 24. června Dow klesl o 500 bodů, zatímco S & P 500 klesl o 58 bodů v prvních několika minutách obchodování. Do konce července se však trhy zotavily a pak některé. Bylo by to perfektní chvíle, kdybyste se dostali do kupy, koupili si široký trhový fond a prodávali za rychlý zisk.

Hlavní politické události, ekonomická oznámení a fúze a akvizice mohou vést k nadměrným reakcím na trhu. Často se chovají stejně jako Brexit a nabízejí šikovným investorům přístup k ziskovým řadám obchodů.

Nevystavujte všechna vajíčka včas na trhu

Začátkem léta 2017 Amazon oznámil nabídku na nákup Whole Foods za více než 13 miliard dolarů, což posílalo zásoby od Costco po Kroger na sestupné spirále.

Investoři se obávali, že Amazon by udělal úder smrti do obchodů s potravinami a jiní obchodníci je tlačili hluboko do červené, ale nezůstali příliš nízko. Maloobchodní akcie se poněkud zotavily, což investorům nabídlo skvělou příležitost na povrchu.

Nákladová akcie společnosti Costco klesly téměř o 13 procent v týdnu oznámení, což je nejhorší výkon akcií od velké recese v roce 2008. Tato aktiva se ještě musí obnovit koncem července. Tato sázka na přehnanou reakci by byla špatná. Kroger udělal pokles z asi 30 dolarů za akcii na 22 dolarů na Amazonské zprávě, další akcie, která se ještě zotavila z toho, co se na první pohled zdálo být přehnanou reakcí na trhu.

Jak vidíte, existují velká rizika při pokusu o čas na trhu. V některých případech, stejně jako u společnosti Brexit, existuje jasná cesta k zisku. V jiných situacích, jako se stalo s Amazonskou dohodou o koupi Whole Foods, mají investoři, kteří chtějí profitovat z nadměrné reakce, ztraceni. Vzhledem k tomu, že existuje velké riziko při pokusu o čas na trzích, nikdy neinvestujte víc, než si můžete dovolit ztratit.

Pokud je čas správný, můžete se vydat z tržního časového obchodu s vysokým ziskem, ale v některých případech skončíte ztrátou. Pokud investujete dobře a omezíte svou expozici, získávání malých zisků z příjmů a toků na trhu je možnou cestou k úspěchu v oblasti investic.