Obrat Definice Vzájemné fondy

Pokud jste provedli jakýkoli výzkum týkající se vzájemných fondů, pravděpodobně jste viděli termín nazvaný poměr obratu. Ale co přesně znamená poměr obratu a jak to mohou investoři využít ve svůj prospěch?

Existují desítky kvantitativních statistik a opatření pro analýzu podílových fondů, z nichž některé nejsou nezbytné pro úspěšné investování. Pokud však znáte poměr obratu podílových fondů, může to v budoucnu odhalit několik důležitých aspektů potenciálu fondu, včetně výkonnosti a zdanění.

Poměr obratu podílových listů Definice

Poměr obratu fondu je měřítko, které vyjadřuje procentní podíl jednotlivých podílů fondu, které byly v minulém roce nahrazeny (převedeny). Například pokud podílový fond investuje do 100 různých akcií a 50 z nich je během jednoho roku nahrazeno, obrat je 50%.

Jaký poměr nízkého obratu znamená pro podílové fondy

Nízká míra obratu naznačuje strategii nákupu a držení aktivně spravovaných podílových fondů, ale je přirozeně vlastní pasivně spravovaným fondům, jako je indexové fondy a burzovní fondy (ETF). Obecně platí, že pokud bude fond s vyšším relativním obratem bude mít vyšší obchodní náklady (podle nákladů) a vyšší daňové náklady než fond s nižším obratem. Je to proto, že více obchodů je obecně výsledkem většího výzkumu a analýzy, který má své vlastní náklady.

Obchody mají často také své vlastní transakční poplatky.

Shrnuto, nižší obrat se obecně projevuje na vyšších čistých výnosech , protože obvykle se přenáší na nižší relativní náklady na správu podílových fondů. Úspory nákladů tedy mohou být převedeny na akcionáře podílových fondů.

Vyšší daňové náklady jsou většinou z rozdělení kapitálových výnosů, což jsou daně generované správcem podílových fondů, který prodává cenné papíry v portfoliu, které mají zisky.

Tyto daně jsou pak předávány investorovi.

Nejlepší úrovně obratu založené na typu podílového fondu

Některé typy nebo kategorie podílových fondů, jako jsou dluhopisové fondy a fondy s nízkou kapitalizací, přirozeně vykazují vysoký relativní obrat (až 100% nebo více) typy, jako jsou indexové fondy, budou mít nižší relativní obrat (méně než 10%) ve srovnání s jinými kategoriemi fondů.

Obecně platí, že u všech typů podílových fondů je poměr obratu nižší než 20% až 30% a vysoký obrat je vyšší než 50%. Indexové fondy a většina ETF mají často poměr obratu nižší než 5%. Nejlepší způsob, jak stanovit ideální obrat pro daný typ podílových fondů, je srovnání s jinými fondy ve stejném průměru za kategorii "jablka a jablka". Například pokud průměrný akciový fond s malým kapitálem má poměr obratu 90%, můžete se rozhodnout hledat fondy s malou kapitalizací s obraty výrazně pod touto průměrnou známkou.

Stejně jako u mnoha statistických ukazatelů používaných pro analýzu podílových fondů, poměr obratu nelze použít samostatně k určení způsobilosti daného podílových fondů. Investoři jsou moudří na výzkum a analýzu dalších kvalit kvantitativních opatření fondu.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.