Co je částečně amortizovaný úvěr?

Částečně amortizovaný úvěr je zvláštní druh závazku nebo závazku, který zahrnuje částečnou amortizaci během trvání úvěru a balonkovou platbu (paušální částku) v den splatnosti úvěru. Obvykle se vyskytuje v určitých obchodních úvěrových opatřeních, jako je financování z hotelů, protože umožňuje bankám nebo finanční instituci stanovit pevnou úrokovou sazbu na určité období (např. 7 nebo 9 let), ale vyžadují mnohem nižší platby, než by jinak byly což umožňuje samotnému projektu růst a developer doufá, že si (alespoň v nominálních hodnotách) ocení.

To je přínosné jak pro půjčku, tak i pro věřitele, protože věřitel nemusí mít významné trvání rizika; zejména vzhledem k reálné možnosti inflace, která snižuje konečnou hodnotu splatnosti.

Navzdory jejich možným přínosům z peněžních toků - a mohou být užitečné, zvláště u některých typů provozních firem - možná největší nebezpečí s přijetím částečně odpisovaného úvěru je téměř vždy masivní splacení, které je splatné na konci smlouvy . Častou chybou, kterou lidé dělají, je předpokládat, že budou schopni refinancovat. Refinancování není vždy dostupné, a pokud ano, není vždy dostupné za ekonomicky přijatelných podmínek. Záznamy o konkursu jsou rozmístěny s podniky, partnery a jednotlivci, kteří vytvářejí velké zisky nebo mají významný a stabilní příjem pouze proto, aby zjistili, že svět se rozpadl a nikdo tam nebyl na pokrytí této mezery.

Co částečně amortizovaný úvěr může vypadat jako

Představte si, že jste chtěli přijmout částečně odepisující úvěr ve výši 1 000 000 Kč. Máte pevnou úrokovou sazbu ve výši 8,5%. Banka souhlasí s tím, že vám poskytne sedmiletou splatnost s 30-ti letou splatností.

Vaše platba bude $ 7, 689. 13 za měsíc. Konečně budete platit $ 645, 886. 92.

Po uplynutí sedmi let vám dlužíte paušální částku $ 938, 480. 15. Musíte vrátit celou částku nějakým způsobem, nebo vy zaplatit. Banka zajistí zajištění; pravděpodobně vás nebo projekt vyhlásit konkurz v závislosti na tom, jak je strukturován. Nakonec skončíte splacením 1, 584, 367. 07 celkem.

Naproti tomu, pokud byste měli tradiční, plně amortizující úvěr se splatností 7 let, zaplatili byste 15, 836, 49 eur za měsíc. Konečně budete splácet 1, 330, 265 dolarů. 16. Na konci termínu nebudete dlužit nic. Bilance je splacena v plné výši.

Proč by se někdo v této situaci rozhodl pro částečně odepsaný úvěr? Navzdory vyšším nákladům a poptávce po likviditě na konci roku se dlužník dostal za každý měsíc ve výši 8, 147 a 36 dalších peněz, než by jinak měl v důsledku nižší měsíční splátky.To by mohlo dát projektu dost času na to, aby se dostal ze země nebo prodal, co se stalo, že se ten, kdo se uchází, vyvíjí. V jiných případech je teorie základním růstem podnikání dostačující k odstranění rovnováhy (např. Rychle rozšiřující se nápojová společnost, která nemůže udržet krok s poptávkou, takže staví mnohem větší továrnu, by měla balónová platba učinit zaokrouhlovací chybu)

Poznámka: Kromě své alternativy, plně amortizovaného úvěru, existuje i neoplatit úvěr nebo "pouze úroky", jak se častěji nazývá. Většina investic do dluhopisů je tímto způsobem strukturována.