Co je to třída akcií podílového fondu?

Jednou z otázek, které mi investoři často posílají, je: "Co je podíl na institucionální třídě podílových fondů?" nebo "Co je podílovým podílem na podílovém fondu?". Většinou se to stane po přečtení prospektu podílových listů a akcionář se domnívá, že fond má několik různých tříd, které mají rozdílné poměry nákladů, minimální investice a prodejní náklady. Odpověď není tak složitá, jak si myslíte.

Podílový fond se někdy chce přitahovat jak na makléře, tak na popové investory ("maloobchodní" investory), stejně jako velké korporace, penzijní plány a neziskové organizace ("institucionální" investoři). Výzvou, jak vytvořit vzájemný fond jako životaschopnou alternativu pro oba typy investorů, je, že větší institucionální klienti mají tak obrovské úspory z rozsahu, že nebudou akceptovat správní poplatek ve výši 1% až 2%, který platí většina drobných investorů.

Namísto nabízení dvou různých podílových fondů, které by nebyly účinné, se mnoho podílových fondů rozhodne pro vytvoření různých tříd akcií pro stejné investiční portfolio. Jedna třída by mohla apelovat na drobné investory a jedna třída by mohla apelovat na institucionální investory. Někdy je dokonce i střední třída akcií. Různé třídy akcií pravděpodobně budou mít rozdílné poměry nákladů, minimální investice, poplatky za zpětné odkupy a prodejní náklady.

Podívejte se na reálný svět Příklad třídy akcií podílového fondu

Abychom vám pomohli porozumět pojetí podílových listů, podívejte se na třídy indexového fondu Vanguard S & P 500, jeden z nejoblíbenějších finančních produktů na světě.

Vanguard 500 Index Fund je k dispozici v několika různých třídách akcií:

• Obchodník podléhá obchodování pod symbolem VFINX a má poměr výdajů 0,17% a minimální investice 3 000 USD . Admirál akcií obchoduje pod symbolem VFIAX a má poměr 0. 06% s minimální investicí 10 000 dolarů
• Institucionální fond obchoduje pod značkou VINIX a má poměr výnosu 0,4% s hodnotou 5 000 USD, 000 minimální investice
• Fond Institutional Plus podléhá obchodu pod označením symbol VIIIX a má poměr výdajů 0,02% a minimální investice 200 000 000 dolarů.
• Jak vidíte, podle třídy akcií, které jste zakoupili , vaše minimum se může pohybovat od $ 3 000 do $ 200, 000, 000 a poměr nákladů na vaše investice do fondů se může značně lišit.

Větší investoři mohou získat určité výhody některých institucí

Výhody růstu portfolia nekončí tím, že by měli přístup k nižším nákladům na podílové fondy. Mnoho finančních institucí nabízí další výhody založené na celkové výši aktiv, které máte pod jejich příslovečnou střechou, stejně jako mnoho registrovaných investičních poradců pro individuálně spravované účty určené pro obsluhu bohatých a vysoce čistých investorů.

Pouhé našem příkladu Vanguard, pokud byste měli celkem $ 50 000 na $ 500, 000 investoval do Vanguard podílových fondů a ETF, měli byste mít nárok na tzv úrovni Voyager Service, což znamená, že provize bez obchodů na ETF společnosti a snížené provize na akcie a ETF mimo Vanguard. Navíc neexistují žádné poplatky za služby.

Přechod o úroveň výš na plošinu Voyager Select Services, pokud máte $ 500 000 na $ 1, 000, 000 investovali do podílových fondů a ETF Vanguard to, co dostanete „sofistikovanou podporu od zástupců, kteří mohou zodpovědět vaše složitější investice otázek ", obchodování s Vanguard ETF bez provize a další snížení nákladů na zprostředkování, žádné poplatky za účty a bezplatný finanční plán od Certified Financial Planner společnosti Vanguard.

Dosažení úrovně top-police, vlajkové lodi služby, investoři s více než $ 1 milion Vanguard podílových fondů a ETF se dostat do práce s osobním zástupcem, který zpracovává všechny vaše Vanguard potřeb, možnost využít Certified Financial Plánovač program výhradní přístup k finančním prostředkům Vanguard, které jsou uzavřeny s jinými investory, komise bez Vanguard ETF obchodů, 25 provize bez zásob, možnost, a non-Vanguard ETF obchoduje, a významné úspory na ostatních nákladů makléřských spolu s žádném případě služby poplatky.

To, samozřejmě, je navíc nad skutečností, že již platí mnohem méně v poměru nákladů na vaše podkladové fondy vlastnictvím vyšších minimálních tříd akcií!

Další informace o investicích do podílových fondů

Chcete-li se dozvědět více o investování do fondů, přečtěte si příručku Kompletní začátečníky pro investice do podílových fondů, která je sbírkou některých nejlepších článků a zdrojů tohoto webu.