Co je Beta pro podílové fondy

Při průzkumu podílových fondů se můžete setkat s podivným výrazem nazvaným Beta. Co přesně je beta verze společného fondu a proč byste to měl vědět?

Beta definice a příklad vzájemných fondů

Beta, pokud jde o investice do investičních fondů, je měřítkem pohybů konkrétního fondu (ups and downs) ve srovnání s celkovým trhem. Pro referenci je na trhu přidělen beta verze 1. 00.

Pokud beta fondu, nebo to, co Morningstar nazývá "best-fit beta", je 1. 20, to řekne investorovi, že může očekávat, že bude měřen fond aby se vrátila o 20% vyšší než index na vzestupném trhu a o 20% nižší v dolním trhu.

Například, pokud je "best-fit indexem" fondu S & P 500 a index má letošní výnos 10%, investor by očekával, že fond bude mít hodnotu beta 20. k návratu o 12%. Naopak, pokud by index S & P 500 klesl v daném roce o 10%, očekává se, že v tomto roce bude fond s beta verzí 1,20 poklesnout o 12%.

Použití podílových fondů Beta

Investor podílových fondů může využít beta při plánování jejich výběru fondu, aby stanovil volatilitu fondu a porovnal jeho citlivost v pohybu na celkový trh. Beta může být považována za míru citlivosti nebo volatility. Beta měřítka vyšší než 1.00 bude znamenat vyšší výšky, ale nižší spodní hranice (širší výkyvy cen nebo NAV pro podílové fondy). Investor podílových fondů, který hledá fond s nižší volatilitou (méně výkyvů v ceně nebo NAV), by mohl hledat fondy s betasem nižším než 1. 00. Beta se také používá pro plánování diverzifikace fondu a může být použita jako součást procesu budování portfolia vzájemných fondů.

Měli byste používat Beta pro výběr vzájemných fondů?

Nyní, když znáte základní informace, zůstává otázka, zda byste měli používat Beta pro výzkum vzájemných fondů? Stručně řečeno, Beta je statistické opatření, které může být poměrně užitečné pro diverzifikaci a pokročilé měření rizik / volatility, ale Beta není nutné vybudovat velké portfolio vzájemných fondů.

Celkové riziko daného portfolia je dáno jeho jedinečným rozdělením aktiv (jakým způsobem kombinujete různé typy finančních prostředků).

Spodním řádkem je zajistit, aby vaše konkrétní podíly neměly cíle, které se překrývají (nejsou příliš podobné). Chcete-li to provést, jednoduše vyberte fondy z různých kategorií podílových fondů. Pokud jde o další krok, můžete použít indexové fondy, pokud je to možné. Tím zajistíte, že nebude docházet k "drift stylu". Jinými slovy, víte, co získáte, když si koupíte indexový fond. Avšak aktivně spravovaný fond může pomalu, ale jistě měnit svůj styl nebo cíl v průběhu času.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství.Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.