Co je Prospekt podílového fondu?

Pokud investujete do podílových fondů, včetně indexových fondů, jedna z nejdůležitějších věcí, kterou potřebujete vědět, je dokument nazvaný prospekt fondu . Prospekt podílových fondů je právním dokumentem, který Komise pro cenné papíry a burzy vyžaduje, aby podílové fondy podávaly a byly k dispozici potenciálním investorům. Je pro vás nesmírně důležité, protože obsahuje obrovské množství informací, které nemůžete získat jinde.

Zde je například stručný seznam věcí, které byste mohli najít v prospektu podílových fondů:

• Prospekt o podílových fondech obsahuje popis investiční strategie, kterou bude správcovská společnost investovat tvoje peníze. Některé fondy se řídí hodnotovou investiční strategií, někteří jdou na růst akcií, zatímco jiní mohou používat rizikové strategie zahrnující akciové opce. V dnešní době je strategie populárního podílových fondů založená na napodobování indexu, jako je S & P 500.
• Rozpis historických výdajů, které akcionáři podílového fondu zaplatili za poslední roky, včetně poplatků za správu, 12b-1 poplatků, prodejní náklady, odkupní poplatky za prodané akcie v určitém časovém období a další relevantní informace. Může se jednat o drobnosti, jako jsou poplatky účtované převádějícími zástupci za zpracování papírování jménem fondu.
• Dlouhodobé zveřejňování výsledků, které porovnává výkonnost podílových fondů s benchmarkem, jako je Dow Jones Industrial Average. Prospekt podílových fondů může vysvětlit, proč je určitým benchmarkem nejvhodnější srovnání.

• Hlavní rizika, s nimiž se budete pravděpodobně potýkat při investování do konkrétního podílového fondu. Například globální nebo mezinárodní prospekt o podílových fondech pravděpodobně bude věnovat čas vysvětlujícím měnové riziko, možnost zavedení kapitálových omezení společností, nebezpečí války a další úvahy, které jsou méně relevantní (ve většině případů) čistě domácímu vzájemnému fond.

• Nezávislý fond využívá pákový efekt; zda podílový fond půjčuje své vlastní cenné papíry jiným, například krátkým prodejcům, výměnou za příjmy.
• Názvy ředitelů nebo správců, kteří zastupují akcionáře podílových fondů, včetně rozsahu jejich investic do fondu (např. $ 10,0001 až $ 50,000 nebo $ 100,000 +)
• Částka, kterou jsou ředitelé zaplacené za jejich službu
• Kontrolní osoby a hlavní majitelé fondu, včetně institucí držících cenné papíry jménem skutečných investorů v "názvech ulic"
• Informace o správcích majetku fondu, které vám pomohou určit, zda nemyslíte si, že mají pověření, zkušenosti a temperament, aby se vypořádali s vašimi penězi.
• Rozsah investic, které rozhodují lidé o investiční strategii fondu (správce portfolia nebo členové investiční komise) mají v samotném fondu tak můžete se rozhodnout, zda jsou dostatečně vystaveni riziku jejich rozhodnutí (např.G. "John Smith, hlavní investiční důstojník, má 100, 001 až 500 000 dolarů ze svých vlastních peněz investovaných do podílového fondu ABC a 500, 001 až 1 000 000 z vlastních peněz investovaných do podílových fondů XYZ" .)
• Míra obratu portfolia, která vám může dát nějakou představu o daňové efektivitě fondu (delší doba držení má tendenci mít za následek odložené daňové závazky, což za určitých okolností může být dobrá věc).

Jak objednat nebo najít kopii prospektu podílového fondu

Společnosti podílového fondu jsou ze zákona povinny před vámi investovat. Prakticky všechny fondy nyní zpřístupňují svůj prospekt online jako bezplatné stažení. Zní to příliš zjednodušeně, ale můžete vyhledávat v prospektu "[Název fondu zde]" ve svém oblíbeném vyhledávacím nástroji nebo najít oficiální webové stránky o podílových fondech a podívat se kolem, protože určitě budou uvedeny někde poblíž. Většina finančních prostředků si přejete, abyste si je přečetli, protože chtějí, abyste předali vaši hotovost, aby mohli začít platit poplatky, a ujistěte se, že víte, co jste získali a že jste s dohodou spokojeni. V posledních letech mnoho z největších makléřů online akcií zahrnovalo odkaz na prospekt podílových fondů na výsledky výzkumu, které se zobrazují, pokud hledáte symbol tickeru na stránkách makléře.

Jakmile budete číst několik desítek prospektů o podílových fondech, měli byste začít rozpoznat, co je normální a co není. To je důležité, protože pokud jste moudří, může vám pomoci při budování lepšího portfolia pro vaše potřeby. Přinejmenším budete moci vyhnout se ohavnostem, jako jsou např. Pákové ETF, které nemají místo v portfoliu většiny investorů.

Chcete-li získat další informace, můžete se podívat na Průvodce pro začínající investory do vzájemných fondů, který poskytuje odkazy na mnoho dalších investičních článků fondu, které jsem v průběhu let napsal.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.