Co je poměr výdajů podílového fondu?

Nyní, když jsme měli možnost odpovědět na otázku "Co je to podílový fond?", Je čas jít dále a mluvit o poměru nákladů na podíl fondu. Ale co přesně odpovídá poměr výdajů podílových fondů a co tvoří jejich náklady? Rád jste se zeptal! Přestože toto je jedno z témat, které se mohou zdát nudné, stojí za to věnovat pozornost, protože důsledky jsou skutečné.

Stručná odpověď: Ve světě investic do investičních fondů jsou náklady měřeny poměrem výdajů podílových fondů.

Všechny podílové fondy musí zákonem a způsobem předepsaným Komisí pro cenné papíry zveřejnit poměr nákladů k stávajícím i potenciálním investorům.

Rozpis nákladů zahrnutých v poměru nákladů na podílové fondy

Typický poměr nákladů na podílový fond bude zahrnovat několik nákladů. Tyto náklady a výdaje jsou:

Poplatky za správu: Jedná se o poplatek, který společnost pro správu portfolia zaplatí za investování peněz podle mandátu stanoveného správní radou fondu. Poplatek za správu je často největší součástí nákladů na poměr nákladů fondu. Typický poplatek za správu se může pohybovat od 0.50% až po 2.00%. Obecně řečeno, čím nižší je poplatek, tím lépe pro investora, protože každé peněz, které zaplatíte za řízení, je penny, které nezpracovává vaše bohatství, i když to není vždy přesné (i když je daleko za rozsah tohoto článku, existují kdy se zaměřujete pouze na poplatky, může to v dlouhodobém výhledu způsobit mnohem větší škody na vaší čisté hodnotě).

Společnosti podílového fondu mají tendenci účtovat více poplatků za určité druhy poplatků; E. G. , globální nebo mezinárodní podílový fond bude dražší než domácí domácí fond, ale vyšší náklady jsou odůvodněné.

Náklady na frikční náklady, jako jsou náklady na transakce: Podílový fond musí zaplatit obchodníkům s cennými papíry provizi stejně jako individuální investoři; i když sazby jsou spíše jako 1 ¢ akcie nebo méně.

Fondy, které mají vysoký obrat - tedy vždy nakupují a prodávají investice - často vytvářejí mnohem vyšší transakční náklady, což zvyšuje poměr výdajů podílových fondů. Navíc vysoký obrat v investičním portfoliu fondu může způsobit vyšší daně z kapitálových výnosů a další výdaje.

Náklady na správu: Společnosti podílového fondu musí mít své investice v držení depozitáře. Tyto banky jsou odpovědné za registraci akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů jménem fondu, v některých případech elektronicky a v jiných, které mají fyzické akcie v trezorech, vybírají výnosy z dividend nebo úroků, zabývají se firemními událostmi, jako jsou rozdělení akcií udržuje účtování nákladů na pozicích, takže informace o ziscích a ztrátách mohou být rychle přístupné vedením.Náklady na úschovu jsou poměrně malé jako procento poměru nákladů na podílové fondy.

12b-1 Marketingové poplatky: Tyto roční poplatky za marketing a reklamu jsou převzaty od akcionářů fondu a slouží k propagaci fondu za účelem získávání peněz. Čím více peněžních prostředků má fond, tím více peněžních prostředků dělají správci portfolia z poplatku za správu. Poplatek 12b-1 pro vás absolutně nic jako investor, jakmile fond skončí, například 100 milionů dolarů čistých aktiv.

Do poměru nákladů na podílové fondy se přidávají 12b-1 marketingové poplatky, protože jsou hotové peníze z kapsy, pokud vlastníte své akcie prostřednictvím jednoho z mála makléřů, kteří tyto poplatky investorům refundují.

Právní výdaje: Podílové fondy musí podávat papíry se SEC a dalšími regulátory, dokumenty o založení souborů, získání určitých licencí a mnoho dalších věcí, které vyžadují právní odbornost. Pro většinu finančních prostředků jsou právní náklady jen malou částí poměru výdajů podílových fondů.

Poplatky za převod agentů: Když akcionář podílových fondů koupí nebo prodává část své investice do fondu, převodní agent se musí zabývat papírovými, peněžními a výpisy z účtu. Přepravní agenti se zabývají každodenní prací vést záznamy pro akcionáře, kteří vlastní fond, zpracovávat žádosti o odkup a nákup, a další povinnosti, které jsou zásadní pro fungování kapitálových trhů.

Mohly by existovat další poplatky, náklady a výdaje na poměru nákladů na podílové fondy, ale pravděpodobně bude agregace položek uvedených v seznamu představovat téměř všechny situace, které narazíte na svůj investiční život.

Dodatečné náklady, které by měly být, avšak nejsou zahrnuty do poměru nákladů na podílové fondy

Existuje několik dalších položek, které jsou velmi reálné náklady pro akcionáře podílových fondů, ale jsou zahrnuty ne v poměru nákladů na podíl fondu. Patří mezi ně:

Nákladní náklady na podílové fondy: Zásobní náklady na podílové fondy nejsou nic jiného než provize, která se vztahuje k osobě nebo instituci, která vás přesvědčila investovat vaše peníze. Pokud má podílový fond prodejní zatížení 5% a investujete 100 000 dolarů, okamžitě ztratíte 5 000 dolarů vaší investice a vlastníte pouze fond ve výši 95 000 dolarů. Podíl na podílových fondech je téměř vždy zbytečný a špatný, ale existuje několik případů, kdy mohou být přijatelné. Například, někteří lidé nemusí šetřit peníze nebo mohou paniku a hotovost z investic, pokud nemají ruku v držení odborníka. Pokud zátěž z prodeje vede k tomu, že někdo zůstane na kurzu tím, že rozvíjí vztah s poradcem, bude to relativně malé roční procento kapitálu po 10, 20 nebo 30 letech. Osobně bych upřednostňoval poradce založený na poplatcích, který vynaložil peníze na rostoucí bohatství pro investory a neprodával finanční produkty. Podílové náklady na podílové fondy by měly být zahrnuty do poměru nákladů na podílové fondy, ale nejsou.

Lekce ve všech to je věnovat pozornost poměru výdajů podílových fondů. Představuje skutečné peníze, které přicházejí přímo z vaší kapsy.Pokud jste jako mnoho investorů, můžete se rozhodnout investovat do low-cost indexového fondu kvůli nízkému nákladovému poměru. Nejde vždy o perfektní řešení - indexové fondy v posledních několika letech tiše procházely některými zásadními strukturálními změnami, které by měly dát každému, kdo věnuje pozornost, vážné důvody k obavám, když přicházejí ovládnout investiční prostředí - ale mají své místo.

Další informace o investování do podílových fondů

Chcete-li se dozvědět více o tom, jak investovat do podílových fondů, přečtěte si příručku úplného začátečníka pro investice do podílových fondů. na webu Investování pro začátečníky .