Jak vypočítat volné peněžní toky pro vaše podnikání

Pokud provozujete podnik, je důležité pochopit, jaký je volný peněžní tok a jak se liší od čistého peněžního toku. Váš volný peněžní tok je klíčovým ukazatelem zdraví a ziskovosti vašeho podniku. Je nezbytné, abyste je mohli přesně vypočítat tak, aby se pro vaši organizaci mohly provádět klíčová obchodní rozhodnutí.

Volný peněžní tok znamená, kolik peněz má vaše podnikání zbylých k využití pro jiné účely poté, co zaplatil za kapitálové výdaje včetně budov a vybavení a další výdaje potřebné k udržení jeho probíhající operace.

Výpočet volného peněžního toku může být poněkud komplikovaný a existuje několik způsobů, jak to udělat. Použijete-li tyto metody správně, všichni by měli generovat stejnou odpověď (poskytuje vám dobrý způsob, jak kontrolovat vaši práci).

Tři způsoby výpočtu volného peněžního toku

Tyto tři způsoby výpočtu volného peněžního toku (také někdy nazývané "volný peněžní tok k termínu") pro vaše podnikání jsou velmi snadné:

1. Volné peněžní toky = tržby z prodeje - provozní náklady a daně - požadované investice do provozního kapitálu, kde:

V této rovnici jsou výnosy z prodeje převzaty z výkazu zisku a ztráty, stejně jako provozní náklady a daně. Investice do nového provozního kapitálu se objevují jako nárůst dlouhodobého majetku v podnikové rozvaze.

2. Volný peněžní tok = čistý provozní zisk po zdanění (NOPAT) - Čistá investice do provozního kapitálu

Zde je NOPAT stejná hodnota [Výnosy z prodeje - Provozní náklady a daně] jako v první rovnici.

Čistá investice do provozního kapitálu je stejná hodnota jako třetí období v prvním výpočtu, nebo můžete také použít rozvahu dlouhodobého majetku v rozvaze.

3. Volný peněžní tok = čistý peněžní tok z operací - kapitálové výdaje

Čistý peněžní tok z operací pochází z první části výkazu peněžních toků a kapitálové výdaje pocházejí ze zvýšení zůstatku aktiv mimo rozvahu.

Jak si uvědomíte, když zkoumáte tyto rovnice a pracujete s nimi, všechny tři metody výpočtu volného peněžního toku by měly poskytnout stejnou odpověď - přistupují pouze k stejným informacím z různých úhlů.

Co byste s těmito informacemi měli dělat?

Společnosti, které mají zdravý peněžní tok zdarma, mají dostatek finančních prostředků na to, aby splnili své faktury každý měsíc, plus některé zbyly. Společnost s rostoucími nebo vysokými volnými peněžními toky obecně funguje dobře a možná by chtěla uvažovat o rozšiřování, zatímco společnost s klesajícím nebo nízkým volným peněžním tokem (nebo bez peněz zbývajících po pokrytí účtů) možná bude muset restrukturalizovat.

Není ve skutečnosti neobvyklé, že by investoři hledali firmy s rychle rostoucím volným peněžním tokem, protože tyto společnosti mohou mít vynikající budoucí vyhlídky.Pokud investoři najdou společnost s rostoucím peněžním tokem a podhodnocenou cenou akcií, tato společnost může být ještě lepší investiční sázka.

Je na vlastníka podnikání, jak používat volné peněžní toky. Prostředky lze využít k rozšíření podnikání, vyplácení dividend akcionářům, snížení dluhu nebo investice do výzkumu nových produktů.