Zákon o reformě Dodd Frank Wall Street

Dne ​​13. června 2017 vydal tajemník ministerstva financí Steve Mnuchin zprávu, která navrhuje změny Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Zpráva byla v reakci na výkonný rozkaz, který prezident Trump podepsal dne 3. února 2017. Dodd-Frank pravděpodobně nemůže úplně zmizet. To je proto, že stovky Dodd-Frankových pravidel se staly součástí mezinárodních bankovních dohod. Ale není důvod, proč Dodd-Frankové předpisy nemohou být uvolněny ve Spojených státech.

Trump tvrdí, že předpisy bránily bankám v tom, aby více půjčovaly malým podnikům. Pravidla jsou však zaměřena na velké banky, které od konjunktury v roce 2008 konsolidovaly a rostly. Malé podniky s větší pravděpodobností půjčují od malých bank, nikoli z velkých bank. Největší překážkou malých bank je nízká úroková míra, která převažuje od finanční krize. Snižuje jejich ziskovost. (Zdroj: "Dodd-Frankův efekt na malé banky je ztlumen", The Wall Street Journal, 4. října 2017.)

Členové Trumpova kabinetu říkají, že banky již nepotřebují další pravidla a dohled. Tvrdí, že banky mají dostatek kapitálu, aby odolaly jakékoli krizi. Banky jsou však díky kapitálu Dodd-Frankovi tak dobře.

Shrnutí zákona

Dodd-Frank Wall Street Reform Act je zákon, který reguluje finanční trhy a chrání spotřebitele. Jeho osmi komponenty pomáhají předcházet opakování finanční krize v roce 2008.

Jedná se o nejkomplexnější finanční reformu od zákona Glass-Steagall Act. Skleněné banky Steagall regulované po pádu akciového trhu v roce 1929. Zákon Gramm-Leach-Bliley jej zrušil v roce 1999. To umožnilo bankám znovu investovat prostředky vkladatelů do neregulovaných derivátů. Tato deregulace pomohla způsobit finanční krizi v roce 2008.

Dodd-Frankův zákon je pojmenován podle dvou kongresmanů, kteří ho vytvořili. Senátor Chris Dodd jej představil 15. března 2010. Dne 20. května prošel senátorem. Zástupce Spojeného království Barney Frank jej revidoval v Parlamentu, který jej schválil 30. června. Dne 21. července 2010 prezident Obama podepsal zákon. (Dodr-Frank Reforma zákona Wall Street, "Senát USA." Shrnutí Dodd-Frank reformní zákon, "Morrison & Forster."

Osm způsobů Dodd-Frank dělá váš svět bezpečnější a jak Trump plán změny, 1. Dohlíží na Wall Street.

Rada pro dohled nad finanční stabilitou identifikuje rizika, která ovlivňují celý finanční sektor. Dohlíží také na jiné finanční firmy než banky, jako jsou hedgeové fondy. Doporučuje Federálnímu rezervnímu fondu, aby dohlížel na všechny, které jsou příliš velké. Fed požádá společnost, aby zvýšila povinné minimální rezervy. To zabraňuje tomu, aby se firma stala příliš velkým, aby se nezdařila, jako je například American International Group Inc.Předsedou FSOC je tajemník ministerstva financí. Rada má devět členů. Zahrnovala Komise pro burzu cenných papírů, Fed, Úřad pro ochranu spotřebitelů, OCC, Federální pojišťovna pro pojištění vkladů, FHFA a CFPA. Správní úřad Trump chce zabránit Fedu, aby dohlížel na velké firmy.

Chce, aby společnost FSOC přestala označovat společnosti jako AIG za příliš velká, aby se nezdařila. Tvrdí, že dodatečné předpisy činí velké společnosti nekonkurenční na globálním trhu. (Zdroj: "Vize společnosti Gary Cohn o regulačním přehodnocení", The Wall Street Journal, 3. února 2017.)

2. Zastaví banky z hazardních her s penězi vkladatelů.

Pravidlo Volcker zakazuje bankám používat nebo vlastnit hedgeové fondy pro svůj vlastní zisk, zakazuje jim používat prostředky svých vkladatelů k obchodování na svých vlastních účtech Banky mohou používat hedgeové fondy pouze pro své zákazníky Dodd-Frank dal bankám sedm let, než se dostali z hedgeového fondu které by mohly mít méně než 3% příjmů, Banky lobbovaly tvrdě proti tomuto pravidlu a odložily jeho schválení až do prosince 2013. Došlo v platnost v dubnu 2014. Banky měly do 21. července 2015 zavést

Plán společnosti Trump by osvobodil banky od méně než 10 miliard dolarů aktiva, a pokud se dokonce i ty banky vrátí k hazardům s penězi vkladatelů, riziko pro každého vzroste

3. Regulace rizikových derivátů

Dodd-Frank požaduje, aby nejnebezpečnější deriváty, l swapy úvěrového selhání. Tento úkol spadá do komise pro cenné papíry a burzu nebo do komise pro obchodování s futures komodit. Záleží na typu derivátu. Budou identifikovat nadměrné riskování. To přinese to pozornost tvůrců politik před vznikem velké krize. Musí být zřízena zúčtovací kancelář, podobná burze cenných papírů. To zajišťuje, že deriváty jsou obchodovány na veřejnosti. Dodd-Frank nechal regulátorům, aby určili nejlepší způsob, jak vytvořit clearinghouse. To vedlo k řadě studií a mezinárodních jednání. 4. Přináší hedžový fond obchodování do světla.

Pokud nejsou hedgeové fondy a ostatní finanční poradci regulováni, podkladové aktiva derivátů jsou skryté. Jednou z příčin finanční krize v roce 2008 bylo, že nikdo nevěděl, co je v derivátech. To znamená, že nikdo nevěděl, jak je cenit. To je důvod, proč se Fed domníval, že hypoteční krize v oblasti hypotečních úvěrů zůstane v bytovém průmyslu. Více informací naleznete v článku Co způsobuje hypotéční hypotéku? Aby to opravil, Dodd-Frank požaduje, aby se všechny zajišťovací fondy zaregistrovaly v SEC. Zajišťovací fondy musí poskytovat údaje o svých obchodech a portfoliích, aby mohla SEC posoudit celkové tržní riziko. To dává státu větší pravomoc regulovat investiční poradce. To proto, že Dodd-Frank zvýšil hranici aktiv od 30 milionů dolarů na 100 milionů dolarů. Do ledna 2013 zaregistrovalo své obchody s deriváty s CFTC 65 bank z celého světa.(Zdroj: "Banky čelí novým kontrolám obchodování s deriváty", NYT Dealbook, 3. ledna 2013.

5. Dohlíží ratingové agentury

Dodd-Frank vytvořil Úřad pro ratingy v SEC. jako jsou Moody's a Standard & Poor's.Velmi viní agentury, že přeceňovaly některé svazky derivátů a cenných papírů zajištěných hypotékami.Investici důvěřovali těmto agenturám a neuvědomili si, že dluh hrozí, že nebudou splaceny. aby předložila své metodiky pro přezkoumání a může zrušit registraci agentury, která poskytuje chybné ratingy 6. Regulace kreditních karet, půjček a hypoték

Úřad pro ochranu finančních spotřebitelů konsolidoval funkce mnoha různých agentur. agentury a kreditní a debetní karty, dohlíží také na výplatní a spotřebitelské úvěry, s výjimkou půjček na auto, které jsou poskytovány prodejci, CFPB upravuje úvěrové poplatky včetně úvěru, debetního, hypotékového upisování a bankovních poplatků. Chrání majitele domů požadováním, aby rozuměli rizikovým hypotečním úvěrům. To také vyžaduje, aby banky ověřily příjem dlužníka, úvěrovou historii a stav zaměstnání. CFPB je pod ministerstvem financí Spojených států. Trumpův plán by restrukturalizoval předsednictvo jako vícečlennou komisi. To by také umožnilo prezidentovi, aby odstranil ředitele předsednictva z jakéhokoli důvodu. Převede své financování z Federální rezervy do Kongresu.

7. Zvyšuje dohled nad pojišťovnami.

Dodd-Frank vytvořil novou federální pojišťovnu pod ministerstvem financí. Identifikuje pojišťovny, které vytvářejí riziko pro celý systém, jako AIG. Také shromažďuje informace o pojišťovnictví. Zajišťuje dostupnost cenově dostupného pojištění pro menšiny a jiné komunity, které jsou nedostatečné. Představuje Spojené státy v oblasti pojistných smluv v mezinárodních záležitostech. Trumpova výkonná objednávka může uvolnit dohled nad třemi velkými pojišťovnami, včetně AIG. FIO spolupracuje se státy na zjednodušení regulace pojištění a zajištění nadbytečných linek. V prosinci roku 2014 oznámila dopad globálního zajistného trhu na Kongres.

8. Reformuje Federální rezervu.

Dodd-Frank dal úřadu odpovědnosti vlády nové pravomoci. I když Fed během finanční krize spolupracoval s ministerstvem financí, GAO prověřil nouzové úvěry Fedu provedené během krize. V budoucnu může přezkoumat případné nouzové půjčky. Ministerstvo financí musí schválit nové úvěry na mimořádné události. To platí pro jednotlivé subjekty, jako Bear Stearns nebo AIG. Fed zveřejnil jména bank, které obdržely tyto půjčky nebo finanční prostředky TARP. Další změny v plánu společnosti Trump

Zpráva Treasury také navrhla další změny, které nebyly zmíněny výše. Bylo by snížení požadavku na zátěžové testy bank každoročně až každé dva roky. Tyto testy říkají Federální rezervě, zda má banka dostatek kapitálu, aby přežila ekonomickou krizi.

Bylo navrženo modernizovat zákon o reinvestování Společenství. Tento zákon vyžaduje, aby banky půjčovaly na základě příjmu domácnosti bez ohledu na to, v jakém sousedství se nacházejí. Před zákonem by banky "vyřešily" celé čtvrti jako příliš riskantní. To znamenalo, že odmítnou hypotéky i domácnostem s vysokými příjmy v této čtvrti.

Zpráva navrhuje osvobodit banky, které mají dostatek kapitálu z jiných předpisů Dodd-Frank. To má pomoci malým bankám. (Zdroj: "Vrácení finančních pravidel ministerstva financí není zcela vyloučeno Dodd-Frank", Washington Post, 13. června 2017.)