Co je vyvážený podílový fond?

Podílové fondy jsou tradičně klasifikovány podle třídy aktiv investic, které vlastní. Některé podílový fond vlastní pouze akcie. Tito se nazývají akciové fondy. Některé podílové fondy mají pouze dluhopisy. Tito se nazývají dluhopisové fondy nebo fondy s pevnými příjmy. Některé podílový fond vlastní dluhopisy ve výši a . Tito se nazývají vyvážené fondy nebo, méně často, smíšené prostředky.

Proč by podílový fond chtěl vlastnit akcie i dluhopisy?

Jednoduché. Někteří investoři se nechtějí zabývat výběrem ze široké škály vzájemných fondů. Chtějí jednotnou a všestrannou volbu, kterou mohou pravidelně nakupovat, která nabízí slušnou šanci na dobrou návratnost svých peněz a je pravděpodobné, že se vyhneme velké volatilitě, když se svět rozpadne, přestože to znamená méně vzhůru, když jsme na trhu býků. Dobře spravovaný vyvážený fond má největší šanci na dosažení těchto cílů, protože dluhopisy mají tendenci udržovat svou hodnotu lépe, když ceny akcií klesají a akciový trh obvykle vytváří prostředí s nízkými výnosy z dluhopisů, což vede k výnosům dividend, které jsou konkurenceschopné výnosy podnikových dluhopisů.

Buďte opatrní sledovat celkový nákladový poměr fondu

Jedním z největších nebezpečí investování do vyrovnaného fondu je možnost, že poměr výdajů podílových fondů, což jsou náklady, které platí podílový fond jménem akcionářů podílových listů, by mohl být vyšší, než kdybyste si koupili dva samostatné fondy, jeden akciový (akciový) fond a jeden fond s pevným příjmem (dluhopisem).

To vás nemusí obtěžovat, pokud to považujete za nepříjemný poplatek - koneckonců, stačí se vyrovnat s jednou investicí, která má svou vlastní hodnotu - ale je to něco, co by mělo být přinejmenším zváženo.

Obecně platí, že investoři by se měli snažit zaplatit méně než 1,50% pa v poplatcích za správu, výdajích a jiných nákladech při sestavování individuálně spravovaného účtu, (investoři mají pravděpodobně něco bohatého nebo vysokého čistého jmění) a 1. 25% až 1,50%, pokud investujete prostřednictvím veřejně obchodovaného, ​​sdruženého vyrovnaného fondu, který může přijít s nesčetnými daňovými nevýhodami a metodickými problémy, pokud jste nejsou opatrní.

Například Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (ticker symbol VBINX), který drží 60% peněz v amerických akcích a 40% amerických dluhopisů, má poměr nákladů pouze 0,25% ročně, ale také má obrovské vložené kapitálové zisky, což znamená, že by bylo hloupé, kdyby si ho koupil na účet zdanitelného zprostředkovatele. V daňových přístřešcích, jako je Roth IRA, se takový fond ukázal jako dobrá investice mezi obdobím 2000 a 2010, kdy překonala hodnotu Dow Jones Industrial Average, neboť dluhopisy fungovaly jako bezpečnostní polštář po havárii akciového trhu, který se shodoval s prasknutím dot-com bubliny.

Pochopení Inteligentní strategie za vyrovnanými vzájemnými fondy

Teoretické zdůvodnění vyváženého portfolia jde daleko za spravedlivě vyvážené vzájemné fondy. Před několika lety jsem psal vzorový model vyváženého modelu přidělování aktiv na mém osobním blogu a podrobně popisoval, jak by určitý typ investora mohl strukturovat své holdingy, aby chránil před velkými výkyvy na konkrétním trhu. Největší výhodou vyváženého přístupu je psychická; zakořeněné v disciplíně známé jako behaviorální ekonomie. V nejzásadnějších termínech je méně pravděpodobné, že investoři panikají a udělají něco hloupého, jestliže jejich portfolio má tendenci udržovat hodnotu.

Nejvíce investorů by bylo racionální, protože by to dalo přednost mírně nižším výnosům, které přišly v hladších intervalech než vyšší výnos, který přišel s masivními poklesy a zvýšením hodnoty. Přijetí této pravdy o lidské přirozenosti může mít klíč k dobrému spánku a úspěšnému akumulaci bohatství.

Další informace o tomto tématu doporučuji přečíst Průvodce pro začátečníky pro investice do podílových fondů, který vysvětlí základní koncepce investování do podílového fondu, které je důležité pochopit.