Co potřebujete vědět o dluhopisech ERISA

Dne ​​2. září 1974 byl zákonem nazvaný Zákon o zabezpečení důchodového zabezpečení zaměstnanců z roku 1974, často označovaný jako ERISA, přijat poté, co byl schválen 93. kongresem a podepsán prezidentem Geraldem Fordem. Spolu s řadou dalších právních předpisů souvisejících s odchodem do důchodu - e. G. , Zákon o úlevě daňových poplatníků z roku 1997, který vytvořil Roth IRA; zákon o příjmech z roku 1978, který vytvořil systém 401 (k) - ERISA, vystupuje jako jeden z mála zákonů přijatých v historii tohoto národa, který zásadně změnil povahu plánování a správy důchodového systému ve Spojených státech, protože vytvořil regulační rámec pro zaměstnavatele -sponzorované penzijní plány.

Tento regulační rámec měl jeden prvořadý cíl, kterým bylo chránit zaměstnance, kteří se podílejí na penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem, stejně jako příjemci zaměstnaneckého poměru, kteří by někdy mohli využít tohoto plánu.

Ti, kteří jsou obeznámeni s ERISA, budou připomínat, že Kongres usiluje o dosažení tohoto cíle třemi známými způsoby, z nichž každý je podporován nesčetnými pravidly a předpisy: 1. Požadoval zaměstnavatelům, aby zveřejnili určité informace, včetně určitých finančních informací , o penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem, 2. vytvořil pravidla chování, která byla požadována pro ty, kteří jednají jako svěřenci plánu zaměstnavatelů, a 3. poskytl jak účastníkům plánu, tak příjemcům účastníků plánu určitá práva americký federální soudní systém, včetně udělení jurisdikce federálních soudů a umožnění účastníkům plánu a jejich příjemcům poškozeným porušením nebo nekompetencí sponzorů plánu právo požadovat restituci a nápravu.

Jedna z těchto pravidel a nařízení zahrnuje něco známého jako ERISA bond.

Co je ERISA Bond?

Dluhopis ERISA, také známý jako ERISA Fidelity Bond nebo Fidelity Bond, je speciální pojistka, která chrání penzijní plán, na který se vztahuje Zákon o zajištění důchodového zabezpečení zaměstnanců (ERISA) proti ztrátám, které jsou důsledkem podvodu nebo nečestnosti.

Podle ministerstva práce, která je vládní agenturou odpovědnou za správu ERISA a zajištění souladu se zákonem, definice podvodu nebo nečestnosti, pokud se týká dluhopisů ERISA, zahrnuje "krádež, krádež, zpronevěru, padělání, nesprávné abstrakce, neoprávněné přeměny, úmyslné nesprávné uplatnění a jiné činy ".

Jak se ERISA dluží od ostatních typů pojištění?

Dluhopisy ERISA mají velmi specifické podmínky, které musí být zahrnuty, aby byly v souladu se zákony a předpisy Ministerstva práce. Za prvé, dluhopis ERISA nemůže zahrnovat žádné odpočitatelné nebo jiná ustanovení, která by vedla k ekonomickému účinku podobnému odpočitatelnosti v pojistné smlouvě, protože všechny ztráty způsobené podvodem nebo nečestností musí být kryty od prvního penny.Za druhé, ERISA obligace musí výslovně pojmenovat jako penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem jako příjemce pojistné smlouvy, aby mohl být obnoven plán, a tudíž účastníci plánu a jejich příjemci.

Kolik pojistných krytí vyžaduje ERISA Bond?

Za předpokladu, že diskutujeme o jednom penzijním plánu sponzorovaném zaměstnavatelem, pokrytí dluhopisů ERISA se obvykle stanoví takto:

• Každá osoba, která se zabývá nebo má přístup k finančním prostředkům, včetně hotovosti a / nebo cenných papírů penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem , musí být pokryto až do výše 10 procent částky, s níž se jí podařilo nebo ke kterému měl přístup v předchozím roce.
• Pokrytí nesmí být nižší než $ 1 000 nebo více než $ 500 000, pokud zaměstnavatel-sponzorovaný důchodový plán neobsahuje cenné papíry vydané zaměstnavatelem - e. G. , společnost jako Procter & Gamble, která drží akcie P & G common stock v plánu - v takovém případě maximální požadované pokrytí nesmí překročit $ 1, 000, 000.

Například pokud jste provozovali úspěšnou firmu, která měla $ 7, 000 000 celkových aktiv v rámci plánu, plán neobsahoval žádné cenné papíry vydané zaměstnavatelem a tam měli dva zaměstnanci, kteří měli přístup k penězům, každý z těchto zaměstnanců by musel být zahrnut v rámci závazku ERISA plánu na 500 000 USD .

Je tomu tak proto, že $ 7 000, 000 x 10 procent = 700 000 dolarů, ale 700 000 dolarů přesahuje maximální povolený požadavek na ERISA 500 000 dolarů. Pokud naopak tento plán zahrnuje zaměstnavatele- sponzorované cenné papíry, každý z těchto dvou zaměstnanců by musel být krytý za 700 000 dolarů, protože 700 000 dolarů je nižší než maximální částka 1 000 000 dolarů, která se vztahuje na plány, které mají tyto typy investic.

Všimněte si, že zaměstnavatel se může rozhodnout koupit větší částky pokrytí v rámci svého dluhopisu ERISA k ochraně účastníků plánu a jejich příjemců, ačkoli ministerstvo práce upozorňuje, že by to mělo za následek fiduciární rozhodnutí o tom, zda kompromisy vyšších náklady odůvodňovaly další výhody.

Kdo platí za ERISA Bond?

Vzhledem k tomu, že dluhopis ERISA pokrývá samotný penzijní plán sponzorovaný zaměstnavatelem, považuje se za přijatelný pro plán sponzorovaný zaměstnavatelem placení dluhopisového pojistného ERISA pomocí plánovaných fondů.

Kdo je požadován k pokrytí ERISA Bondem?

Ministerstvo práce uvádí, že "osoba, která" spravuje finanční prostředky nebo jiný majetek "plánu zaměstnaneckých požitků, musí být propojena, pokud není pokryta výjimkou v rámci ERISA. ERISA činí protiprávní čin pro kteroukoli osobu "přijímat, zpracovávat, vyplácet nebo jinak vykonávat úschovu nebo kontrolu nad finančními prostředky nebo majetkem plánu", aniž by byly řádně propojeny. " [ Chraňte svůj plán zaměstnaneckých výhod pomocí ERISA Fidelity Bond ] .

Pro účely ERISA výraz "fondy" zahrnuje širokou škálu aktiv; E.G. , ministerstvo práce dává přednost tomu, aby bylo uvedeno, že "pozemky a budovy, hypotéky a cenné papíry v úzce držených společnostech" jsou zahrnuty do definice, takže nejste jenom mluví o veřejně obchodovaných aktivech, dluhopisech, fondy obchodované na burze apod. Pojem "fondy" zahrnuje jak příspěvky zaměstnavatele, tak zaměstnance, ať jsou tyto příspěvky ve formě hotovosti, šeků nebo jiného majetku, neboť ERISA obligace musí být zavedena k ochraně proti těmto aktivům být podveden nebo nějakým způsobem špatně směrován před investováním.

V téže publikaci pokračuje Ministerstvo práce, které identifikuje šest testů, které ukazují, že osoba v minulém roce "manipuluje" s finančními prostředky. Tyto testy jsou:

1. Má člověk fyzický kontakt s penězi, šeky nebo podobným majetkem, který patří do zaměstnaneckého penzijního plánu?
2. Má osoba oprávnění nebo pravomoc převádět finanční prostředky z penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem na sebe nebo na třetí osobu?
3. Měla osoba pravomoc nebo pravomoc jednat o vlastnictví plánu? Ministerstvo práce poskytuje příklady, jako například vyřízení hypotéky na nemovitosti, držení vlastnictví pozemku nebo budov nebo fyzické držení akciových certifikátů.
4. Měla osoba nějaký jiný orgán nebo oprávnění k vyplacení?
5. Je osoba oprávněna podepsat šeky nebo jiné převoditelné nástroje čerpané proti finančním prostředkům v plánu financovaném zaměstnavatelem?
6. Byla osoba "zodpovědná nebo rozhodující pro činnosti, které vyžadují vazbu"?

Jádrem těchto testů je obecný pokus zjistit, zda má někdo příležitost fyzicky ukrást nebo zneužívat majetek nebo pravomoc tak učinit tím, že změní pravidla nebo osoby odpovědné za majetek.

Jaký je rozdíl mezi ERISA Bondem první strany a třetí stranou ERISA Bond?

Dluhopis ERISA prvního účastníka je ten, který zaměstnavatel sponzoruje penzijní plán získá sám. Dluhopis ERISA třetí strany je zárukou poskytovatele služeb, jako je registrovaný investiční poradce, který plán přijal k správě majetku plánu. V případě dluhopisu ERISA třetí strany zprostředkovatel zpravidla poskytuje pojišťovně seznam všech účtů nebo plánů, které spravuje ERISA. V případě dluhopisů ERISA třetí strany by částky pokrytí mohly překročit dříve diskutované limity, protože každý plán nebo účet je vypočítán na základě vlastních.

Které typy pojišťoven jsou oprávněny vydávat dluhopisy ERISA?

Trh s dluhopisy ERISA je vysoce regulovaný. Dluhopisy ERISA musí být vydávány upisovatelem, jako je společnost zajišťující zajištění nebo zajistitel, která je uvedena v oficiální vládní publikaci nazvané Department of Treasury's List of Approved Sureties, Circular 570. Ministerstvo práce konstatuje, že v některých situace, které se obvykle nevztahují na většinu plánů, lze získat jistotu ERISA ze specializovaného pojistného trhu známého jako Underwriters v Lloyds v Londýně.

Existuje také jeden další úlovek: Dluhopisy ERISA musí být vydány nezávislou pojišťovnou a získány prostřednictvím nezávislého pojišťovacího makléře. Pokud máte významný finanční zájem, nemůžete si koupit svůj dluhopis ERISA prostřednictvím této firmy. Například pokud vlastníte výrobní podnik, ale také máte velký podíl v místní pojišťovně, nemůžete si koupit dluhopis ERISA pro svou výrobní činnost prostřednictvím vlastní pojišťovací agentury.

Existují situace, kdy je osoba nebo plán osvobozena od požadavku na zachování krytí ERISA Bond?

Ano. Dluhopisy ERISA se nevyžadují pro:

• Organizace, které jsou součástí oddílu ERISA hlavy 1, která obsahuje plány na odchod do důchodu, vládní důchodové plány a některé další plány. V případě prvního z nich se toto uskutečnilo jako ubytování náboženských organizací, které ulehčily jejich regulační zátěž a poskytly jim zvláštní zacházení, jelikož jsou správně nebo špatně považovány za organizace, které jsou převážně charitativní.
• Některé typy organizací, které se podílejí na finančním odvětví a které jsou již vysoce regulované. Podle ministerstva práce to zahrnuje "některé banky, pojišťovny a registrované makléře a dealery".
• Zaměstnavatelům sponzorované penzijní plány, které jsou "zcela nefinancované"; i. E. , v nichž jsou plány výhod, jsou obecné závazky a povinnosti zaměstnavatele.

Kolik stojí ERISA dluhopisy?

Dobrou zprávou je, že dluhopisy ERISA jsou neuvěřitelně cenově dostupné; jednoduše mezi nejméně nákladnými produkty pojistného krytí na trhu, když uvažujete o celkové výši kryté částky. Dluhopis ERISA obvykle nebude stát víc než několik set nebo několika tisíc dolarů v závislosti na celkové velikosti penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem.

Jedna závěrečná poznámka o dluhopisech ERISA

Dluhopisy ERISA jsou určeny k ochraně penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem před špatným hospodařením manipulačních fondů nebo fiduciary odpovědnými za tento plán. Jako pojišťovací produkt se dluhopis ERISA podstatně liší od tzv. Fiduciární odpovědnosti. Ten je zvláštní druh pojistné smlouvy, která se může vztahovat buď na fiduciáři, nebo na plány proti porušení fiduciární odpovědnosti.