Co jsou Absolutní navracené vzájemné fondy?

Co je to fond s absolutní návratností? Jak se ukázalo, odpověď na tuto otázku není zcela jasná. Každá společnost, která spravuje fond s absolutní návratností, má jinou definici založenou na složení svého podílového fondu. Cílem každého fondu s absolutní návratností je však stejný - vydělávejte bez ohledu na tržní podmínky s nižší volatilitou než tradiční podílový fond.

Strategie absolutního návratu pocházejí ze světa hedgeových fondů, kde manažeři hedžových fondů již dlouho používali různá zajišťovací techniky a snažili se dosáhnout pozitivních výnosů bez ohledu na tržní podmínky.

V podstatě na rozdíl od tradičních podílových fondů jsou vzájemné fondy s absolutní návratností navrženy tak, aby fungovaly na základě konkrétního cíle - překonat určitý bezpečnostní typ s nízkým rizikem (např. podmínky. Co to všechno znamená? Pojďme se podívat na absolutní návratnost vzájemných fondů blíže pochopit.

Podílové fondy na absolutní vracení - jaké jsou relativní výnosy a absolutní výnosy?

Celkově se srovnává výkonnost podílových fondů s referenční hodnotou. Například výkonnostní podílový fond amerického velkokapacitního akciového fondu by mohl být srovnán s indexem S & P 500, zatímco návratnost mezinárodního akciového podílového fondu s velkým kapitálem by byla srovnávána s benchmarku, která zahrnuje mezinárodní akcie s velkým limitem, jako je např. MSCI EAFE Index.

Relativní výnos podílových fondů měří, jak dobře funguje podílový fond ve srovnání s jeho benchmarkem. Například pokud vlastníte fond s výnosem 10% a návratnost benchmarku je 7%, pak je relativní výnos 3%.

Absolutní výnos je jednoduše vrácením podílového fondu. V tomto případě je absolutní výnos 10%.

Relativní výnosy jsou důležité, protože to řekne investorům vzájemných fondů, zda dostávají nebo neposkytují to, za co zaplatili - výnosy převyšují referenční hodnotu fondu.

Absolutní návratné podílové fondy

Byl byste rád, kdyby váš podílový fond porazil svou referenční hodnotu o 10%?

Například pokud jste vlastnili americký podílový fond s velkými čepy a překonali jste jeho index S & P 500 o 10%, mohli byste být s těmito výsledky spokojeni? Koneckonců, váš správce podílových fondů udělal svou práci - porazil jejich měřítko o širokou rezervu, ne? Relativní výnos byl kladný. Ale co když vám řeknu, že benchmark byl o 15% nižší? Byl byste ještě šťastný, že váš podílový fond porazil benchmarku o 10%? Koneckonců, stále jste ztratili 5% ve svých hospodářstvích.

Tam, kde hrají absolutní podílové fondy. Absolutní vratné podíly jsou řízeny s ohledem na specifický návratový cíl (např. O výnosy v pokladních pokladnách o 2%). Cílem fondu s absolutní návratností je vždy mít pozitivní výnos bez ohledu na trh - a bez ohledu na měřítka.