Sociálně odpovědné investování a investice založené na víře

Zatímco akciový trh klesl ve dnech globální finanční krize z posledního desetiletí, klienti Mark Minella byli ušetřeni negativním dopadem nejdrašmějšího sektoru - finančních služeb. Není to proto, že Minella, tehdejší prezident společnosti Integrity Investors v Creve Coeur, MO, viděla, že se blíží. Minella investovala za použití křesťanských zásad. V důsledku toho nikdy nekupoval akcie v těchto společnostech z důvodu podpory alternativního životního stylu, jako je zahrnutí párů stejného pohlaví do zaměstnaneckých plánů.

Podobně investoři v Amana Funds byly také chráněni před ohrožením vlastnictví akcií bank nebo pojišťoven. V jejich případě, protože Amana investuje podle islámských zásad, což znamená, že se vyhýbám zájmu.

Minella klienti a investoři, kteří vlastní akcie ve společnosti Amana Funds, stejně jako investoři obecně vzali v náročném prostředí několik kusů. Nedostatek finančních akcií je však součástí jejich portfolia, o které se mohou cítit dobře, díky své účasti na rychle se rozvíjejícím segmentu sociálně odpovědného investování, známého jako investice založené na víře. Ve skutečnosti mnoho sociálně odpovědných investorů mělo prospěch z oslabení finančních služeb během finanční krize.

Tak jako SRI znamená získat konkurenční návratnost investic do dolarů, aniž bychom porušili své sociální či environmentální principy, investice založené na víře uplatňují zásady, které jsou v souladu s náboženstvím.

To obvykle znamená důraz na obrazovky proti rodině, jako jsou potratové služby, pornografie, alkohol, hazardní hry a alternativní životní styl. Může to však znamenat i vyhnout se společnostem, jejichž obchodní praktiky porušují víry, jako např. Zájem.

Vzhledem k tomu, že počet společensky odpovědných podílových fondů vzrostl během uplynulého desetiletí, tak i finanční prostředky, které investují na obrazovkách souvisejících s vírou.

"Tato skupina finančních prostředků se rozhodně objevila jako rostoucí a zřetelná podmnožina světa SRI," řekl Michael Herbst, analytik podílových fondů, který pokrývá věrnostní fondy společnosti Morningstar. "To, co vidíme, je rostoucí povědomí mezi jednotlivými investory, že mohou existovat nabídky založené na víře, které se shodují s jejich vlastními duchovními přesvědčeními, možná s větší mírou, než v minulosti existovaly možnosti. "

Morningstar sledovala téměř 100 vzájemných fondů založených na víře, provozovaných téměř tucty rodin fondů. Zahrnují malé, střední a velké čepice, fondy s pevným příjmem, hodnoty, růst a sektor. Investují podle křesťanských a muslimských principů a přestože jsou součástí společensky investující rodiny, mohou dobře obsahovat akcie ve společnostech, které by nebyly nalezeny v obecnějším portfoliu SRI.

Fondy založené na víře zahrnují možnosti katolíků, jako jsou Ave Maria Mutual Funds a LKCM Aquinas. Manažeři Ave Maria používají "vlastnický morální screeningový proces", který vybírá své akcie, který vyvinul jeho katolický poradní výbor. Ta deska obsahuje známé osobnosti, jako bývalý fotbalový trenér Notre Dame Lou Holtz; ekonomický poradce a moderátorka televizního pořadu CNBC Lawrence Kudlow a zakladatel společnosti Domino's Pizza Thomas Monaghan.

Fondy LKCM Aquinas používají Konferenci katolických biskupů o sociálně odpovědných investicích Spojených států při screeningu firem.

Mezi protestantské fondy Thrivent Financial for Lutherans je největší s více než 40 možnostmi, včetně sektorových fondů. Guidestone Funds, které začaly jako penzijní plán pro zaměstnance jižní baptistické konvence, má 23 fondů, z nichž pět má více než 1 miliardu dolarů aktiv. MMA Praxis fondy jsou napojeny na Mennonite Church USA (MMA znamená Mennonite Mutual Aid) a jsou určeny pro církevní denominace s anabaptistickými kořeny, včetně Mennonite, Brethren a Amish církevních skupin.

Mezi islámskými fondy Amana Growthová a Amana Income oba dostali pět hvězdiček ocenění od Morningstar. Příjemový fond usiluje o běžný příjem, ale bez investic do dluhopisů kvůli své politice úroků.

Spíše investuje do akcií na dividendy.

"Muslimové v Americe měli touhu vlastnit akcie a věděli, že existují určitá omezení nebo směrnice, které by měly následovat," říká Nicholas Kaiser, manažer portfolia. "Najímáním vzájemné správcovské společnosti, která by vytvořila fond, který by sledoval tato omezení, věděli, že splní své náboženské potřeby a uspokojí svůj cíl kupovat akcie. "

Fondy založené na věrohodnosti mají tendenci mít vyšší nákladové poměry ve srovnání s tradičními podílovými fondy, které odborníci v průměru připisují menší velikosti prostředků, stejně jako náklady spojené s screeningovými společnostmi. Ale stále větší část investiční komunity je ochotna znát tyto náklady, aby našla finanční prostředky v souladu s jejich přesvědčením.

"V křesťanské komunitě se děje obrovské probuzení, že mohou s penězi dělat víc, než jen investovat libovolně," říká Minella. "Lidé si uvědomují, že mají volby. "

Investice založené na víře nezanedbává zásadní otázky, které by se investor musel zeptat při vytváření portfolia, jako je časový rámec investora do odchodu do důchodu, jaká je jeho tolerance vůči riziku. Ale přidává další obrazovku, aby se ujistil, že jejich peníze půjdou do společností, které by neporušily své náboženské zásady.

Minella tvrdí, že potrat a pornografie jsou dvěma hlavními námitkami jeho BRI nebo biblicky odpovědných investorů, následovaná podporou alternativního životního stylu. To zahrnuje nejen homosexuální a homosexuální život, ale také heterosexuální páry žijící společně mimo manželství. Říká, že tato alternativní obrazovka životního stylu je často špatně pochopena.

"Nikdo neútočí," říká."Říká se, že to je životní styl, o kterém se domníváme, že by Pán chtěl, abychom měli pro sebe. Nepůsobíme na vás, ale nechceme, aby to ostatní podporovali nebo povzbuzovali. Proto nebudou spolupracovat se společností, která by to udělala. "

Zatímco mnoho fondů založených na víře je spojeno s určitými náboženstvími nebo církvemi, správci fondů zdůrazňují, že jsou otevřené všem investorům.