Krátká historie sociálně odpovědného investování

Pracovníci udržitelného nebo sociálně odpovědného investování (SRI) berou na vědomí své kořeny, které se datují před více než 200 lety metodám řízení metod metodiky. Jiní naznačují, že to jde zpět k myšlenkám, které se v šaríji dlouhodobě prosazovaly, pokud ne přesahují.

John Wesley, zakladatel metodistického hnutí, vyzval své následovníky, aby se vyhýbali zisku na úkor svých sousedů. V důsledku toho se vyhýbali partnerství nebo investování s těmi, kteří si vydělali peníze prostřednictvím alkoholu, tabáku, zbraní nebo hazardních her - v zásadě vytvářejí obrazy sociálních investic.

Když metodisté ​​a členové jiných náboženství uplatňovali zvláštní principy svých investic v průběhu let - muslimové například neinvestovali do bank - to nebylo až do šedesátých let, kdy se společensky zodpovědná investice posunula dopředu jako investiční disciplína.

60. léta

Nespokojenost mezi studenty a dalšími mladými lidmi vedla k protestům proti vietnamské válce a bojkotu firem, které poskytují zbraně používané ve válce. Mezitím se zvýšila občanská práva a rasová rovnost. Komunitní rozvojové banky, které byly založeny v nízkopříjmových nebo menšinových komunitách, byly součástí hnutí, které vytvořilo zákon o občanských právech z roku 1964 a zákon o hlasovacích právech z roku 1965.

- <->

Sedmdesátá léta

V sedmdesátých letech se sociální aktivita rozšířila na problematiku řízení pracovního trhu u firem, zatímco ochrana životního prostředí se také stala úvahou pro více investorů. První den Země byl oslavován v roce 1970.

Vzhledem k tomu, že se deset let rozšířilo, obavy, že mnozí aktivisté měli nad hrozbou znečištění z jaderných elektráren, byly zvýrazněny havárií v jaderné elektrárně Three Mile Island.

Významný průlom v oblasti sociálně odpovědného investování nastala v roce 1970, kdy Ralph Nader, advokát pro spotřebitele, environmentalista a později nezávislý kandidát na prezidenta Spojených států, podařilo získat dvě sociální rezoluce o každoroční schůzku zástupce společnosti General Motors, největšího zaměstnavatele v té době.

Ačkoli oba hlasy selhaly, bylo to poprvé, kdy federální Komise pro burzu cenných papírů povolila, aby se otázky sociální odpovědnosti objevovaly na hlasování.

Pokrok pokračoval pro SRI v osmdesátých letech, zejména díky snahám o ukončení rasistického systému apartheidu v Jižní Africe.

Jednotliví a institucionální investoři vytáhli své peníze od společností s operacemi v Jižní Africe. Investiční rozhodnutí církví, univerzit, měst a států přiměla mnohé korporace Spojeného království, aby se zbavily svých operací v Jihoafrické republice. To vedlo k ekonomické nestabilitě v rámci Jižní Afriky a přispělo k eventuálnímu kolapsu apartheidu.

80. léta

Počátkem 80. let 20. století byla také doba, kdy bylo založeno několik vzájemných fondů, které uspokojují obavy sociálně odpovědných investorů. Tyto fondy použily kladné a záporné obrazovky na výběr akcií. Fondy zahrnovaly vyvážené portfólio Sociální investiční fond Calvert a fond Parnassus. Obrazovky zahrnovaly základní obavy metodistů - zbraní, alkoholu a tabáku a hazardních her - ale také modernější problémy, jako je jaderná energie, znečištění životního prostředí a zacházení s pracovníky.

90. léta

V roce 1990 došlo k dostatečnému proliferaci podílových fondů SRI a růstu popularity jako investičního přístupu, aby bylo zaručeno, že index bude měřit výkonnost.

Společenský index Domini, který se skládal ze 400 primárně velkých kapitalizačních korporací USA, srovnatelných se S & P 500, byl zahájen v roce 1990. Společnosti byly vybrány na základě širokého spektra sociálních a environmentálních kritérií a poskytly investorům referenční hodnotu měřit výkon promítaných investic versus jejich nezkreslené protějšky. Časem by index pomohl vyvrátit argument, že omezením společností, které by mohly zahrnout do svých portfolií, se vyrovnávají s nižšími výnosy než tradiční investoři.

Aktivismus, který vedl k identifikaci konkrétních obrazovek a zapojení dialogu se společnostmi s pochybným chováním společnosti, také poháněl růst komunitních investic, což je další důležitý prvek společensky odpovědného investování.

Podpora pro finanční instituce pro rozvoj komunity rostla v šedesátých letech jako cesta k řešení rasové nerovnosti. Aktivisté argumentovali, že investice do fondů CDFI mají pozitivní sociální dopad, což zase tyto peníze přivede na malé podniky a programy bydlení v komunitách s nízkými příjmy. Úvěry byly vypláceny chudým lidem, kteří je vypláceli s úrokovou sazbou a poskytovali investorům návratnost, protože věděli, že jejich peníze byly využívány společensky pozitivně.

Současný den

Rychle vpřed do současnosti a vidíme zrychlení pozitivních přístupů k výzvám udržitelnosti, které se objevují jako forma SRI 2. 0 včetně Impact Investing, mainstreaming udržitelných investic a která pokračuje rozvíjet se.

Vzhledem k problémům, které se nadále projevují z nerovnosti příjmů a bohatství na změnu klimatu, očekávejte, že tyto trendy budou pokračovat a posílit pouze vpřed, zejména pokud strategie udržitelnosti nadále přinášejí finanční hodnotu společnostem a jejich akcionářům.