Byste měli investovat do zahraničí?

Investování do zahraničí je relativně novou možností pro jednotlivé investory. Naštěstí příchod mezinárodně zaměřených podílových fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) usnadnil. Ale investuje do zahraničí dobré rozhodnutí? Rozhodnutí o investicích do zahraničí závisí do značné míry na vašich investičních cílech, ale v tomto článku se podíváme na některé klady a zápory.

Proč investovat do zahraničí?

Primárním pravidlem investování je hledat nejvyšší rizikový výnos pro jejich kapitál (nazývaný také "alfa"). V podstatě chcete maximalizovat zisk dosažený za míru rizika přijatého v dané investici. Jedním z nejlepších způsobů, jak toho dosáhnout, je prostřednictvím diverzifikace, která byla matematicky prokázána za to, že zvyšuje návratnost očištěnou od rizika.

Účinně diverzifikované portfolio obsahuje nejméně 8-10 nekorelovaných aktiv (nebo aktiv, které se vzájemně nehýbe) rozložených mezi různými průmysly a geografickými oblastmi, což zajišťuje, že nepříznivá událost v jednom trh nebude mít negativní dopad na celé portfolio. V důsledku toho je investice do zahraničí (geografická diverzifikace) důležitým způsobem, jak zvýšit výnosy s ohodnocením rizikovosti prostřednictvím diverzifikace.

Například Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) má korelaci 0,85 se S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), zatímco index iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE : EEM) má pouze 0,69 korelace, podle 6měsíčních údajů z ETFScreenu. com skončila 9. ledna 2017.

Mnoho domácích akcií a fondů má mnohem vyšší korelaci, která snižuje diverzifikaci.

Kde se hodí zahraniční investice?

USA jsou celosvětově známy pro investice do bezpečného přístavu, jako jsou státní dluhopisy a společnosti s modrými čipy. Stejně tak zahraniční země často zapadají do svých vlastních kategorií investic, od komodit až po růstové akcie.

V důsledku toho mohou investoři hledající tyto typy investic chtít podívat na využití zahraničních akcií, aby zaplňovaly prázdnotu, aby se zvýšila diverzifikace.

Zahraniční země v takzvané skupině BRIC (Brazílie, Rusko, Indie a Čína) jsou především známy pro své příležitosti růstu. Tyto země zaznamenaly významné úrovně hospodářského růstu, což pomohlo mnoha společnostem v rámci prosperity. Nicméně, stejně jako u všech rozvojových zemí, existuje zvýšené riziko spojené se schopností úspěšně řídit růst dlouhodobě.

Jiné země jsou známy svou specifickou oblastí zaměření. Například Nigérie je známá pro své riskantní offshore ropný průmysl; Chile je známé svými vzácnými minerály; Kanada je známá svým zlatým a olejovým pískem; a Blízký východ je populární pro své ropné a plynárenské příležitosti.Každá cizí země má své vlastní oblasti s ekonomickým zaměřením a rizikovým profilem pro mezinárodní investory.

Klíčová rizika investování do zahraničí

Existují rizika pro investování do kterékoli země nebo trhu - včetně Spojených států - což je důvod, proč je vytváření diverzifikovaného portfolia tak důležité. Například, kdyby USA udělala chybu v měnové politice a dolar spirálovitě dolů, nebylo by hezké investovat do jiných zemí, které nejsou postiženy?

Existuje však několik rizik specificky spojených se zahraničním versus domácím investováním.

Zde jsou tři nejvýznamnější rizika:

Riziko měnového kurzu:

• Zahraniční společnosti často vytvářejí tržby a příjmy v místní měně - například eura nebo švýcarské franky. V důsledku toho investoři z USA musí v určitém okamžiku převést tyto měny na dolary USA. Bohužel měnový kurz mezi měnami kolísá v průběhu času a může vést k neočekávaným ziskům nebo ztrátám. Geopolitické politické riziko:
• Některé zahraniční společnosti působí v zemích, které mohou čelit geopolitickým rizikům, například terorismu nebo potenciálně nepřátelským sousedům. Například Jižní Korea čelí riziku útoku Severní Koreje. V důsledku toho by investoři měli pečlivě zvážit rizika spojené se zeměmi, do kterých investují. Ekonomické a úvěrové riziko:
• Zahraniční společnosti jsou často závislé na zdraví hospodářství své hostitelské země. Zatímco USA má rating AAA, existuje mnoho zemí, které mají investiční rating od téměř dokonalého až po značně nižší než investiční stupeň. Nepříznivé ekonomické události v těchto zemích by mohly mít dopad na společnosti působící v rámci těchto zemí. Key Takeaway Points

Mezinárodní investice je relativně novou možností pro jednotlivé investory, přičemž vzestup vzájemných fondů a ETF se zaměřuje na globální příležitosti.

• Výběr správných mezinárodních investičních destinací závisí převážně na potřebách jednotlivých investorů a na tom, kde by se chtěli zaměřit na jejich kapitál.
• Existuje mnoho rizik spojených s mezinárodními investicemi, včetně měnových rizik, geopolitických rizik a úvěrových rizik.