Byste měli investovat do kapitálových fondů nebo do jednotlivých akcií?

Jednou z nejdůležitějších a nejtěžších možností, kterou vy jako nový investor potkáte, je, zda byste měli investovat do kapitálových fondů nebo investovat do jednotlivých akcií. Neudělala jsem tajemství toho, že nevěřím, že mnoho průměrných investorů musí vybrat své vlastní akcie, aby bylo úspěšné, postoj, který získal malé množství nenávistné pošty.

Jak už víte, investice do akciového fondu znamená nákup akcií portfolia, které dohlíží profesionální správce portfolia.

Správce portfolia je zodpovědný za výběr akcií v portfoliu, jakož i rozhodnutí o nákupu, prodeji a držení. Jakmile vyberete dobrý akciový fond, je vaší odpovědností pokračovat v nákupu akcií, reinvestování dividend a kapitálových zisků a každoročně kontrolovat výroční zprávu podílových fondů, abyste zajistili, že správcovská společnost bude držet finanční filozofii, v níž se domníváte; že jste v hospodářstvích spokojeni. V mnoha ohledech by bylo jako kontrola výkonnosti správce budovy, který jste najali, aby dohlížel na vaše pronájmy.

Na druhou stranu, vybírání jednotlivých akcií znamená, že je vaší odpovědností vytvořit portfólio, nalít si výroční zprávy a 10k podání, rozhodovat o akvizici a likvidaci a udržovat si aktuální informace o tom, co se děje u každé společnosti, ve které jste investovali. To je koneckonců vaše těžce vydělané peníze!

Pro mnoho lidí to zní jako ekvivalent intelektuálního mučení.

Zde je několik způsobů, jak zjistit, zda byste měli investovat do kapitálových fondů, nebo místo toho vybírat své vlastní společné akcie.

1. Máte schopnost číst a rozumět účetním výkazům?

Dokážete přečíst účetní závěrku společnosti GAAP, včetně výkazu zisku a ztráty a rozvahy?

Pokud máte tuto dovednost, výběr vlastních jednotlivých akcií by neměl být obtížnější než analýza divize nebo soukromé obchodní příležitosti, jako je například investice do společnosti s ručením omezeným. V takové situaci se zdá být trochu hloupé najmout profesionálního správce peněz, který by vám celý den seděl a výzkumný podnik, pokud byste se raději nezaměřoval na primární zaměstnání.

2. Užíváte si proces studování, porozumění a analýzy firem?

Existuje jen velmi málo věcí, které se mi líbí, jako najít skvělou firmu, pak se učit o svém podnikání, průmyslu, produktech, vstupních cenách, strategii a tom, jak se vejde do světa. Mám nenasytnou zvědavost. Mám rád možnost jít do obchodu s potravinami a říct vám hrubé ziskové marže pro společnost, která destiluje určitou značku whisky nebo projde hotelem a zná průměrnou cenu za pokoj pro jeho výstavbu, stejně jako celkovou pre- daňový zisk, který by měl generovat, pokud je dobře řízený a mírně úspěšný.Pro mě je studium podniků (a jednotlivých akcií, navíc) způsob, jak porozumět světu a co lidé opravdu hodlají.

Pokud se o tyhle věci nestaráte, nedává to moc smysl, že ztratíte čas tím, že hledáte jednotlivé společnosti, ve kterých se můžete stát částečným vlastníkem.

Vyplatí profesionistovi svůj správní poplatek a získává dobré, dobře diverzifikované akciové fondy.

3. Máte na mysli složitost řízení více investičních pozic, nebo byste spíše drželi hrstku kapitálových fondů?

Dokonce i cílené investiční portfolio bude pravděpodobně zahrnovat 10 až 20 akcií; široce diverzifikované portfolio by mohlo obsahovat 30 až 100 akcií. Chcete sledovat všechny tyto cenné papíry? Dny a příjmy z dividend? Náklady na každou pozici? Pokud vám to nevadí, a máte dostatečně velké portfolio, abyste to ospravedlnili, jednotlivé akcie by mohly být pro vás. Chcete-li vytvořit celou historii investičního portfolia na jediné, krátké tabulce, jsou pravděpodobně lepší výběrmi akciové fondy.

4. Máte obsedantní potřeba kontrolovat své ceny akcií každých pět minut?

Pokud nejste schopni přemýšlet jako o dlouhodobém investorovi, možná budete chtít vybudovat vrstvu ochrany a zvolit akciové fondy na jednotlivé akcie.

Pokud nedojde k trase ETF (fond obchodovaný na burze), podíly upravují pouze cenu akcií nebo čistou hodnotu aktiv jednou za den po hodinách. To vás osvobozuje od nutnosti přilepit na obrazovku nebo paniku přes přesun padesát centů v modrém čipu, který by neměl způsobit žádné zděšení.

Více informací o investicích do kapitálových investičních fondů nebo jednotlivých akcií

Pokud se rozhodnete investovat do podílových fondů, přečtěte si příručku Kompletní začátečníky pro investice do podílových fondů. Pokud se rozhodnete jít s investováním do jednotlivých akcií, přečtěte si příručku Kompletní začátečník pro investování do akcií.