ŘíZení rizik je důležitá dovednost pro úspěšné obchodníky

Ať už jste krátkodobý obchodník nebo dlouhodobý investor, vaše šance na úspěch nad vaší investiční kariérou jsou vyšší, když rozumíte řízení rizik.

Investování vs. obchodování

Obchodníci mají jiný pohled než dlouhodobí investoři, protože zřídka, pokud vůbec někdy, zastávají pozici déle než několik měsíců. Ve skutečnosti mnoho obchodů tak aktivně, že drží pozice pro malou část jednoho obchodního dne.

Je běžné, že někteří kupují aktiva a prodávají je během několika minut nebo dokonce několika sekund.

Primární metoda řízení rizik pro krátkodobé obchodníky nikdy neohrožuje příliš mnoho peněz pro jediný obchod. Opční obchodníci mají k dispozici další nástroje a strategie řízení rizik.

Pasivní vs. aktivní investování

Vzhledem k tomu, že akciový trh má tendenci se v průběhu let pohybovat - navzdory některým velmi významným a strašidelným poklesům - se může zdát, že nejlepší strategií je investovat peníze na akciový trh a v podstatě to nechat peníze tam sedí a pracují pro vás. A pravdou je, že existuje hora dat, která dokazuje, že jednotliví investoři, kteří obchodují méně často, léčí mnohem lépe než investoři, kteří častěji mění své portfolia.

To znamená, že nedoporučuji, aby investoři přijali koupit a držet jako evangelium. Pro vaši budoucí finanční pohodu je důležité pravidelně kontrolovat vaše podílové jednotky.

Koneckonců není rozumné očekávat, že akcie, které jste koupili před několika lety, jsou stále cenné. Situace se v průběhu let změnila a odstraňování akcií, které již nesplňují vaše investiční kritéria, je dobrým nápadem. Více z této koncepce níže.

Aktivní správa rizika

Bez ohledu na to, jak často měníte své portfolio; bez ohledu na to, zda obchodujete aktivně nebo pasivně, nestáváte se spokojenými, když získáváte dobré zisky.

Je důležité si uvědomit, co se může pokazit (tj., Kolik rizika berete u svého portfolia) a podniknout nápravná opatření pro minimalizaci rizika. Je zřejmé, že investiční / obchodní hra není nikdy bez rizika. Cílem úspěšných obchodníků / investorů je tedy udržet riziko pod kontrolou. Chcete-li to pomoci, seznam níže uvedených užitečných strategií. Cílem je minimalizovat ztráty a být si jisti, že nikdy nepřekonají zisky, které vydělávají z vašich vítězných obchodů.

Specifické strategie pro obchodníky

1. Nechoďte do zlomku . To se zdá být docela zásadní, ale novější obchodníci s malými účty riskují, že vybuchnou účet, když přijmou strategie, kdy riziko není zcela pochopeno. Neztrácejte tolik peněz, že bude složité, ne-li nemožné, vrátit účet na přijatelnou úroveň.Investoři nemohou očekávat, že budou vydělávat na účtu ve výši 1 000 USD. Je to příliš obtížné. Je lepší investovat do indexového fondu. Obchodníci, kteří používají malý účet, budou nuceni používat příliš mnoho svého kapitálu na každý obchod (tj. Není možné investovat 50 USD za obchod, protože by provize byly prohibitive).

Je důležité zůstat ve hře dlouhodobě.

Každá ztráta musí být tedy cenově dostupná. Obchodníci s akciemi mohou omezit riziko pouhým řízením počtu investovaných dolarů na obchod. Obchodníci s opci musí být opatrnější - zejména pro lidi, kteří dávají přednost tomu, aby prodali opci putování nebo možnost se šíří . Všimněte si, že je možné prodat nahé (nehrazené) možnosti volání, ale většina makléřů neumožňuje svým zákazníkům tuto strategii přijmout, protože - teoreticky - možná ztráta je nekonečná. 2. Obchod vhodný Velikost pozice

. Nezáleží na tom, jak atraktivní se jedná o individuální investice, investovat příliš mnoho z vašeho portfolia dolarů do jediného obchodu je špatná strategie. Jistě, pokud vaše obvyklá investice činí $ 5 000, neváhejte investovat $ 5, 500 nebo možná i $ 6, 000 místo. Ale nespadají do pasti investovat $ 10, 000 nebo $ 15, 000 jen proto, že dohoda vypadá příliš dobře, aby to byla pravda. Toto upozornění platí zejména pro obchodníky s volitelnými možnostmi, kteří věří, že volné peníze se mohou prodávat téměř bez rizika.

Mnoho obchodníků s opcemi zmizelo z prodeje příliš mnoho z těchto možností. Pamatujte si, že jiní obchodníci kupují tyto možnosti a není důvod se domnívat, že tito kupci nemají tušení, co dělají. Možná vědí něco, co nemáte. Možná má společnost aktuální zprávy (např. Zprávu o příjmech) a to samo o sobě činí mnohem pravděpodobněji, že cena akcií bude od okamžiku ohlášení zpráv vyšší nebo nižší. Zprávy, které jsou v platnosti, způsobují, že lidé mohou platit vyšší ceny (kvůli zvýšení implicitní volatility) opcí a nechcete se dostat do situace, kdy jste nevěděli, že zpráva o příjmech chybí. Prodej nekrytých opcí přichází s rizikem a není určen pro obchodníky s volbou, kteří nemají zkušenosti s řízením rizik.

Tato zásada platí pro obchodníky a investory. Pokud můžete obchodovat s vhodnou velikostí pozice, podniknete první krok k řízení kvalifikovaného rizika.

3. Napište obchodní plán.

Pro investory by tento plán neměl být příliš komplikovaný. základním nápadem je dát do vašeho písemného vyjádření konkrétní odůvodnění pro tento obchod. Zahrnout investiční cíle, jako například míru, s jakou očekáváte, že vaše investice poroste, a jak dlouho tuto investici udělíte, než se rozhodnete, že jste udělali chybu. Je v pořádku dát svůj plán za rok nebo dva k práci, ale nezůstávejte vdaní s firmou nebo firmou, která podcenila vaše očekávání. Nebojte se utrpět ztrátu v dané investici, protože pravděpodobně najdete lepší místo pro vaše investiční dolary. Získání

zpět na dokonce by nemělo být definováno jako obnovení ztracených peněz z určitého akcie.Namísto toho by se mělo myslet na to, že se zotavuje peníze, které byly ztraceny tím, že se ztratí a znovu investují do společnosti s lepšími vyhlídkami do budoucnosti. 4. Buďte ochotni přijmout ztráty.

Nejste neomylní a některé vaše obchodní rozhodnutí budou mít za následek peněžní ztrátu. Musíte tuto skutečnost přijmout. Jako správce rizik pro svůj investiční nebo obchodní účet je vaším úkolem udržovat portfolio investic, které splňují vaše investiční kritéria. Investoři: Během let zjistíte, že vlastníte akcie, které nejen špatně vystupují, ale jejich budoucí výhled není slibný. Vzpomínáš si, když jsi koupil tu akci? Pamatuješ si, proč jsi koupil? Mimochodem, to je jeden z důvodů pro vypracování obchodního plánu. Tento plán by měl obsahovat odpovědi na tyto otázky.

Když se změní podmínky a společnost už není připravena růst své podnikání podle vašich očekávání, je čas prodat akcie a přesunout hotovost do jiné akcie. Nezáleží na tom, zda jsou akcie prodávány se ziskem nebo ztrátou. Jediná věc, na které by záleželo, je, že tato aktiva už nezaslouží místo ve vašem portfoliu. Nahraďte ho za jednu. Nezapomeňte, že chcete, aby vaše peníze investovaly do společností, jejichž ceny akcií mají v průběhu času nejvyšší nárůst.

Poznámka: Někdy ceny akcií klesají z důvodů, které nemají nic společného s konkrétním skladem. Například na trzích s medvědy se většina cen akcií pohybuje níže. Je-li vaše společnost dobře - na základě svých ročních výdělků a růstu výnosů - není důvod prodávat.

Obchodníci: Když jste vstoupili do obchodu, měli jste blízké očekávání. Pokud cena za místo jde špatně a ztrácíte peníze, je často nejlepší praxí připustit, že se vaše očekávání neuskuteční. Ukončete obchod a vezměte ztrátu. Čím kratší je vaše předpokládaná doba držení, tím důležitější je zachránit špatný obchod. Například obchodníci se 60 sekundami si uvědomují, že potřebují rychlou změnu ceny, aby se objevila

. Pokud tomu tak není, důvod pro zadání obchodu se ukázal jako nesprávný. Poznámka: Investoři si mohou dovolit počkat, až se změní cena akcií, avšak obchodní výhled společnosti zůstane silný. Krátkodobí obchodníci nemohou tuto filozofii přijmout. Pokud obchod nefunguje, je pravděpodobné, že vaše načasování bylo špatné a je zapotřebí ukončit obchod. Takto jsou ztráty minimalizovány.

Další body k zapamatování

1. Rozdělení aktiv

pro investory. Základní myšlenkou strategie přidělování investičních dolarů mezi různými aktivy je minimalizace rizika. Většinou, když jedna třída aktiv klesá, další nebude. Například akcie a zlato mají tendenci se pohybovat v opačném směru. Cílem je, aby vaše peníze nebyly nikdy investovány do jediného typu majetku. Tímto způsobem je nepravděpodobné, že celé vaše portfolio bude na medvědím trhu najednou.

V praxi většina investorů nemá dostatek kapitálu k rozdělování svých peněz mezi několik různých tříd aktiv.Tito lidé mají tendenci umístit všechny investiční peníze na akciový trh. Pokud jste jedním z těchto investorů, přidělujte aktiva vlastnictvím akcií v různých odvětvích a vlastnictvím některých akcií, které platí vysoké dividendy.

Obchodníci nemusejí mít zájem o přidělení aktiv, pokud nemají příliš mnoho svého kapitálu v práci najednou. Vzhledem k tomu, že každá pozice musí být pečlivě sledována (zejména pro denní obchodníky), by měla být jedna nebo dvě pozice limit, takže většina aktiv zůstává v hotovosti a to stačí k omezení ztrát. přidělení: Občas budete mít jednu nebo dvě akcie, které překonávají všechny ostatní, a pokud se tak stane, budou tyto akcie představovat procento vašeho portfolia, které je příliš velké, prodat některé akcie, snížit celkovou hodnotu těchto akcií na stejnou úroveň jako ostatní akcie, a reinvestovat hotovost jinde, podobně, když se jedná o nedostatek akcií, pokud ještě stojí za to držet ve svém portfoliu, koupit další akcie, které udržují každou investici na vhodné úrovni. Vlastní volání v hotovosti namísto akcií

Pokud máte obavy z možnosti prodeje na trhu, nesnažte se čas prodat své tržby prodejem svých aktiv. Místo toho snížíte riziko prodeje akcií a nahradila každých 100 akcií jedním opčním hovorem vání. Pokud se cena akcií sníží, vaše ztráta bude mnohem nižší, pokud vlastníte opce volání místo akcií. Na druhou stranu, pokud se cena akcií shromáždí, budete se podílet na vzestupu takřka bodově.

Správné řízení rizik vyžaduje dva rysy osobnosti. První je schopnost přijmout ztrátu; druhá je disciplína.

Existuje třída obchodníků, kteří nikdy nejsou ochotni připustit, že učinili rozhodnutí o ztrátě peněz. Oni drží obchody, dokud nemohou odolat bolest. Potvrdilost

není znakem, který je pro obchodníky dobrý. Je málo naděje, že lidé v této skupině mohou být úspěšní obchodníci.

Pokud zjistíte, že je čas zavřít pozici a zablokovat ztrátu, není to dostačující. Musíte mít možnost jednat s disciplínou a zadat objednávku u svého makléře. Procrastinating, s nadějí , že pozice se obrátí, není vítězná strategie.