Potenciální úskalí globálního investování prostřednictvím Roth IRA

Během uplynulého desetiletí umožnil pokrok v technologii koupit akcie na burze v Londýně nebo Tokiu téměř stejně snadno, jako můžete koupit investice na burze v New Yorku. To je dost komplikované při vytváření portfolia prostřednictvím běžného účtu zprostředkování, ale složitost se zvyšuje, když se zabýváte daňovými a regulačními omezeními penzijního plánu.

Chcete-li pomoci při navigaci do mezinárodních vod, je zde několik věcí, které byste chtěli vzít v úvahu, pokud použijete globální investiční přístup k vaší Roth IRA.

1. Věnujte pozornost tomu, aby sazby z dlužných dividend a dvojí třídy akcií, protože někteří budou platit vyšší dividendy na vaše Roth IRA

Mnoho velkých mezinárodních společností udržuje duální výpisy ve více zemích. To umožňuje světovým investorům vybrat ten, který je nejvýhodnější pro jejich vlastní daňové požadavky, protože některé země zadržují zahraniční investory (např. Spojené království) ve výši 0% daní z dividend a některé z nich výrazně více (např. Ve Francii 30%), .

Perfektním příkladem je ropný a zemní plyn obří Royal Dutch Shell. Společnost má dvě třídy akcií - akcie třídy A a akcie třídy B. Skutečné specifika jsou komplikované a zahrnují mezinárodní daňové smlouvy, ale spodní částí je, pokud jste americký občan, pravděpodobně budete dělat mnohem lépe vlastnictvím akcií třídy B, protože žádné dividendové daně nebudou zadrženy, což povede k mnohem vyšší dividendě výtěžky.

Abych dal konkrétní čísla, založené na obchodních cenách, když jsem původně publikoval tento článek v roce 2012, $ 100,000 Roth IRA investoval výhradně do akcií společnosti Royal Dutch Shell třídy A získal 4 dolary, 700 v hotovostních dividendách za rok. Stejný 100 000 dolarů Roth IRA investoval do akcií Royal Dutch Shell třídy B získalo za rok dividendy v hodnotě 5, 300 dolarů.

To je dodatečné 12. 77% návratnost peněz za vlastnictví toho, co skutečně odpovídá přesně stejnému majetku. Vzhledem k tomu, že v průběhu několika desetiletí byly dividendy reinvestovány, čistý rozdíl v bohatství mezi akcionáři třídy A a třídy B, kteří drželi akcie prostřednictvím pobočky Roth IRA, by narostl o násobky, dokud akcionář třídy B nezískal mnohokrát vícekrát než celková investice Akcionář třídy A.

Pokud byste naopak chtěli koupit akcie společnosti Total, SA, francouzský ropný gigant, stejných 100 000 dolarů by vydělal 5 000 dolarů ze zisku z dividend, ale francouzská vláda by získala 1 500 dolarů z toho a poslal ti Roth IRA zbývající částku 3 500 dolarů. Pokud bys měl akcie držené na makléřském účtu, mohl bys podat zahraniční daňový kredit s IRS a znovu získat spoustu těch peněz.Pokud by se akcie držely v Roth IRA, neměli byste štěstí. To snižuje výnos dividend společnosti Total z 5,00% na 3,50% a činí

daleko

méně atraktivní než společnost jako Royal Dutch Shell třídy B akcie nebo ConocoPhillips. Výpočet vaší vnitřní hodnoty by musel obsahovat nějakou formu úpravy daně, protože každá země vám umožní udržet odlišnou částku zisku v závislosti na typu účtu, v němž jste vlastnili svůj vlastnický podíl. 2. Pochopte, že kolísání měn může znamenat, že vaše Roth IRA je mnohem více volatilnější než akcie podkladových podniků Představte si, že je to začátek ledna 2008. Máte 100 000 dolarů v Roth IRA. Rozhodnete se, že chcete koupit akcie společnosti Nintendo. Převádíte všechny dolary ve svém Roth IRA na japonské jeny, což znamená 11, 415, 000. Můžete koupit 200 akcií za 57, 075 za akcii. Sedni si a neděláš nic na akcie Nintendo. V roce 2008 jste vydělali dividendy ve výši 252 tisíc, v roce 2009 jste získali dividendu ve výši 288 tisíc, v roce 2010 jste získali dividendu ve výši 186 tisíc, v roce 2011 jste získali dividendu ve výši 90 tisíc a v roce 2012 jste shromáždil 20 tisíc dolarů z dividend.

Vaše Roth IRA tak získala dividendy před zdaněním ve výši 836 000, - Kč za roky, kdy jste drželi akcie. Když jsem poprvé publikoval tento článek v prosinci 2012, Nintendo obchodovalo za ¥ 9,070 na akcii, čímž získala celkovou pozici v hodnotě ¥ 1, 814 000 plus dividendy za celkovou částku ¥ 2 650 000.

To znamená, že trpělivě čekáte téměř šest let,

ztrácíte

¥ 8, 765, 000 nebo 76. 78% své počáteční investice. Chcete si umyt ruce celé transakce, takže prodáváte akcie a zíráte na ¥ 2, 650, 000, které sedíte ve svém Roth IRA. Zavoláte svého makléře a překládá jej zpět do amerických dolarů a zjistíte, že máte $ 30, 789. Nejprve to nedává smysl. Ztratili jste 76% 78% vaší investice, přesto jste zde pouze s 69. 21% ztrátou. Odkud pocházejí ostatní 7. 57%, které kompenzují některé vaše červené inkousty? Mělo to co do činění s měnovým převodem. Spojené státy měly obrovské schodky a dolar ztrácely ve srovnání s jenem. V roce 2012 byste si mohli koupit více dolarů za každý jen, než jste mohli v roce 2008. Tato situace může fungovat i naopak. Za špatných okolností byste mohli mít investici, která se zhodnotí v hodnotě v místní měně, ale když jste ji převedli zpět do Spojených států, došlo ke ztrátě. K ochraně proti tomu můžete zaplatit poplatek za zajištění své expozice v měně, nebo si můžete ponechat peníze v místní měně a ve skutečnosti jít do této země, abyste utrácili peníze. Máte-li například v Tokiu prázdninový domov, měnové kurzy by vám nezáleželo tolik, protože byste mohli žít, jíst a nakupovat pomocí svého jenu.

3. Pochopte, že geopolitizační rizika mohou ublížit vašim Rothovým investicím IRA

Od té doby, co světová válka vypukla a konzumovala planetu, bylo to dlouho.Když k tomu dojde, všechny sázky jsou vypnuty, protože armáda určité země bude s největší pravděpodobností znárodnit některé majetek kvůli bezpečnosti. Představte si, že jste měli významné investice do automobilové společnosti v Číně. Pokud by Spojené státy šly do války s Čínou, čínská vláda bude pravděpodobně chodit do továrny, změnit název podniku a vydávat nové akcie místním investorům. Nyní nemáte žádné vlastnictví. To se stalo v minulosti a jistě se to stane v budoucnu. Toto bylo běžné v celé Evropě během I. a II. Světové války, kdy investoři viděli, že jejich portfoliové držení v zahraničí se vypařují přes noc, protože různé frakce se navzájem srovnávají. To neznamená, že mezinárodní investice do Roth IRA nestojí za to. To prostě znamená, že musíte věnovat pozornost světu.

4. Při výběru globálních investic do vašeho Roth IRA si uvědomte, že různé země používají různé účetní pravidla

Pravidla účetnictví pro Mexiko nejsou stejná jako v USA. Účetní pravidla ve Spojených státech nejsou stejná jako v Jižní Koreji. Pokud provádíte globální investice prostřednictvím vašeho Roth IRA, musíte vědět, jak analyzovat čísla, abyste se neprobudili a zjistili, že jste udělali hroznou chybu.

Chcete-li vám ukázat skutečný příklad: V Mexiku jsou rozvaha, výkaz zisku a ztráty a přehled o peněžních tocích upraveny o minulou míru inflace z důvodu vysoké inflace, kterou ekonomika utrpěla. To umožňuje investorům získat představu o tom, co se děje s podnikem, odstraňovat účinky měny. Je to metoda mnohem lepší než metoda používaná ve Spojených státech, kde může společnost prokázat 4% "nárůst" zisku, když inflace také v daném roce dosáhla 4%.