Investice strategie Peter Peach Lynch

Je snadné se stát, že se při investování přetíží informace. Zpracováváme výsledky hospodaření, odborné názory a zprávy analytiků na druhém místě. Zatímco finanční metriky hrají důležitou roli při výběru akcií, pokud jde o maloobchodní akcie, může být vaším největším zdrojem informací sám.

Hledej: obecně známá síla

Velké značky, potěšené zákazníky a skvělé služby zákazníkům jsou ochranné známky velkých maloobchodníků.

Hledání akcií, které mají tyto výhody brzy, může být vaším nejužitečnějším okrajem. Peter Lynch, legendární manažer fondu Fidelity Magellan, věřil, že obyčejní investoři by to mohli udělat lépe než správci peněz na Wall Street

Než tuto myšlenku odmítnete, nezapomeňte, že Lynch nebyl křupavý. Jeho pozoruhodný výkon, dosahující 29,2% roční návratnost za 13 let, patří k nejlepším ze všech. On věřil, že obyčejní lidé měli hranici, protože měli přední řadu sedadel na rozvíjejících se společnostech, než se dostali na radar Wall Street. Jinými slovy, jako spotřebitel, budete pravděpodobně zažívat skvělý produkt nebo řetězec, než bude akcie dostatečně zvýhodněna, aby se zaregistrovala u institucionálních investorů. Lynch nazval touto hranou "sílu obecného poznání". Pokud jste dostatečně informováni o tom, že využijete své "všeobecné znalosti" o investičních možnostech, může vám pomoci najít nadcházející akcie.

V jeho knize

jeden na Wall Street vysvětlil Lynch, jak našel jednu z jeho nejlepších investic, Hanes, díky vzrušení své ženy nad novým výrobkem L'eggs pantyhose . Samozřejmě, jeho zájem o Hanes byl jen první krok jeho procesu; vedl ho k akci. Po provedení nějakého výzkumu si Lynch uvědomil, že Hanes má připravený získat tržní podíl. Zásoby jako Wal-Mart a Chipotle jsou nedávné příklady Lynchovy "hrany" pro mnoho investorů. Obě roky strávily obchodování za relativně nízké ceny předtím, než se vydaly, a to i přes to,

Zatímco vidíte linku ze dveří ve vašem okolí, Chipotle (v roce 2006) nebyl dostatečným důvodem k nákupu akcií, bylo to dobré znamení, že akcie stojí za to zkoumat.

Nákup toho, co víš: víc než úspěch s malou čepicí

Jednotliví investoři, kteří se zavázali "kupovat to, co vědí", uvidí jejich největší výnosy z investic do akciových investic. Jednoduše řečeno, budete pravděpodobně identifikovat skvělé produkty nebo obchody malých firem ještě předtím, než budou dostatečně velké, aby zaujaly mnoho institucionálních investorů. Strategie "koupit co víte" však může fungovat i pro velké akcie.

Nákup toho, co znáte, znamená také nákup, co rozumíte. Jak jsem nedávno napsal, studie ukazují, že jednotliví investoři ztrácejí na trhu s velkou rezervou, protože nakupují a prodávají v nejhorších možných časech.Mnozí investoři nakupují akcie společností, které nerozumí, často je obchodují a stávají se oběťmi na trhu. Prostě kupováním akcií v obchodních společnostech rozumíte a zkoumáte základní fundamenty, můžete se vyhnout prodeji do panice.

• Pokud jsou zákazníci divoký pro produkt, neexistuje žádný strop. Populární maloobchodníci mají cenovou sílu a mohou zvýšit ceny, aby zvýšili výnosy poté, co byly "objeveny" a během období vysoké inflace. Spotřebitelé, kteří čelí akciím se silnými značkami, často využívají nové trhy, vytvářejí nové produkty a rostou od velkých a velkých až po mega-caps. Některé nedávné příklady jsou Nike, Starbucks a Amazon. com, z nichž všechny zaznamenaly obrovský růst jako velké čepice.
• Uvádíme to všechno v perspektivě

Po strategii společnosti Peter Lynch "kupte co víte" neznamená, že byste měli nakupovat akcie ve svém oblíbeném maloobchodním prodejci, jen proto, že rád nakupujete v jejich obchodě. Nikdy byste neměli nakupovat žádné akcie, aniž byste chtěli udělat domácí úkoly na základních podnicích podniku. Pro maloobchodníky to znamená analyzovat statistiky, jako jsou prodeje ve stejném obchodě, úrovně zásob a prodeje na čtvereční stopu. Nákup toho, co znáte, je důležitým prvním krokem k zaměření na zákazníky a nakládání s akciemi, jako jsou podniky (nikoliv znaky ticker). U maloobchodních akcií je hledání zásob, na které se zákazníci nedostanou, a to je polovina bitvy. To samo o sobě činí mantru Petra Lyncha prospěšná pro všechny investory na maloobchodních akcích.

Zveřejnění: Nevlastním žádné z akcií uvedených v tomto článku a nemám v úmyslu koupit akcie v příštích 72 hodinách. Nikdy nekupujte ani neprodávejte akcie založené výhradně na tom, co zde čtete (nebo kdekoli jinde) a vždy před tím, než investujete, proveďte svůj vlastní výzkum.