Finanční poradce Platba provizí

Platba finančního poradce na základě provizí je tradiční metodou v rámci odvětví finančních služeb. To je zkratka pro to, že klientům je účtován poplatek, obvykle nazývaný provize, za každou uskutečněnou transakci cenného papíru, ať již koupit nebo prodat. Finanční poradce obdrží část těchto provizí zpátky jako náhradu, zpravidla prostřednictvím přechodného procesu, který převádí provize na metr nazvaný produkční kredity.

Potenciální zdroj záměny spočívá v tom, že hlavní finanční poradce může být použit jak u investičních makléřů, kteří pracují podle standardu vhodnosti, tak i u registrovaných investičních poradců pracujících podle fiduciárního standardu. Klientské vztahy vycházející z provizí jsou dlouhodobě zavedenou normou mezi těmito klienty, tradičně pracují na bázi poplatku.

Výplata finančního poradce se může lišit podle druhu prodaného cenného papíru a obvykle se zvyšuje procento, které si ponechá, protože celkové provize (nebo produkční kredity) získané v průběhu roku se zvyšují. To se často označuje jako výplata finančního poradce. Matematická matice platebních sazeb společnosti se obvykle nazývá výplatní mřížka.

Výhody pro klienta:

Odměna finančního poradce na základě provizí je obecně nejvýhodnější volbou pro klienty, kteří jsou dlouhodobými investory, a to spíše po investiční strategii nákupu a držení, spíše než za investici, která zahrnuje časté obchodování a rychlý obrat portfolia.

Je to dvojnásobné pravidlo, pokud je klient do značné míry samostatný a finančně důvtipný, a nevyžaduje si dostatek nepřetržité pozornosti a rady od finančního poradce.

Výhody pro finanční poradce:

Pro finanční poradce, kteří jsou agresivní a kvalifikovaní v oblasti prodeje a jejichž klienti jsou spokojeni s investičními strategiemi, které zahrnují vysoké transakční objemy, může provizionální platební plán přinést značně vyšší náhradu než alternativní metody .

Čím aktivnější je obchodník s klientem, tím větší je finanční nárok na vklad na účet klienta, tím je pravděpodobnější, že klient požaduje (a přijímá) zvýšenou sazbu provizí oproti standardním sazbám účtovaným firma. Pouze ti nejspolehlivější a nejvíce agresivní finanční poradci se v těchto scénářích obvykle podařilo držet krok proti požadavkům klientů na slevy.

Konflikty zájmů:

Je-li finanční poradce na komisionářském základě, existuje jasný střet zájmů, neboť odměna je přímo spojena s vytvářením transakcí, a ne s výkonem investic. Praxe, kterou se bezohlední finanční poradci snaží maximalizovat kompenzaci založenou na provádech prostřednictvím nadměrného obchodování, se nazývá churning.

Churning je zvláštní nebezpečí s tzv. Discretionary účty, ve kterém finanční poradce byl přiznán schopnost vstoupit do obchodů podle vlastního uvážení, aniž by předtím získal výslovné povolení od klienta. S účetem bez diskreční služby musí finanční poradce získat od klienta takové oprávnění pro každou transakci, kterou navrhuje. Telefonní rozhovor postačí jako prostředek k získání takového souhlasu.

Vzhledem k potenciálnímu právnímu riziku mají oddělení dodržování předpisů v nejkonzervativnějších zprostředkovatelských agenturách cenných papírů tendenci klást vážná omezení na schopnost klientů otevřít diskreční účetnictví.

Prevalence:

Mezi registrovanými investičními poradci působícími na svěřeneckém základě, kteří slouží jednotlivým klientům a mají alespoň 25 milionů dolarů v klientském majetku (tito poradci musí být také registrováni jako makléři / obchodníci), procento těch, výnosy:

• 22% v roce 2010
• 23% v roce 2009
• 24% v roce 2008

Poznamenejte si, že zde někteří investiční poradci akceptují více platebních plánů . Procento v této studii tedy přidává více než 100% u všech typů plateb.

Tato čísla pocházejí ze studie Dr. Lukase Deana, ředitele programu programu finančního plánování na Cotsakos College of Business na univerzitě William Paterson v New Jersey.

Nálezy této studie byly citovány v "Jak platit váš finanční poradce", The Wall Street Journal 12. prosince 2011.