Jak hledat nestranný nezávislý finanční poradce

Pracuji jako nezávislý finanční poradce a konkrétně jako poradce pouze za úplatu, což znamená, že nemohu přijímat provize z prodeje pojištění nebo investičních produktů. Někteří nezávislí finanční poradci mohou vybírat poplatky a provize a budou se na sebe odkazovat jako na "poplatky". Umožňuje jeden z modelů kompenzace skutečně nezaujaté stanovisko? Budu vám první, kdo vám řekne, že odpověď je ne.

Každý model odměňování v odvětví finančních služeb má nějakou vlastní nedostatek. Podívejme se na to, jak zaplatíte nezávislého finančního poradce, a to buď na základě poplatků nebo poplatků, a zjistěte, zda to může mít vliv na radu, kterou dávají.

Iluze nezaujatého poradenství s výhradním poradcem

Za prvé, co znamená pouze poplatek? Znamená to, že váš nezávislý finanční poradce může obdržet od vás pouze náhradu za poskytnuté služby. Představují vás. Mohou účtovat tento poplatek za paušální poplatek za projekt, jako je příprava finančního plánu, hodinové sazby, procentuálního podílu aktiv spravovaných ve vašem účetnictví nebo ročního nebo čtvrtletního pojistného.

Nejobvyklejším modelovým systémem je pouze poradce, který účtuje procento aktiv, které spravuje. Podívejme se na dva příklady, kdy by to mohlo způsobit potenciální střet zájmů.

1. Měli byste splatit hypotéku?

Pokud vybíráte peníze z účtu, který vám poradce dokáže splatit hypotéku, učiní méně.

Navzdory tomu bude dobrý nezávislý finanční poradce provést důkladnou analýzu a pokud je to ve vašem nejlepším zájmu založeném na vašich příjmech, aktivech, daňových sazbách a cílech, doporučí vám, abyste likvidovali investice na splacení hypotéky, bez ohledu na to, jak jsou kompenzovány.

V době rozkvětu silných tržních výnosů jsem viděl, že mnozí poradci doporučují svým klientům, aby nejen nezaplatili hypotéku, ale uzavřeli další úvěr na vlastního kapitálu, aby investovali výnosy.

To je strašidelné. Každý poradce, který jsem viděl doporučovat tuto strategii, získal nějaký osobní ekonomický prospěch, když klient investoval své finanční prostředky. Většina z těchto poradců však nepracovala jako nezávislí poradci pouze za úplatu; oni byli více pravděpodobné, že ti, kteří obdrželi provizi od výrobku, který doporučovali.

Proč by bylo nepravděpodobné, že by doporučil tuto strategii pouze poradce, který by platil pouze poplatky, a to i přesto, že by jim přineslo více peněz? Protože jsou sázky vyšší, pokud doporučují něco, co pro vás není dobré. Zákonně odpovídají za radu, kterou poskytují, a rada musí být považována za v nejlepším zájmu. Stejná pravidla se, bohužel, ještě nevztahují na pověřeného poradce.

2.Máte-li koupit anuitu?

Anuity nabízejí jisté jedinečné záruky při odchodu do důchodu. Pro ty, kteří nemají žádné zdroje zaručeného příjmu kromě sociálního zabezpečení, přidělit část vaší investice do anuity může mít smysl.

Bohužel, většina anuity je stále ještě uvedena do provozu, takže jako poradce pouze za úplatu jsem musel udělat další výzkum, abych vyhledal produkty bez zátěže (bez zatížení znamená, že neplatí žádné provize, takže poplatky uvnitř výrobku jsou nižší ), které nabízejí svým zákazníkům zaručené funkce.

Je známo, že poradci, kteří jsou pouze členové skupiny, jsou obviňováni před anuity, v některých případech z dobrých důvodů, avšak v jiných případech se podle mého názoru objevuje zkreslení, protože pokud klient vytahuje peníze ze spravovaného účtu na které poradce účtuje poplatek a umístí ho do anuity, poradce udělá méně peněz. Tato předpojatost musí být překonána. V uplynulých letech se stalo k dispozici mnoho nových produktů bez zátěže a nové výzkumy potvrdily použití anuity ve vhodné výši jako součást portfolia distribuce příjmů.

Celkově myslím, že nezávislí poradci poskytující výhradní honoráře potřebují projít nějakou reedukaci a objektivně se zaměřit na to, jak produkty správné anuity mohou přidávat hodnotu do fáze důchodového příjmu v životě klienta.

Nezávislý finanční poradce, který pracuje jako odměna, tzn. Že může účtovat poplatky a vybírat provize, bude mít k dispozici další anuitní produkty a obdrží provizi, pokud si koupíte tyto produkty.

Znovu, nezávisle na tom, jak jsou odškodněny, dobrý nezávislý finanční poradce vám představí řešení, která splní vaše cíle a cíle. Chcete-li být dobrým spotřebitelem, musíte vědět, jak jsou kompenzovány a jak to může ovlivnit jejich doporučení.

Musíte také klást těžké otázky a hledat jednoduché odpovědi. Pokud někdo zveřejní potenciální střet zájmů v přímém, přímočarém způsobu, je to dobré znamení.

Co o konfliktech s hodinovým modelem kompenzace?

Zaplacení vašeho finančního poradce v hodině může fungovat dobře - pokud se skutečně budete řídit na radu, kterou poskytují. Hodinové poradci, s nimiž jsem hovořil, vyjádřili frustraci, že dávají svým klientům seznam kroků, které mají podniknout, a když se s nimi znovu setkají, klient nesplnil žádnou z doporučení.

V minulosti jsem nabízel hodinové služby a sám jsem to zažil. Sledoval jsem, že lidé dělají drahé chyby s jejich penězi, které by mohly být zabráněny, pokud by měli komplexnější vztah s kvalifikovaným nezávislým finančním poradcem, ale místo toho se jenom jednou snažili poradit a hodně zmeškali.

Nicméně, myslím, že placení svého poradce hodinově v některých případech dává smysl. Hodinové služby finančního plánování mohou být skvělé, pokud potřebujete pomoc s konkrétní otázkou nebo analýzou, nebo dokonce lépe, pokud vymezíte komplexnější vztah a jste ochotni zaplatit hodiny potřebné pro to, aby poradce poskytoval holistické rady.

A co konflikty s modelem Komise?

Zdá se mi, že platit vaše poradní provize nebo prostřednictvím obchodníka s brokery nebo drátěného skladu je model, který ve své podstatě představuje nejvíce střetů zájmů. Pracoval jsem jako finanční poradce jedné z největších makléřských firem v zemi a podle mých zkušeností bylo v té kultuře, která vás inspirovala k nezávislým analýzám a správné věci pro vašeho klienta. Bylo to všechno o prodeji.

Když cestuju na konferenci, nevědomí některých těch poradců / makléřů, někteří, kteří dokonce pracují jako nezávislí poradci na základě poplatků, mě ohromí. Stejně jako já dostali licenci na cenné papíry a byli posláni k prodeji. Na rozdíl od mě někteří z nich nikdy nepodřídili své vzdělání.

Podle mého názoru jsou podle všech kompenzačních modelů skvělí poradci a já jsem se setkal s mnoha. Hledání je výzva.

Hledání velkého nezávislého finančního poradce

Od nezávislého finančního poradce, který pracuje jako RIA nebo registrovaný investiční poradce, může pomoci odstranit některé potenciální střety zájmů, ale samozřejmě ne všechny z nich. Skutečné zaměření by mělo být na nalezení kompetentního, zkušeného a znalého poradce, který se o vás stará a který vás nebude vystavovat zbytečným rizikům.

Jak můžete najít takového poradce? Zde jsou některé z věcí, které hledám:

• Plánují nebo jen prodávají produkt?
• Zapracují do svého poradenství daňové plánování?
• Mají přemýšlivý přístup k investování nebo jen klesají své klienty do automatizovaných programů poskytovaných jejich firmou?
• Chápou nuance strategií pro nárok na sociální zabezpečení?
• Chápou, že investování do fáze odchodu do důchodu v životě člověka je zcela odlišná míčová hra než investování do akumulace?

To, co musíte udělat, je věnovat čas při náboru finančního poradce. Pokud pracujete s vynikajícím a znalým nezávislým poradcem, nezáleží na tom, jak je zaplatíte. Pokud pracujete s neetickým nebo nezkušeným poradcem, nezáleží na tom, jak si je zaplatíte.

Také vám doporučuji, abyste si přečetli Kdo sleduje vaše peníze: 17 Paladinových zásad pro výběr finančního poradce od Jack Waymire.