Indexové fondy - efektivní trhy hypotéza - EMH

Pokud se vám líbí myšlenka investovat do indexových fondů, ale přesto chcete vylepšit výkonnost nebo hledat moudré, ale konkurenční výhodu jako investor, existuje pro vás investiční strategie.

Indexové fondy fungují nejlépe pro akcie s velkým limitem

Pokud jste obeznámeni s hypotézou o efektivním trhu (EMH), víte, že v podstatě říká, že všechny známé informace o investičních cenných papírech, jako jsou akcie, ceny těchto cenných papírů.

Proto žádná analýza nemůže dát investorovi přednost před ostatními investory. To je jeden z hlavních důvodů, proč investoři investují do indexových fondů. Je to "jestliže nemůžete porazit 'em připojit' 'filozofii.

Co když některé informace nejsou pro některé oblasti trhu tak dobře známé jako v jiných oblastech? Neznamená to, že některé oblasti trhu jsou méně "účinné" než jiné? Pokud ano, bylo by rozumné použít indexové fondy pro efektivní oblasti a aktivně spravovaný fond pro méně efektivní oblasti - to nejlepší z obou světů, pokud chcete.

Nemusíte být analytik akcií nebo správce podílových fondů, abyste věděli, že informace o některých společnostech, které jsou veřejně obchodovatelné, jsou snadněji dostupné, a proto jsou více známé než jiné. Například většina finančních médií pokrývá velké akciové akcie firem, jako jsou Wal-Mart, Apple a Pfizer. Ale co se týká akcií s malým limitem a zahraničních akcií?

Většina správců podílových fondů s velkými kapitálovými fondy nedokáže v dlouhodobém časovém horizontu porazit nejlepší finanční prostředky S & P 500, protože o větších společnostech je mnohem více informací než o těch menších. Vyvíjejí proto větší úsilí v podobě výzkumu a relativního tržního rizika, které překonávají rozsáhlé tržní indexy.

To také zvyšuje výdaje, což ještě ztěžuje konkurenci s nízkými náklady indexových fondů.

Kombinace indexových fondů s aktivními fondy

Dobrým způsobem, jak vybudovat portfólio pro nejvýhodnější způsob, jak kombinovat moudrost indexování s aktivním investováním, je použít jeden z nejlepších fondů S & P 500 Indexu pro velké akcie alokace a aktivně spravované prostředky pro zbývající část.

Například dobrým strategickým modelem, který je třeba sledovat, je návrh portfolia jádra a družice, kde indexový fond je "jádrem" přibližně 30 nebo 40% alokace a kombinace akcií s malým limitem, zahraniční akcie, fond a možná i některé odvětvové fondy, které by umožnily uzavření portfolia. V této strategii uspokojíte váš respekt k hypotéze efektivního trhu, ale také vaše alter ego, které se chce prodloužit o další výnosy. Nejlepší ze všech budete schopni přestat měnit akcie ve velkých fondech každých pár let, když začnou ztrácet na S & P 500!

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.