Opce pro akcionáře

Je-li preferovanou investiční metodou vlastnit jednotlivé akcie založené na fundamentální analýze , pak je rozumné předpokládat, že provádíte pečlivé studie k nalezení zásob, které byly provedeny - že budete pokračovat v provádění - lepší než tržní průměry. Koneckonců je mnohem snazší koupit indexové fondy, které odpovídají výkonnosti "trhu", a není důvod pokračovat v nákupu akcií, když vaše výsledky nedosáhnou.

Upozornění: Udržujte seznam akcií tak, že když se jedna z nich stane obzvláště přitažlivou nebo pokud máte další peníze na investice, jste připraveni provést inteligentní rozhodnutí poměrně rychle.

Pokud věříte v provádění technické analýzy (studie a použití grafů akcií) spíše než v závislosti na základních materiálech podkladových akcií, pak udržujte seznam akcií, jejichž grafy kontrolujete poměrně často. Když zjistíte uspokojivý vzorec grafu, pokračujte a udělejte svůj obchod.

Pro každého, kdo nakupuje akcie, existuje zdravá alternativní investiční strategie: prodej volných prodejních opcí.

Prodáváme Naked Puts místo nákupu akcií

Dát prodej získává zisky daleko častěji, že koupí přímo akcie. Nicméně, když nárůst cen akcií, zisky prodávajícího jsou omezeny na vybranou hotovostní prémii. Problémem je vědět, jaká bude budoucí cena akcií. Investoři, kteří dávají přednost získávání častějších zisků a kteří jsou ochotni obětovat možný obrovský zisk, který je k dispozici při nárůstu cen akcií, jsou lépe podávány prodejními putami než nákupními akciemi.

Existují dva základní způsoby, jak tuto strategii přijmout, pokud je vaším cílem koupit akcie společnosti XYZ za cenu 40 USD za akcii nebo méně, když je současná stávající cena vyšší (tj. 41 USD nebo 42 USD) . Pokud vaše metody vyžadují investování do XYZ, platí následující alternativy. Není to dobrý nápad, aby investoři, kteří provádějí výzkum, opustili tento výzkum jen proto, aby provedli náhodný časový prodej.

• Prodávejte jakékoliv XYZ put, jehož stávková cena je $ 40. To zaručuje, že nebudete platit více než 40 dolarů za akcii (za předpokladu, že nakonec koupíte akcie). Navíc prémie přijaté k prodeji zásilky snižují kupní cenu (o částku tohoto pojistného). Tato obchodní strategie přichází s některými upozorněními: neprodávejte příliš mnoho putů (prodávejte jeden klad na každých 100 akcií, které jste ochotni koupit) a stanovte minimální cenu za opci (prodejní možnosti pro velmi malé pojistné je špatný nápad ). Například pokud prodáte 60denní variantu a vybíráte 1 dolar, pokud vyprší platnost, získáte 100 Kč, ale nekupujte akci. To mi připadá jako dobrá věc, zvláště když považujete tento zisk za útěchu za to, že nemůžete koupit XYZ za vaši cenu.
• Prodávejte jakékoliv XYZ put, jehož stávková cena je $ 40 - pokud je prémie více než 5 dolarů. Proč víc než 5 dolarů? Když jste nakonec, zaplatíte za akcii 45 dolarů za akcii. Tato cena je snížena o prémii - takže pokud vybíráte 40 USD (váš cíl).

Připomenutí: Opční ceny jsou ovlivněny implikovanou volatilitou podkladové akcie. Pokud tedy chcete přijmout tuto metodu pro stálé a vysoce dividendové akcie, nebude to příliš vysoké a to znamená, že vaše konečná kupní cena za akcii nebude o hodně nižší než 40 dolarů. Nejvíce volatilní akcie jsou dodávány s vyššími cenami, ale samozřejmě jsou tyto akcie riskantnější. Vyberte své akcie opatrně.