Nové zveřejňování hypoték největší změna v dekádách

Odhad dobré víry je status quo při poskytování hypotečních úvěrů déle, než jsem byl naživu. 4 desetiletí GFE vydaných téměř na každém nákupu, který vyžadoval hypotéku?

Snažil jsem se zabalit hlavou kolem počtu GFE vydaných od jejich uvedení a prostě nemohl dorazit na číslo.

Děkujeme Vám za ~ 40 let služby GFE. Byl jste téměř takový, že většina z těch let, než se CFPB změnilo na nepochopitelný 6-stránkový nepořádek.

A právě tak jste pryč.

Pravda-půjčování, další vícenásobná pohotovostní pohotovost, se připojí k Odhadu dobré víry v důchodu - domnívám se někde v Belize.

Pár zastaralých zveřejnění není jediná věc, která se dívá do větru změny. Last-minute "vylepšení" na vaše uzavírací náklady nebo dokonce vaše zálohy - už se nebude stát. Uzavření za méně než 30 dní? Zapomeň na to.

Vaše zkušenosti získané tržbami na trhu s bydlením za uplynulé desetiletí a kupováním nebo prodejem domů byly právě neutralizovány. Ty a první kupující jsou oficiálně konsolidovány na stejné lodi.

Ve městě je nový šerif s novou sadou pravidel.

Úřad pro ochranu finančních spotřebitelů (CFPB) nedávno dokončil nejrozsáhlejší reformu, kterou hypoteční průmysl zaznamenal již od sedmdesátých let dvoutřetinového statutu, jenž dnes vládne: Pravda o půjčování (TILA) a nemovitost Zákon o zúčtovacích řízeních z roku 1974 (RESPA).

TILA a RESPA jsou zákonem země téměř 40 let. Federální zákon vyžadoval od věřitelů, aby poskytli dva různé formuláře pro zveřejnění, které byly vytvořeny z těchto dlouhotrvajícího statutu, každému spotřebiteli, který žádá o hypoteční úvěr.

Zveřejnění TILA a RESPA byly vyvinuty dvěma samostatnými vládními agenturami nezávisle a obsahovaly nekonzistentní jazyky, navzdory skutečnosti, že informace uvnitř obou dokumentů se často překrývají.

Dvě podoby, podobné informace, ale používají různé verbiage. Pravděpodobně víte, jak tento příběh končí - v zmatku.

CFPB doufá, že jejich nová konsolidovaná sdělení o zprostředkování RESPA / TILA, která by měla začít fungovat 1. srpna, odstraní zmatek a vedou dlužníky k lepšímu porozumění jejich hypotéce a nakonec méně nesplácení.

Národní asociace realitních kanceláří (NAR) nedávno poskytla svým stádům nějaké vodítko k proměnlivým změnám informací o hypotečních zprávách RESPA / TILA, které přinesly věci domů a otevřely oči.

Rady NAR pro realitní makléře? Přidejte patnáct dní do standardního termínu escrow a uzavření.

Zatímco zdánlivě triviální pro mnohé, říkat realitní agent, že budou muset čekat dalších 15 dní k uzavření úschovy - aka dostat své provize - je vážný obchod v tomto světě.

Celý průmysl - od realitních makléřů až po hypotéčníky a na služby v oblasti vlastnictví a escrow - se opírá o seismický posun v pracovních tocích a pracovních zatíženích, protože se přizpůsobují novému požadavku na dodržování předpisů, který by měl být spuštěn později v létě.

Tento soubor "reforem" je poněkud jedinečný, neboť je prvním zcela vyvinutým a schváleným novým řídícím orgánem?

všechno? - Úřad pro ochranu spotřebitelů. Také známý jako CFPB.

Jaké jsou největší změny pravidel TILA a RESPA?

Odhad úvěrů a závěrečné zveřejnění představují největší posun od současných pravidel tím, že jsou zcela nové a nahrazují dokumenty, které se používají po desetiletí.

Odhad Dobrá Víra (GFE) a počáteční zveřejnění Truth-in-Lending (počáteční TIL) byly sloučeny do nové podoby - odhad úvěrů.

Nový formulář Odhad úvěru je navržen tak, aby poskytoval informace, které spotřebitelům pomohou porozumět klíčovým rysům, nákladům a rizikům hypotečního úvěru, na který žádají.

Stránka 1 odhadu úvěru obsahuje obecné informace, tabulku podmínek úvěru s popisem použitelných informací o úvěru, tabulku plánovaných plateb, tabulku nákladů na závěrku a odkaz pro spotřebitele, který získá více informací.

Stránka 2 odhadu úvěru obsahuje 4 primární kategorie: dobrovolné rozčlenění nákladů na úvěr a dalších nákladů spojených s půjčkou, tabulka Výpočet hotovosti na uzavření - aby spotřebitel ukázal, jakou částku hotovosti potřebnou při uzavření - a Tabulka nastavitelných plateb (AP) (pouze měnitelná sazba hypoték).

Položky spojené s hypotékou jsou rozděleny do dvou obecných typů, Náklady na půjčky a Ostatní náklady.

Náklady na půjčky jsou obecně náklady, které spotřebitel zaplatí věřiteli a poskytovatelům služeb třetích stran, které věřitel vyžaduje, aby spotřebitel získal během vzniku úvěru. Ostatní náklady zahrnují daně, vládní poplatky za záznam a některé další platby spojené s procesem uzavírání nemovitostí.

Úvěrový odhad musí poslat věřitel nejpozději do 3 pracovních dnů od uplatnění.

Zadruhé, zveřejnění HUD-1 a závěrečné informace o pravdě v půjčce (konečné TIL a společně s počátečními TIL formuláře Truth-in-Lending) byly spojeny do další nové formy, Closing Disclosure , který je určen k poskytnutí informací, které pomohou spotřebitelům pochopit všechny náklady transakce

Závěrečné zveřejnění musí obecně obsahovat skutečné podmínky a náklady transakce a musí být písemné. Přímo z ústí údů:

Věřitelé mohou odhady zveřejnit s využitím nejlepších dostupných informací, které jsou v době, kdy je zveřejněno, skutečně dostupné, pokud skutečný termín nebo náklady nejsou věrohodně dostupné. Věřitelé však musí jednat v dobré víře a při získávání informací použít náležitou péči.

Pokud se skutečné podmínky nebo náklady transakce změní před konsolidací, musí věřitel poskytnout opravené zveřejnění, které obsahuje skutečné podmínky transakce a splňuje další požadavky včetně časových požadavků a požadavky na poskytnutí opravených zveřejněných údajů k následným změnám.

V laikových podmínkách; budete muset počkat na zavření. To bude trvat 3 pracovní dny.

Opět přímo z příručky CFPB: Pokud věřitel poskytne opravené zveřejnění, může být také požadováno, aby poskytl zákazníkovi dodatečnou čekací lhůtu tří pracovních dnů před spotřebou.