Klasifikace obchodovaných komodit podle likvidity

Likvidita je jedním z nejdůležitějších faktorů pro aktivní obchodníky s komoditami. Čím vyšší je objem termínové smlouvy na komoditě, tím jednodušší je nakupovat a prodávat trhy s úzkými nabídkami / nabídkami, které vytvářejí méně skluzu. Slippage je ztráta z důvodu nelikvidity a problémů, které vznikají při provádění obchodů. Komodity s vysokým objemem jsou často výběry pro denní obchodníky a mnoho velkých obchodníků.

Nízké objemy komoditních trhů jsou často náchylné k neklidným cenovým výkyvům.

Finanční futures jsou navrženy jako komodity, neboť jsou pod regulačním zastřešením CFTC. Tržby E-mini S & P 500 a Eurodollars patří mezi nejvyšší objemy termínových trhů, ale pro účely tohoto článku se budeme soustředit jen na komodity pro tyto pozice.

Níže jsou pozice nejvíce likvidních komoditních trhů, které obchodují v USA - se řadí mezi vysokými a nižšími objemy. Nezahrnuté komodity se považují za produkty s mnohem nižší průměrnou hodnotou obchodování.

• Ropa
• Zemní plyn
• Topný olej
• Cukr - svět # 11
• RBOB benzín
• Zlato
• Kukuřice
• > Sójový olej
• Stříbrný
• Bavlna
• Kakao
• Co hledat při zvažování likvidity
• Pokud jde o výběr komoditních trhů k obchodování, existuje řada metrik, které nám mohou pomoci, pokud jde o nejlepší výběr. Likvidita je důležitým faktorem. Je důležité, abyste mohli vstoupit a opustit pozice bez velkého sklouznutí.

Slippage jsou ztráty, ke kterým dochází kvůli širokému rozpětí nabídek-nabídek nebo cenovým rozdílům, které se mohou vyskytnout v komoditách, které vykazují nízkou míru likvidity. Vysoce likvidní komodity mají menší riziko sklouznutí, ne proto, že jsou více či méně nestále, jednoduše proto, že je obchoduje více lidí.

Při hodnocení komodity pro obchodovatelnost jsou důležitými metrikami, které je třeba sledovat, objem a otevřený zájem.

Objem je celkový počet smluv, které obchodují a otevírají zájem, je celkový počet otevřených dlouhých a krátkých pozic na trhu. Čím větší objem a otevřenější zájem o komoditu, tím menší je skluz. Objemové a otevřené úrokové počty jsou vydávány burzami futures, jako je například Chicago Mercantile Exchange (CME) a ​​Intercontinental Exchange (ICE), mimo jiné po celém světě.

Nezapomeňte, že nejaktivnější dnes obchodované komodity nejsou nutně stejné jako zítra. Akce naplňuje akci na trzích. Když se na trhu s ropou stane velmi volatilní, přiláká více spekulantů cen, které zvýší objem i otevřený zájem. Pokud cena komodity zůstane klidná a rozsah obchodování se zmenší, klesající potenciál zisku odrazí spekulace, které samozřejmě povedou k poklesu objemu a otevřeného zájmu o tento trh.Proto vždy věnujte pozornost tomu, zda trh má dostatečnou likviditu a úroky předtím, než přijme pokles a obchodování nebo investuje do tohoto aktiva.

Likvidita a aktivita jsou funkcí ceny. Zatímco některé trhy jako zlato a ropa vždy přitahují velký počet účastníků trhu, řezivo a zmrazené koncentrované pomerančové šťávy mají tendenci vždy trpět problémy s likviditou.

Další zboží přicházejí a mizí z módy v průběhu času. Základy nabídky a poptávky pro komodity mohou měnit likviditu. Například, pokud je náhlý nedostatek komodity a cena se začne pohybovat vyšší, přiláká spekulativní nákup. Na druhou stranu, pokud je trh náhle zasažen obrovskou zásobou, často se objeví spekulativní prodej. V obou těchto případech pravděpodobně vzroste objem a otevřený zájem.

Ve světě obchodování s komoditami a investic hrají makroekonomické síly také roli v likviditě. Velký býčí trh s komoditami, který začal v roce 2002 a trval až do roku 2012, přitahoval velký zájem na všech trzích se surovinami. Navíc příchod nových produktů, ETF a ETN přinesl nové tržní účastníky na trzích. Před zavedením těchto tržních vozidel byl jediný potenciál pro obchodování a investice na fyzických nebo termínových trzích.

Produkty ETF a ETN zvýšily objem a otevřely zájem o termínové trhy, jelikož správci, manažeři a emitenti těchto produktů často používají burzovní termínové obchody ke krytí rizik spojených s novými produkty, které obchodují s tradičními burzami cenných papírů. Produkty ETF a ETN navíc vytvářejí schopnost arbitráže nebo rozšiřování futures proti vozidlům ETF / ETN, aby využily cenové nesrovnalosti.

Porovnání současného objemu a otevřených čísel úroků na historických úrovních vám pomůže pochopit, zda trh nabízí potenciál i likviditu potřebnou k tomu, aby byl kandidátem na vaše obchodní a investiční aktivity.