Značka pro tržní účetnictví

Účetnictví trhu, které se také často označuje jako účetnictví reálnou hodnotou, představuje standardní postup ve většině odvětví finančních služeb. Rozvaha společnosti odráží současnou tržní hodnotu aktiv a pasiv. Podobně jsou denní změny tržního ocenění aktiv a závazků okamžitě vykázány ve výkazu zisku a ztráty společnosti.

Označte údaje o trhu

Klasické uplatnění značky na tržní účetnictví se vztahuje na činnost obchodníků s cennými papíry.

Na konci každého obchodovacího dne vyhodnocují správci firmy cenné papíry držené v inventáři obchodního stánku za závěrečné tržní ceny. Čistý nárůst hodnoty oproti předchozímu obchodnímu dni je zisk, který je okamžitě vykázán ve výkazu zisku a ztráty a který tak také zvyšuje nerozdělený zisk. Stejně tak se čistý pokles hodnoty z předchozího dne okamžitě odráží jako ztráta, která vstupuje do výkazu zisku a ztráty a která snižuje nerozdělený zisk společnosti.

Pokud jde o závazky, ve třetím čtvrtletí roku 2011 vstoupila v platnost nová pravidla o účetních pravidlech k trhu, která mohou vést k přecenění dluhu společnosti na základě stávajících tržních cen. To může mít protiintutivní účinky. Například, jestliže tržní hodnota dluhu podniku klesá, buď kvůli poklesu výhledu pro firmu, nebo kvůli obecnému růstu tržních úrokových sazeb, může být hodnota takového dluhu v rozvaze snížena, což zvyšuje příjmy a nerozdělený zisk .

To odráží ekonomickou skutečnost, že firma, alespoň teoreticky, může odebrat svůj dluh za nižší než nominální hodnotu. Opačný dopad nastává, když tržní hodnota tohoto dluhu stoupá: ztráta se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a snižuje nerozdělený zisk.

Aplikace značky na tržní účetnictví na zásoby cenných papírů nebo veřejně obchodované dluhy společnosti je nejpřesnější při obchodování s příslušnými cennými papíry na vysoce likvidních trzích veřejných cenných papírů, jako je New York Stock Exchange nebo národní trh NASDAQ .

U méně likvidních cenných papírů se proces oceňování stává mnohem subjektivnějším a náchylnější k chybám.

Výhody Mark na tržní účetnictví

Zastánci značky k tržnímu účetnictví, včetně mnoha ekonomů a akademických finančních teoretiků, tvrdí, že tato metoda nabízí mnohem realističtější a přesnější představu o finanční pozici firmy než historické účetnictví nákladů. Navíc zastánci poukazují na to, že značka na trhu uplatňuje disciplínu pro firmy poskytující finanční služby, která působí jako nápravná opatření pro býka a tržní cykly.

V období poklesu trhů došlo k poklesu hodnoty aktiv na levé straně rozvahy vyplývající z účtování na tržní účty stejným snížením nerozděleného zisku a vlastního kapitálu téže firmy na pravé straně strana, pokud je její rozvaha.Ke splnění kapitálových požadavků regulátorů by pak firma měla snížit svůj pákový efekt (tj. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu na pravé straně rozvahy). Zastánci značky k tržnímu účetnictví budou tvrdit, že se jedná o mechanismus, který snižuje rizikový profil společnosti během poklesu trhu. Naopak, během období stoupajících trhů a rostoucích hodnot aktiv na rozvaze společnosti by zvýšení hodnoty aktiv z uplatnění značky na tržní účetnictví umožnilo zvýšit pákový efekt.

Někteří pozorovatelé, zejména Steve Forbes, dlouholetý redaktor časopisu Forbes

a bývalý kandidát na prezidentský úřad, tvrdí, že značka na tržní účetnictví zhoršila finanční krizi roku 2008. stanoviska k tržním pravidlům vytvořila začarovaný kruh, ve kterém finanční instituce zaznamenaly obrovské ztráty papíru, jelikož hodnota jejich držby cenných papírů klesla, snižovala jejich bonitu a ratingy, omezovala jejich schopnost půjčovat si a tak je tlačila do insolvence, pokles jejich provozních peněžních toků.