Učit Jak porovnávat okamžité anuitní sazby

Příliš mnoho lidí dostane okamžitou anuitní nabídku, viz anuitní sazbu a předpokládá, že je ekvivalentní výnosové míře. Výplata výplaty anuity není stejná jako míra návratnosti, ani není stejná jako výnos.

Například webová stránka bezprostředního anuity může uvést anuitní sazbu jako 7%. To znamená, že za nákup 100 000 000 okamžitých anuit, dostanete 7 000 dolarů ročně. To není stejné jako výnosová míra 7%, ani to není stejné jako výnos 7%, protože s každou přijatou platbou anuity se dostáváte k vaší hlavní jistině.

Neměli byste tuto 7% výplatu vyplácet a porovnat ji s jinou investicí, jako je CD, fond dluhopisů nebo penzijní fond. To není spravedlivé srovnání.

Okamžitými anuity jsou produkty řízení rizik, nikoli investice, takže obvykle neexistuje přesvědčivý důvod k porovnání míry návratnosti s jinými investicemi, ale z jiných důvodů možná budete chtít znát míru návratnosti. Výpočet skutečné míry návratnosti na okamžitou anuitu je obtížnější než to zní, protože míra návratnosti, kterou poskytuje okamžitá anuita, závisí zcela na délce vašeho života.

Jak vypočítat návratnost anuity

Nejlepší způsob, jak vysvětlit, je podívat se na příklad. Zde jsou údaje:

• Muž ve věku 65 let nakupuje jednorázový výdělečný výdělek bez výplaty anuity
• Výše ​​nákupu anuity: $ 100, 000
• Garantovaný příjem: 700 dolarů měsíčně (8, 400 dolarů ročně)

první pohled, garantovaný příjem ve výši 8, 400 dolarů ročně se jeví jako ekvivalent výnosu 8,4%.

V marketingovém materiálu, který popisuje anuitu, odkazuje na 8,4% jako výplata. Ano, anuita vám každoročně vyplácí 8,4% vaší výše investice, ale část každé platby je návratnost vaší jistiny. Pokud žijete natolik, že vám vrátí veškerou vaši jistinu, zaručují, že vám budou i nadále platit 8, 400 dolarů ročně, pokud žijete.

Zní to skvěle. Ale počkejte …

Při jediném životním důchodu se příjmy zastaví, když zemřete, a počáteční částka investovaná patří pojišťovně. Budete muset znát svou délku života pro výpočet odhadované vnitřní míry návratnosti.

Dlouhá životnost se rovná zvýšenému výnosu

Ve výše uvedeném příkladu předpokládejme, že tento 65letý muž má životnost 18 let. Za 700 dolarů za měsíc, po 18 letech by anuita vyplatila celkem 151, 200 dolarů.

Pro výpočet interní míry návratnosti je třeba připojit čísla k finanční kalkulaci nebo do tabulky aplikace Excel.

Využíváte 100, 000 dolarů jako současnou hodnotu, 8, 400 dolarů jako roční platbu (měsíční platba 700 dolarů), 18 let jako termín (nebo 216 měsíců, pokud počítáte měsíčně) a vy řešíte návratnost, která je v tomto případě asi 5%.

5% garantovaná míra návratnosti není špatná.

Pokud stejná osoba žila 30 let, míra návratnosti se zvyšuje na 7,50%, protože nyní počáteční investice ve výši 100 000 dolarů poskytla 252 000 dolarů z příjmu.

A 7. 5% garantovaný návrat zní fantasticky.

Co když žijete pouze 5 let?

Krátká životnost se rovná nižší návratnosti

Pokud si koupíte životní anuitu a žijete pouze 5 let, míra návratnosti je skutečně záporná.

Za 700 dolarů měsíčně za 5 let je vyplaceno celkem 42 000 dolarů. V tomto případě anuitní investice skutečně ztratily $ 58, 000.

Ne tak skvělé.

Jak vidíte, čím déle žijete, tím větší je návratnost, kterou poskytuje fixní výplata okamžitá anuita. To je důvod, proč tento typ anuity představuje nástroj řízení rizik. Nekupujete je za míru návratnosti; koupíte ji, abyste ochránili svůj příjem před potenciálně dlouhou životností.

Můžete použít okamžitou anuitní sazbu pro srovnání jedné anuity s okamžitou anuitou, ale neměli byste ji používat při porovnávání anuity s jinými investičními možnostmi.