Video: Co je to graf, nastavení grafu a úvod do obchodní platformy - Základy Tradingu | Dominik Kovařík 2024
Japonská ekonomika je třetí největší na světě po ekonomikách Spojeného království a Číny s nominálním hrubým domácím produktem kolem 4 USD. 21 bilionů v roce 2015. Ale postavení země jako největšího věřitele světa, spíše než jeho ekonomické zdatnosti, dalo svou měnu - japonský jen - reputaci bezpečného útočiště na trhu. V důsledku toho se japonský jen se stal třetím nejobchodovanější měnou na devizovém trhu po americkém dolaru a euru.
Během krize státních dluhopisů v eurozóně se japonské jeny významně ocitly jako jedna z mála bezpečných měn, zejména poté, co byl švýcarský frank spojen s oceněním eura, aby se zabránilo dalšímu zhodnocení. Japonský jen byl v minulosti populárním carry trade kvůli nízkým úrokovým sazbám, díky nimž bylo levné půjčit. Zatímco v letech 2015 a 2016 tato měna ztratila část tohoto vlivu, měna hraje zásadní roli v životě mnoha mezinárodních investorů.
V tomto článku se budeme zabývat stavem bezpečného útočiště japonského jenu a jak obchodníci používají měnu k příležitostem na kapitálové zisky a zajištění.
Safe-Havens, Carry Trades & Hedges
Japonský jen byl historicky populární mezi mezinárodními investory jako bezpečný útočiště, zajišťuje obchod a měnové zajištění. Od začátku roku 2000 investoři začali půjčovat japonské jeny vzhledem k velmi nízkým úrokovým sazbám Bank of Japan.
Prostředky z těchto půjček byly pak vypůjčeny v jiných měnách, jako je dolar USA s vyšší úrokovou sazbou. Do roku 2007 některé odhady navázaly na japonský jen obchod s přibližně 1 bilionem amerických dolarů, než se odvíjeli.
V období od roku 2008 do roku 2012 se japonský jen stal pro žadatele o mezinárodní měnu žádoucí investicí do bezpečného přístavu vzhledem k postavení věřitele země.
Tyto aktivity vedly k zhodnocení jenu vůči ostatním měnám a značně poškodily jeho exportní sektor. V roce 2013 byl premiér Shinzo Abe zvolen za slib, že sníží hodnocení japonského jenu prostřednictvím kvantitativního uvolnění a dalších opatření, která pomohla snížit ocenění.
Během všech těchto období byl japonský jen použit jako měnové hedge, vzhledem k tomu, že japonský status je investiční destinací. Mezinárodní investoři se sídlem v USA by mohli vyrovnat měnové efekty, zisky nebo ztráty v volatilním japonském jenu nákupem dlouhých nebo krátkých japonských jeník nebo nákupem přímo na devizovém trhu na místě.
Investice do japonských jenů s ETF
Nejsnazší způsob, jak se zahraniční investoři dostat do expozice vůči japonskému jenu, jsou fondy obchodované na burze (ETF). Pomocí různých derivátů, jako jsou měnové swapy, se tyto prostředky snaží napodobit cenu japonského jenu versus U.Dolar nebo koši mezinárodních měn. Některé fondy rovněž nabízejí možnost pákové nebo krátkodobé prodeje, která investorům umožní využít mnoho různých způsobů pohybu japonského jenu.
Dvě nejpopulárnější ETF pro japonské jeny zahrnují:
- ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS hledá denní investiční výsledky, které odpovídají dvojnásobku inverzního (-2x) denního výkonu amerického dolaru cena yenu s poměrem výnosu 0,95% a celkovými aktivy zhruba 425 milionů dolarů.
- CurrencyShares Japonský Yen Trust (FXY) - FXY je určen ke sledování ceny japonského jenu držením japonského jenu v depozitu s cenou akcií odrážející cenu japonského jenu v amerických dolarech s poměrem výtěžnosti 0,40% a celkovými aktivy zhruba 215 milionů dolarů k březnu 2013.
Nákup a prodej jenů Forex trh
Spotový devizový trh ("forex") nabízí další možnosti pro obchodníky, kteří chtějí koupit nebo prodávat japonský jen. Použitím jedné měny k nákupu jiné měny v situaci s vysokou mírou zadluženosti (např. 50: 1 nebo více) mohou obchodníci dosahovat zisku, když se koupená měna zvyšuje v poměru k měně použité k nákupu. Japonský jen se nejčastěji obchoduje proti americkému dolaru v měnovém páru známém jako USD / JPY.
Před obchodováním na těchto trzích by si však mezinárodní investoři měli být vědomi toho, že tento vliv často zahrnuje větší riziko.
Tyto obchody jsou také obvykle umístěny na specializovaných účtech forex broker, které se mohou lišit od stávajících účtů obchodníků s cennými papíry.
Klíče Takeaway Points
- Japonský jen byl historicky oblíbený mezi mezinárodními investory jako bezpečný útočiště, zajišťuje obchod a měnové zajištění.
- Nejsnazší způsob, jakým mohou zahraniční investoři získat expozici vůči japonskému jenu, využívá ETF v japonské měně.
- Spotový forex trh nabízí jinou možnost, ale je to trochu riskantnější než ostatní používající ETF.
Investovat do Japonska S japonskými ETF
Investovat do regionálního trhu, nebo Diverzifikace vašeho portfolia, tady je seznam japonských ETF pro výzkum ...
Je nelegální kupovat nebo kupovat kupony?
Zde jsou odpovědi na nejčastější dotazy týkající se zákonnosti nákupu nebo prodeje kuponů. Přerušujete zákon?
Je nyní (konečně) čas investovat do Japonska?
Japonsko potřebovalo 20 let, aby se zotavilo z havárie na trhu v raných 90. letech. Někteří analytici si myslí, že teď je čas investovat tam - tady je to, jak to udělat.