Je volba obchodování na účtu IRA končící?

Ministerstvo práce Spojených států se chystá podniknout kroky, které omezují naši schopnost využívat možnosti na účtu IRA. To je obzvláště potíže, protože možnosti jsou používána ke snížení rizika. Nerozumím tomu, proč tolik odborníků na trhu a vládních subjektů nedokáže pochopit, že je to jednoduchý fakt o možnostech. Příliš mnoho lidí se domnívá, že možnosti jsou nástroje, které používají především hráči.

Zákon o zabezpečení důchodového zabezpečení zaměstnanců (ERISA) vyžaduje, aby fiduciáři penzijních plánů provedli určitou povinnou péči u poskytovatelů služeb a plánovali investice. To pomáhá zajistit, že důvěrník jedná v nejlepším zájmu účastníků plánu. To je dobré. Ve snaze omezit schopnost těchto důvěrníků udělat nevhodné doporučení, zdá se, jako by oddělení práce "vyhazovalo dítě do vody z lázně" tím, že je pro jednotlivce velmi obtížné pokračovat v používání možností v důchodových účtech .

Následující dopis ukazuje, jak jeden zprostředkovatel TDAmeritrade vysvětluje situaci svým zákazníkům:

Americké ministerstvo práce ("DOL") navrhlo nové pravidlo že se domnívá, že sníží střety zájmů mezi finančními profesionály / firmami a drobnými investory, kteří hledají důchodové poradenství zavedením přísného "nejlepšího" standardu platného při poskytování poradenství ohledně některých penzijních plánů a individuálních důchodových účtů (IRAs).

Pravidlo má velmi široký názor na to, co "poradenství" znamená a ukládá velmi podrobné a složité podmínky makléřům, jako je TD Ameritrade, při obsluze IRA. Společnost TD Ameritrade nemá námitky vůči tomu, že působí v nejlepším zájmu našich klientů, když poskytujeme individuální poradenství. Tyto podmínky by však měly významný vliv na to, jakým způsobem komunikujeme s našimi klienty a na investiční možnosti, které jsou v současné době k dispozici v jejich IRA.

Jedním z těchto důsledků je vážné omezení možnosti obchodování s možnostmi a možností přístupu k výuce v rámci IRA.

S tímto pravidlem by se mnohé nástroje, výzkumné a informační služby, které byly dříve považovány za poradenství nebo vzdělání, pravděpodobně považovaly za "radu" a podléhaly fiduciárnímu "nejlepšímu" standardu. Bez změn v pravidle v současné době to znamená, že váš účet, pokud by byl považován za zprostředkovatele IRA, by již nebyl způsobilý pro obchodování s opcemi.

Chcete-li pokračovat v obchodování možností ve vaší IRA podle navrhovaného pravidla, bude TD Ameritrade pravděpodobně muset významně omezit podporu, nástroje a vzdělávací zdroje, které zpřístupňuje IRA, aby nebyly považovány za zprostředkovatele IRA.Váš účet může být přeměněn na investiční poradenský účet založený na poplatcích, ve kterém budou stále povoleny možnosti obchodování.

První přístup může omezit vaši schopnost činit informovaná rozhodnutí o obchodování a druhý pravděpodobně zvýší vaše náklady.

Toto důležité téma bylo široce diskutováno v tisku. Například:

• New York Times (14. dubna 2015) popisuje navrhované změny pravidla.
• Tento článek NTY (18. září 2015) diskutuje o tom, proč je nutné změnit pravidlo a jak méně-než-sofistikovaní investoři mohou získat ochranu před makléřským průmyslem. Souhlasím s tím, že výrobní odvětví spravedlivě nezajímá zákazníky, ale neexistuje žádný důvod, jak zabránit tomu, aby se dobře vyškolený investor mohl oparovat (snížení rizika) s možnostmi.
• Finra (Úřad pro regulaci finančního průmyslu) označuje falešnou pravidlo DOL za nesprávné, matoucí.