Investice do důchodu prostřednictvím Robo-Advisors

Pro mnoho investorů může vytváření důchodového portfolia vypadat jako ohromující úkol. Naštěstí růst podílových fondů a fondů obchodovaných na burze umožnil jednotlivým investorům přístup k profesionálnímu řízení investic. Finanční poradci a profesionálně spravované účty v rámci penzijních plánů rozšiřují nabídku dostupných možností, které mají pomoci investorům. Nyní je na bloku zcela nové dítě, které je schopno zásadně změnit investiční krajinu - "robo-poradce".

Existuje však několik důležitých věcí, které si musíte uvědomit předtím, než začleníte robo-poradce do svých investičních plánů pro odchod do důchodu.

Termín robo-poradci odkazuje na automatizované investiční platformy pomocí algoritmů, které odpovídají investicím založeným na vašem komfortu s rizikem a časovým horizontem. Tyto platformy jsou označovány řadou jmen, jako jsou automatizované investiční poradce, online investiční platformy nebo platformy digitálního poradenství.

Online investiční platformy nebo robo-poradcové jsou automatizované investice, které byly původně zahájeny v roce 2008 a byly od roku 2010 nabídnuty spotřebitelům v mnohem širším měřítku. Většina robo-poradců využívá fondy obchodované na burze ) jako primární investiční typ. Portfolia obvykle zahrnují směs tříd aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Jiné typy alternativních aktiv, jako jsou nemovitosti, přírodní zdroje a komodity, využívají také mnohé z těchto platforem.

Navzdory skutečnosti, že tyto platformy digitálních poradců spravují pouze malé procento z celkových investičních aktiv v naší zemi, rychle rostou a budou nadále součástí diskuse o plánování důchodového zabezpečení pro nadcházející roky. Odhaduje se, že robo-poradci budou spravovat přibližně 2 biliony dolarů do roku 2020.

Stejně jako u každé nové investice, často existuje velmi potřebná debata o výhodách a nevýhodách začlenění tohoto typu platformy do diverzifikované investice plán na odchod do důchodu.

Zde jsou některé výhody a nevýhody použití online investiční platformy.

Výhody:

Zjednodušený přístup, který nabízí snadnou dostupnost. Není překvapením, že snadnost on-line přístupu je hlavní funkcí on-line investičních platforem. Tech důvtipní investoři mají možnost nastavit a financovat účet díky snadnosti a pohodlí počítače nebo smartphonu. Informace o účtu jsou snadno dostupné s nepřetržitým přístupem a aktualizace výkonu jsou poskytovány na vyžádání. Tato přístupnost se rozšiřuje na minimální aktiva potřebná k nastavení účtu a robo-poradci jsou známí pro jejich nízké minimální investiční částky začít. Někteří robo-poradci nemají požadované minimální účty, což drasticky snižuje vstupní bod pro potenciální investory.Pro srovnání, mnoho registrovaných investičních poradců (RIA) má obvykle vyšší účetní minimum, které by mohlo činit 100 000 USD nebo více. Ale mnozí robo-poradci preferují automatizaci procesu nastavení účtu. Poté, co jste odpověděli na řadu úvodních otázek určených k posouzení rizikové tolerance a cílů pro vaše investice, navrhované alokace portfolia se investorům poskytují s možností aktualizovat alokace tak, aby převzaly více či méně rizika.

Efektivní investice. Proces budování diverzifikovaného investičního portfolia představuje pro robo-poradce významnou výhodu. Proces nastavení účtu obvykle trvá několik minut a investoři, kteří jsou dobře informováni a kteří si myslí, že si myslí, že je jednoduché provádět obchody. Ve skutečnosti mnoho finančních poradců přijímá využívání automatizovaných investičních platforem ke zlepšení účinnosti svých služeb správy portfolia.

Instantní diverzifikace. Jedním z nejdůležitějších výhod používání automatizované investiční platformy je schopnost investovat do diverzifikovaného portfolia, které je obvykle založeno na moderním výzkumu teorie portfolia. Tento přístup se zaměřuje na vaše celkové přidělení pro hlavní třídy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a nemovitosti.

Přístup k nízkým investicím. Online investiční platformy obecně poskytují levnější alternativu k tradičním firmám pro správu aktiv.

Bez dodatečných výdajů na umístění cihel a malty a méně lidských zaměstnanců poskytují robo-poradci obvykle podobné investiční služby za nižší celkové náklady. Průměrné poplatky se zpravidla pohybují v rozmezí od 0,25% do 0,5% celkových spravovaných aktiv. Ve srovnání s typickým poplatkem AUM od 1% do 1,5% účtovaných finančními poradci by nižší poplatky mohly vést ke značné úspoře, když se časem snižují.

Sběr ztrát daní. Mnoho automatizovaných investičních platforem nabízí daňové ztráty pro zdanitelné účty. Jedná se o proces kompenzace kapitálových zisků prostřednictvím prodeje jiné investice za účelem vytvoření ztráty. Proces sklizně se ztrátou daní má potenciál zvýšit návratnost po zdanění. Ale sklizeň daňových ztrát nemusí nutně pomoci všem investorům. Například investoři v 15% daňové pásmo jsou zdaněni na 0% sazbě z kapitálových zisků.

Nezaujaté investiční poradenství. Lidé finančních poradců podléhají stejným poruchám chování, které mají schopnost vykolejit investiční plány jednotlivých investorů. Naproti tomu online investiční platformy mohou pomoci vyloučit potenciál poradenských firem doporučovat své vlastní produkty nebo nechat ovlivnění vlastního podání ovlivnit investiční doporučení.

Nevýhody:

Většina robo-poradců postrádá osobní vedení. Zatímco někteří hybridní poradci nabízejí robo-poradce s lidskou složkou, většina automatizovaných investičních platforem neposkytuje přístup k profesionálům s Certified Financial Planner. Vezměte v úvahu, zda robo-poradce nabízí přístup k lidskému poradci prostřednictvím telefonu, e-mailu, online nebo video chaty.S finančními znalostmi na tak nízké úrovni v naší zemi robo-poradci předpokládají, že jejich klienti mají dobře definovaný soubor finančních životních cílů.

Investiční poradenství je pouze jednou složkou finančního plánu. Příprava na odchod do důchodu je nejčastějším finančním cílem a hlavním důvodem, proč investují lidé na prvním místě. Nicméně, pokud máte jiné finanční cíle, jako je úspora pro školní vzdělání vašeho dítěte, vyplácení dluhu nebo investování do plážové chatky, musí být vaše investice rozdělena podle těchto cílů jinak. Zatím neexistují robo-poradci, kteří mají schopnost plně posoudit, zda má smysl šetřit pro mimořádné události, splácet dluhy nebo investovat do dlouhodobých cílů, jako je odchod do důchodu.

Automatizace nevylučuje iracionální rozhodování. Online investiční platformy mohou pomáhat lidem vytvářet automatizované investiční plány, ale jak bylo uvedeno výše, umělá inteligence nemůže v současné době nahradit pokyny v oblasti finančního plánování. Behaviorální finanční odborníci často poukazují na to, že lidská podmínka nám ztěžuje důsledné provádění racionálních finančních rozhodnutí. Zatímco automatizace investičního procesu je usnadněna pomocí digitálních poradenských platforem, tyto robo-poradci nevylučují možnost, že budete emocionálně rozhodovat o vašich investicích.

Mnoho platforem pro digitální poradenství postrádá intuitivní hodnocení rizik tolerance. Proces určení tolerance investorů vůči riziku je založen na vědeckých principech a výzkumu. Pro mnohé typy otázek vyžadují alespoň základní úroveň finančních znalostí, aby byly otázky správně spojeny s reálnými scénáři. Většina automatizovaných investičních platforem používá krátký online dotazník k posouzení tolerance a cílů v oblasti rizik. Existuje však více rizikových faktorů spojených s investičním procesem a neexistuje žádný jediný nástroj pro měření rizik, který by mohl požadovat 100% přesnost při posuzování rizika. Jako takový by se mnozí finanční plánovači a investiční profesionálové shodli na tom, že je zapotřebí podrobnější diskuse, aby bylo možné plně zachytit rizikovou toleranci jako investora.

Nemají dlouhou historii. Vzhledem k tomu, že platformy on-line pro investice jsou pouze méně než desetiletí, někteří investoři jsou skeptičtí ohledně své dlouhodobé schopnosti zpomalit tržní podmínky, protože v době mimořádné volatility na trhu nebyly skutečně testovány. To znamená, že algoritmy, na kterých jsou postaveny, byly použity k zpětnému testování výkonu portfolia v různých různých tržních podmínkách. Ale jak to jde stará slova, minulost není předpokladem budoucího výkonu.

Ne všichni robo-poradci nabízejí poradenství pro důchodce vytvářející příjem prostřednictvím strategie čerpání. Hlavním účelem spoření pro odchod do důchodu je skutečně využít tyto prostředky během odchodu do důchodu. Zatímco robo-poradci jsou nejoblíbenější mezi Millennials a Generation X, roste i zájem o Baby Boomers.Nicméně, protože Boomers vstupují do distribuční fáze, je důležité použít strategii čerpání, která je daňově inteligentní a zaměřuje se na maximalizaci příjmů. Důchodci musí být opatrní při výběru robo-poradce, protože některé firmy poskytující digitální poradenství poskytují tento druh pokynů, zatímco jiné ne.