Video: Mladí a úspěšní aneb jak uspět ve světě byznysu do 30ti 2024
Investice růstu a hodnoty jsou dva nejoblíbenější přístupy k investicím na domácím i mezinárodním trhu. Zatímco oba fondy mají za cíl dosáhnout co nejlepších výnosů, vyvíjejí velmi odlišné přístupy k výběru akcií. Investoři, kteří si vybírají mezi růstovými nebo hodnotovými fondy, by měli pečlivě zvážit rozdíly mezi jednotlivými přístupy, aby nalezli nejlépe shodu s vlastními osobními investičními cíli a cíli.
Hodnota investice
Hodnota investování je zaměřena na určení situací, kdy cena akcií společnosti plně neodráží její podkladovou hodnotu. Například společnost může mít více akcií na akcii než její cena akcií, což znamená, že společnost by mohla být likvidována se ziskem. Hodnotící investoři a fondy se podívají na účetní závěrku společnosti, aby určili reálnou hodnotu a pak získali akcie se slevou na reálnou hodnotu v naději, že se trh chyby uhodí.
Existuje mnoho důvodů, proč může být podíl podhodnocen. Některé společnosti mohou mít krátkodobou drsnou náplast, která vytváří dlouhodobou možnost nákupu. Jiné společnosti mohou mít podhodnocené dceřiné společnosti, které by mohly být odvedeny do oddělených veřejných společností, aby odhalily hodnotu. Například konglomerát může být oceněn na 8násobek výdělku, ale má technologickou dceřinou společnost, která by mohla být v hodnotě 50násobku výdělku, pokud by byla vytočena.
Hodnotící investoři a fondy se obecně zaměřují na podhodnocené příležitosti jako na "bezpečnostní rezervu" spíše než na to, aby se snažili o rizikovější růstové příležitosti. Tento přístup zpravidla vytváří běžnější příjmy - nebo dividendy - než růstové investice, přičemž stále nabízí potenciál dlouhodobých kapitálových zisků, pokud trh uzná skutečnou hodnotu akcií.
Tyto atributy činí z dlouhodobého hlediska prospěšnou strategií nejlepší strategii.
Růstové investice
Růstové investice jsou zaměřeny na výběr akcií, u kterých se projeví nadprůměrný růst výnosů, výnosů nebo peněžních toků. Teorie spočívá v tom, že rychleji rostoucí společnosti dosáhnou vyšších ocenění a vytvoří více potenciálu kapitálových zisků. A tak tomu bylo v mnoha technologických společnostech - jako je Google a Facebook -, které překonaly celkový trh, a to jak z hlediska růstu tržeb, tak i výkonnosti akcií.
Nevýhodou investic do růstu je, že akcie s vyšším růstem jsou obvykle rizikovější a platit méně běžných výnosů - nebo dividend - protože všechny zisky jsou reinvestovány. Techní společnosti, jako je Twitter, například podtrhly trh a nezískaly pro investory žádnou hodnotu ve formě dividend. Tyto atributy činí pro růst investory důležité buď diverzifikovat své podíly a / nebo pečlivě vybírat akcie nebo správce fondů.
Růst Vs. Hodnota investování
| Růstové investice | Hodnota investice | |
| Charakteristika | Zaměřte se na rychleji rostoucí společnosti, které mají tendenci obchodovat s vyššími oceněními v naději, že si mohou rychleji uvědomovat. | Zaměřte se na podhodnocené společnosti, které mají tendenci bojovat s prodejem nebo výdělekem, a doufá, že trh si uvědomí svůj potenciál. |
| Výhody | Potenciál pro rychlejší růst kapitálových zisků. | Potenciál kapitálových zisků, pokud trh realizuje hodnotu; bezpečnostní rezervu; a případné dividendy. |
| Rizika | Růst nemusí být realizován; násobky ocenění mohou klesat; a mají tendenci být rizikovějšími investicemi. | Trhy mohou mít správnou cenu akcií a vnitřní hodnota se nikdy neuskuteční. |
Nejlepší z obou světů
Investoři hledající kombinaci hodnoty a růstu mohou chtít zvážit tzv. Smíšené fondy pomocí principů růstu za rozumné ceny (GARP). Tyto fondy jsou zaměřeny na zhodnocení kapitálu, výplaty dividend a nízké ocenění, stejně jako akcie, které reinvestují své výnosy do růstu. Tyto fondy se v podstatě zaměřují na cenné papíry za rozumné ceny, které mají růstový potenciál spíše než podhodnocené akcie bez růstu nebo nadhodnocených růstových zásob.
Mezinárodní fondy růstu a hodnoty
Mezinárodní investoři mají několik možností při zvažování mezinárodně zaměřeného růstu a fondů obchodovaných na hodnotě (ETF) nebo vzájemných fondů. Při výběru mezi fondy mohou investoři dále omezit své rozhodování pomocí tržní kapitalizace nebo strategie. Fondy s velkou kapitalizací mají tendenci být méně riskantní než fondy s malou kapitalizací buď v hodnotové nebo růstové klasifikaci, zatímco strategie jako fondy zaměřené na dividendu mohou být atraktivní pro důchodce.
Největší mezinárodní hodnoty ETF zahrnují:
- iShares MSCI EAFE Hodnota ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Dividend ETF (DWX)
- Největší mezinárodní ETF růstu zahrnují:
iShares MSCI EAFE Růst ETF (EFG)
- Vanguard International Growth (VWIGX)
- Investoři by měli pečlivě zvážit poměr nákladů spojený s těmito finančními prostředky, stejně jako obrat a další důležité prvky. Hodně z těchto informací lze nalézt v prospektu každého fondu nebo na webových stránkách pro analýzu průmyslu, jako je ETFdb. com.
- Bottom Line
Investice do růstu a hodnoty jsou dva nejoblíbenější přístupy k investicím na domácím i mezinárodním trhu. Růstové investice se zaměřují na zhodnocování kapitálových zisků, zatímco hodnota investic se zaměřuje na bezpečnostní rezervu a dividendy. Investoři mají mnoho možností, pokud jde o mezinárodní ETF a vzájemné fondy zaměřené na tyto strategie, ale měly by pečlivě zvážit výdaje a další rysy před investováním.
Růst a hodnota zásob se liší
Růst a hodnota jsou dva způsoby definování zásob. Každý z nich má specifické vlastnosti, které vás mohou vést k výběru akcií.
Střední hodnota ETF seznamu | Střední hodnota ETF pro růst, hodnotu a smíšený styl
Zde je seznam střednědobých investičních ETF stylů pro investory, kteří chtějí do své investiční strategie zahrnout akcie střední hodnoty.
Hodnota vs Růst vs Indexové fondy - Co je nejlepší?
, Která investiční strategie je nejlepší pro podíly - hodnota nebo růst? Nebo jsou indexové fondy nejlepší způsob, jak investovat? Zjistěte si sami sebe.