Růst a hodnota zásob se liší

Jak byste definovali růst? zásob nebo hodnota ?? skladem? Slyšíte tyto pojmy spojené s investováním do hodnoty a růstu, ale možná nevíte přesně, co to znamená.

Ačkoli neexistují tvrdé a rychlé definice zásob růstu a hodnoty, většina investorů souhlasí s některými obecnými kritérii, které definují tyto dva pojmy.

Pokud jde o skutečné označování jednotlivých akcií buď jako hodnotu, nebo jako růst, mohou existovat určité neshody u těch společností, které se nacházejí v blízkosti definice.

Růst a hodnota nejsou jedinými dvěma způsoby investování, ale jsou to způsob, jakým investoři dělají škody na akciích pro investiční účely.

Historicky došlo k obdobím, jako je pozdní devadesátá léta, kdy se růst akcií uskutečnil dobře a další období, kdy hodnota akcií překonala výkonnost. Vaše nejlepší sázka je držet obě pro opravdovou diverzifikaci.

Myšlenka investování do růstu je zaměřena na rostoucí akcie s potenciálem pro pokračující růst, zatímco investice do hodnot hledají akcie, které trh má za cenu nižší ceny a mají potenciál ke zvýšení, když trh opraví cena.

Růst definovaný

Růstové akcie mají některé společné rysy, ačkoli jednotliví investoři mohou vyladit čísla pro své vlastní účely. Zde jsou některé z ukazatelů:

Silná míra růstu? jak historické, tak plánované. Historicky chcete vidět menší společnosti s růstem 10% + za posledních pět let a větší podniky s 5% - 7%. Možná budete chtít stejné sazby a více za plánované pětileté tempo růstu. Velké společnosti nebudou růst tak rychle (normálně) jako malé firmy, takže potřebujete nějaké ubytování.

Silná návratnost vlastního kapitálu. Jak se srovnává návratnost vlastního kapitálu (ROE) s průmyslem a jeho pětiletým průměrem?

• A co příjmy na akcii (EPS)? Zvláště se podívejte na ziskové rozpětí před zdaněním. Přemýšlí společnost o prodeji na zisky? Řídí náklady řízení? Omezení před zdaněním by měla překročit průměr za posledních pět let a průmyslový průměr.
• Jaká je předpokládaná cena akcií? Může se tato cena zdvojnásobit za pět let? Analytici tyto prognózy vycházejí z obchodního modelu a tržní pozice společnosti.
• Pokud zásoby splňují nebo zhruba splňují tato kritéria, pravděpodobně se podíváte na rostoucí populaci. Musíte však použít nějaký úsudek a zdravý rozum.

Surovina nesplňuje všechna výše uvedená kritéria, ale může být stále rostoucí populace. Například nemusí mít historii provozu pět let, ale zaujímá významné místo v rychle se rozvíjejícím novém průmyslu.

Hodnota akcií

Hodnota akcií není levná akcie, ačkoli jedno z míst, které můžete hledat pro kandidáty, je na seznamu akcií, které dosáhly minimálních 52 týdnů.

Investoři rádi přemýšlejí o hodnotných akcích jako o výhodách. Trh oceňuje akcie z různých důvodů a investor doufá, že vstoupí dříve, než trh opraví cenu.

Zde jsou některé charakteristiky hodnoty akcie

Poměr ceny příjmů (P / E) by měl být ve spodních 10% všech společností.

• Cena za získání růstové dávky (PEG) by měla být nižší než 1, což naznačuje, že společnost je podhodnocená.
• Mělo by existovat alespoň tolik spravedlnosti jako dluh.
• Oběžná aktiva u dvakrát krátkodobých závazků.
• Cena akcie v hmotné účetní hodnotě nebo nižší.
• Někteří investoři používají další kritéria, ale ty vám začnou identifikovat hodnoty akcií.

Závěr

Skutečně diverzifikované portfolio má jak hodnotu, tak růst akcií. Pokud ve svých podnicích nacházíte pouze jeden druh, zvažte výhody diverzifikace. Pokud právě začínáte, naplánujte své investice s dobrou kombinací hodnot a růstu akcií.