Inteligentní, ale obtěžovaní býci

Markets Rise; Markets Fall

Stejně jako většina z nás ráda věří, že jsme talentovaní, pokud jde o předpovědi, kdy se akciový trh bude pohybovat výše či méně, je pravda, že trhy mají své vzestupy a pády. Někdy býci vyhrají a někdy medvědi vyhrají. A to by mělo být pro inteligentního investora v pořádku.

Smutná pravda je, že příliš mnoho individuálních investorů po jejich významném poklesu uvolní své podílové listy .

To nejen má za následek ztrátu ztráty, ale ještě horší - ti, kteří prodávají za ceny, které se ukázaly být v blízkosti nejnižších, opět ztrácejí tím, že se nepodíleli na další velké rally. To je (jasně) žádný způsob, jak zvýšit svou čistou hodnotu v dlouhodobém horizontu.

Jste snadno vyhledáni obecnou radou: Pokud jste individuálním investorem, nepokoušejte se prodloužit tržní stav při dlouhodobém investování . Zatímco je pochopitelné, že se lidé během výpadků na trhu bojí a euforie během shromáždění, nejjistější cestou k úspěchu je sledovat svůj investiční plán, aniž byste se pokoušeli hádat, kde bude trh pokračovat. Pokud se necítíte dostatečně kvalifikovaní, abyste si vytvořili vlastní plán, existuje mnoho renomovaných investičních poradců (kteří účtují poplatek, nikoli provize), kteří nabízejí vynikající rady.

Možnosti na záchranu

Jste-li někdo, kdo se během upadajících trhů cítil tak nepohodlně s vlastnictvím akcií, které jste právě museli prodávat, když se tlak stále rostoucích ztrát stalo příliš obtížným, pak může být problém, že jste ve svém výběru příliš agresivní.

Jedním ze způsobů, jak zmírnit tento problém, je stát se pasivním investorem pomocí indexových fondů.

Další způsob, jak se vyhnout nepříjemnému pocitu v trzích s medvědy, je zajištění vašeho portfolia pomocí jedné z konzervativnějších alternativních strategií. Možnosti - konzervativní a univerzální investiční nástroj

vám mohou pomoci vyhnout se rozhodování, které má za následek finanční katastrofu. Pokud jste dlouhodobým investorem (krátkodobé obchodníky mají odlišný způsob myšlení a jiný způsob obchodování), který si příležitostně myslí, pokud jde o vlastnictví bezpečnějších investic, které přicházejí s vestavěným pojištěním proti obrovská ztráta, pak možnosti mohou být vaše spásy. Ale prosím, pochopte: Možnosti musí být používány moudře k dosažení klidového stavu, který přichází s bezpečností.

Možnosti strategie pro bulhický (ale vyděšený) dlouhodobý investor

Velmi agresivní technika, která vám umožní zůstat plně investována

, která však chrání celé portfolio. POZNÁMKA: "Chrání celé portfolio" neznamená, že nikdy neztratíte peníze. Místo toho to znamená: Pokud zaplatíte pojistné - stejně jako u pojistné smlouvy - pak všechny ztráty budou omezeny na předem stanovenou (a doufejme přijatelnou) částku.Jinými slovy, bubeník na akciovém trhu bude mít za následek peněžní ztrátu, ale vaše portfolio bude přežít.

• Tyto výsledky můžete dosáhnout výběrem některého z následujících plánů: Koupit prodejní možnosti
  . Kupte si jednu možnost pro každých 100 akcií akcií ve svém portfoliu. Nebo koupte dostatek možností prodeje na indexu S & P 500 (SPX), abyste pokryli většinu ztrát, když se trh ztratí. To funguje pouze tehdy, když vaše portfolio je vysoce korelováno s indexem, který si koupíte.

1. Nahraďte každých 100 akcií skladem s jednou delší, vysokou
2. Delta - v hotovosti, call option. Nikdy nemůžete ztratit více než náklady na volbu, omezující ztráty. Náklady na tuto ochranu jsou časová prémie (tj. Část opční prémie, která přesahuje hodnotu vlastní hodnoty ) zaplacená za vaše volby Metoda omezené ochrany , která stála z kapsy nula hotovost (místo toho vybírat hotovostní platbu), ale které omezují potenciální zisky. To není žádná malá oběť pro investora, který je skutečně vzestupný, ale je velmi atraktivní pro investora, který hledá trh na vzestupu.

• Nejlepším způsobem, jak tento plán přijmout, je prodávat (zapisovat) jednu opci za každých 100 akcií ve vlastnictví akcií. Tato strategie je známá jako pokrytá volání
  . Ekvivalentní strategii, která může být použita při investování nových peněz do vašeho tržního portfolia, je nekrytý prodej putovaných opcí . Riziko / odměna je stejná jako zapisování pokrytých hovorů, pokud je stávající cena a vypršení platnosti stejné.
  Spodní částí pro inteligentního investora je, že existují jednoduché možnosti strategie, které můžete použít k dosažení dvou věcí: Za prvé zůstanete investováni na trh a účastníte se, když se trhy shromáždí. Zadruhé, vlastníte ochranu pro všechny nebo části vašeho investičního portfolia - jen v případě, že se objeví medvědí trh.