Korekce burzy vs Crash. Jak se chránit.

Definice: Korekce na akciovém trhu je, když trh klesne o 10 procent z jeho 52-týdenního maxima. Moudří investoři to uvítají. Táhnutí umožňuje konsolidaci trhu předtím, než půjde na vyšší výšky. Každý z býčích trhů za posledních 40 let měl opravu. Je to přirozená součást tržního cyklu. Opravy mohou nastat ve všech třídách aktiv.

Co způsobuje opravu? Typicky je to událost, která vytváří panický prodej.

Může to být čas na vymývání čípků. Mnozí začínající investoři budou mít pocit, že se připojí k šílenství. To je přesně špatná věc. Proč? Akciový trh obvykle ztrácí ztráty za tři měsíce nebo tak. Pokud prodáváte během opravy, pravděpodobně nebudete kupovat včas, abyste vydělali ztráty.

Opravy jsou nevyhnutelné. Když akciový trh stoupá, investoři se chtějí dostat k možným ziskům. To vede k iracionální exuberance. To činí ceny akcií značně nad jejich podkladovou hodnotou. Oprava je, když se ceny vrátí na rozumnou úroveň.

Oprava Vs. Crash

Havárie akciového trhu je, když 10% pokles cen nastane jen za jeden den. Pády mohou vést k medvědímu trhu. To je, když trh klesne o dalších 10 procent, za celkový pokles o 20 procent nebo více.

Škoda na akciovém trhu může způsobit recesi. Jak? Zásoby jsou způsob, jakým podniky získávají hotovost, aby mohli rozvíjet své podnikání.

Pokud ceny akcií výrazně poklesnou, korporace mají menší schopnost růstu. Firmy, které nevyrábějí, nakonec propustí pracovníky, aby zůstaly solventní. Když jsou pracovníci propuštěni, stráví méně. Pokles poptávky znamená nižší výnos. To znamená více propouštění. Jak pokračuje úpadek, ekonomika uzavírá smlouvy a vytváří recesi.

Jak se teď chránit

Musíte se chránit dříve, než ceny začnou klesat. Je to proto, že se havárie stane příliš rychle. Snaží se rozhodnout, zda se opravy změní na havárii, je známo jako načasování trhu. Je téměř nemožné. Právě když jste si jisti, že pokles o 5 procent se změní na 10 procentní korekci, trh se odrazí a dosáhne nových vrcholů.

Nejlepší způsob, jak se chránit před korekcí, vás také ochrání před havárií. To je právě teď rozvíjet diverzifikované portfolio. To znamená udržet vyváženou kombinaci akcií, dluhopisů a komodit. Zásoby zajistí, že budete profitovat z růstu trhu. Dluhopisy a komodity vás chrání před tržními korekcemi a pády.

Zvláštní směs akcií, dluhopisů a komodit se nazývá rozdělení aktiv. Záleží na vašich osobních finančních cílech. Pokud peníze nepotřebujete léta, pak budete chtít mít vyšší kombinaci akcií.Pokud budete potřebovat peníze v příštím roce, budete chtít více dluhopisů.

Nejlepší způsob, jak vytvořit správné rozdělení aktiv pro vaše cíle, je pracovat s finančním plánovačem. Má počítačové programy, které určují správnou kombinaci. Váš plánovač může také navrhnout dobré individuální akcie, dluhopisy nebo podílový fond, které mají prokázané výsledky.

Až budete dobře rozmanitá, ujistěte se, že každoročně znovu vyvažujete portfolio. Například, pokud se komodity daří dobře a akcie špatně, vaše portfolio bude mít příliš vysoké procento komodit. Abyste znovu vyvážili, prodáváte některé komodity a nakupujete nějaké akcie. To vás nutí prodávat vysoké (komodity) a nakupovat nízké (akcie). S diverzifikací se budete cítit bezpečně, abyste se vyhnuli opravám na akciovém trhu.

Pokud chcete, můžete provést další opatření. Když akciové indexy jako Dow hit rekordní highs, prodat některé z vašich vítězů. Držte tyto peníze v likvidním účtu, jako jsou peněžní trhy nebo státní pokladny. Pokud dojde k opravě, použijte tuto hotovost k nákupu akcií za nižší ceny. Měli byste použít dolarové průměrné náklady, které byste pomalu koupili zpět poté, co trh klesne o 5%, pak opět o 10%.

Pokud akciový trh opraví, můžete také koupit zlato. Studie ukazují, že ceny zlata se zvyšují po 15 dnech po krachu. (Zdroj: "Jak přežít 10procentní korekci", Kiplingerova, srpen 2014.)

Historie

Akciová burza obvykle provádí opravu několikrát ročně. Například, mezi lety 1983 a 2011, více než polovina všech čtvrtletí měla opravu. To činí průměrně 2 27 za rok. Méně než 20% všech čtvrtletí mělo medvědí trh. To je v průměru. 72krát ročně. (Zdroj: "Jak často S & P mají negativní 10% a 20% cenové pohyby?" QVM Group LLC, 19.března 2013.)

Opravy akcií jsou častější než selhání, protože se vyskytují v době, fáze. Proč by byl trh správný, i když jsou ekonomická data optimistická? Akciový trh je předním ekonomickým ukazatelem. Investoři se dívají na budoucí očekávané zisky, aby předpověděli zisky firem. Kupují nebo prodávají akcie založené na těchto projekcích. Někdy se investoři stanou příliš optimistickými. Vytváří rally, která přesahuje současnou ekonomickou výkonnost. Tehdy se trh prodlužuje. Jakmile se to stane, nějaký kousek pochybné zprávy způsobí opravu.

Pokud budoucí trend zůstává optimistický, nákup bude pokračovat. To vede k ještě silnějšímu trhu býčího trhu. Jinými slovy, korekce akciového trhu může pomoci akciovému trhu zachytit dech a zasáhnout ještě vyšší špičky.

Většina recesí nastává při poklesu akciového trhu o 30 procent nebo více. To je fáze kontrakce a poklesu hospodářského cyklu. K havárii je může dojít, ale hlavní příčinou jsou obvykle větší ekonomické události. To způsobuje, že havárie je mnohem ničivější než oprava.