Jak používat statistickou analýzu se vzájemnými fondy

Naštěstí nemusíte být matematickým kouzelníkem, který by analyzoval vzájemné fondy jako profesionály. Všechny klíčové statistiky a kvantitativní opatření již byly vypočteny. Chcete-li najít a koupit nejlepší podílový fond, potřebujete primární znalosti nebo dovednosti, abyste pochopili, jak tato opatření používat a kde je najít.

Statistická analýza podílových fondů je přesně to, co to zní - prostředek ke studiu kvantitativních aspektů fondu, který pomůže investorovi porozumět minulým výkonům, aby získal přehled o budoucích výsledcích.

Ano, neexistuje žádná "záruka" budoucích výsledků, ale investování není o zárukách - je to o tom, že byste měli počítat riziko.

Analýza podílových fondů se statistickými opatřeními

Statistická analýza vzájemných fondů vyžaduje základní znalosti o kvantitativních opatřeních, jako jsou Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Expense Ratio a Tax Cost Ratio:

! - Beta:

• Beta, pokud jde o investice do fondů, je měřítkem konkrétního pohybu (vzestupů a downů) fondu ve srovnání s celkovým trhem. Pro referenci je na trhu dána beta verze 1,00. Pokud je beta fond 1,10, předpokládá se, že tento fond bude mít výnos 11% (1,10 je o 10% vyšší než 1,00) ale tentýž fond by se měl snížit o 11%, když trh klesne o 10%. R-squared:
• Podle Morningstar, "R-čtvercová odráží procento pohybů fondu, které lze vysvětlit pohyby v jeho benchmark indexu. R-čtverec 100 znamená, že všechny pohyby fondu vysvětlit pohyby v indexu. " V překladu pomáhá R-squared kontrolovat, jaký podobný konkrétní fond může mít daný index. Například pokud máte ve svém portfoliu fond S & P 500, nebudete chtít přidat další podílový fond s R-čtvercem 0,99, protože to znamená 99% korelaci s S & P 500. Nová perspektiva by fungoval téměř identický s fondem S & P 500 již ve vašem portfoliu. To není diverzifikace!

Alpha

• : Jedná se o opatření, které vám může poskytnout představu o tom, kolik hodnoty správce fondu přidává (nebo odečte od) podílového fondu. Alpha dává očekávání výnosů nad (nebo nižším) to, co by beta předpovědi. Podle našeho příkladu beta (výše), je-li beta hodnota 1,10 a trh se pohybuje výše o 10%, by se očekával, že fond s kladným alfa bude mít výnos vyšší než 11% (částka předpokládaná beta). Chcete najít finanční prostředky s pozitivní alfa! Sharpe Ratio:
• Pomocí Sharpe Ratio může investor získat očekávání, jak dobře návratnost určitého podílového fondu kompenzuje investora za přijaté riziko.Jednoduše řečeno, čím vyšší Sharpe Ratio, tím lepší. Například získání vysokých relativních výnosů pro získání průměrné nebo podprůměrné úrovně rizika je příznivé a Sharpe Ratio může pomoci poskytnout vypočtené prognózy pro tento potenciální výsledek. Expense Ratio:
• Často se jedná o prostředky s nejnižšími náklady, které dělají to nejlepší, a to zejména v dlouhých časových intervalech (tj. 10 let nebo více), neboť výdaje mají tendenci být výkonem. Poměr nákladů k daní:
• Pokud investujete do zdanitelného účtu, budete chtít investovat s prostředky, které generují příjem (tj. Dividendy, rozdělení kapitálových zisků), které lze zdanit. Více daní se rovná nižším čistým výnosům zpět k vám, investorovi. Poznámka: Kvantitativní opatření uvedená v tomto článku jsou s výjimkou poměru nákladů a daňového nákladového poměru nejlépe využity při výzkumu aktivně spravovaných fondů, nikoliv indexových fondů.